安邦提高报价,志在把喜达屋收入囊中。
据彭博社消息,北京时间3月19日,喜达屋酒店及度假村国际集团表示,计划接受中国安邦保险集团价值132亿美元的收购案。这笔交易达成后,将成为中国对美国最大的一笔不动产投资。
根据周五的最新报价,安邦领衔的财团将以每股78美元,总价132亿美元的价格收购喜达屋。相比此前报价,每股增加2美元,总价高出4亿美元。
而这4亿美元正好足够喜达屋支付与万豪集团毁约所需支付的违约金。
去年11月,万豪国际集团宣布,同意支付约122亿美元收购喜达屋酒店及度假酒店国际集团,创建全球最大酒店连锁集团。但如果喜达屋最终接受其他收购要约,则需要向万豪支方面付4亿美元解约金。
根据当时的协议,喜达屋股东手中每股股票可获得0.92股万豪A级普通股,以及2美元现金,换股涉及总价值119亿美元的股票和3.4亿美元的现金。
在喜达屋与万豪的收购案达成后,曾对酒店业产生涟漪效应,行业整合进程加快。
去年,法国酒店巨头雅高集团同意以30亿美元收购FRHI控股有限公司。今年1月,Commune酒店及度假村和Destination酒店合并,成为最大的独立精品酒店运营商。
相比万豪,安邦领衔财团提出的收购案更有吸引力。不但报价高出了10亿美元,并且全部以现金支付。据《华尔街日报》报道,安邦牵头的财团中包括私募股权公司J.C.Flowers & Co和Primavera资本集团。
3月28日之前,万豪还可以继续提出收购协议,但万豪方面继续加价的可能性较小。
《华尔街日报》援引分析师观点称,万豪不需要匹配安邦的出价,因为其现有的收购案更具战略性并且将面对相对较小的监管阻力。路透社援引相关专家指出,安邦的收购建议将面临美国外资审议委员会(CFIUS)的审批阻力。
另外,再次加价竞购喜达屋,对万豪而言也意味着更大的风险。酒店业专家指出,加入竞购喜达屋的战争或将稀释万豪手中的股权或迫使其借贷。万豪酒店的资产负债表较紧张,加通贝祥的Meliker对《华尔街日报》分析称,万豪集团不希望被抓到出价过高。
近年来安邦集团加紧海外布局,其曾在2015年以19.5亿美元价格收购希尔顿旗下纽约华尔道夫酒店。今年3月,安邦同意以65亿美元的价格从美国投资公司黑石手中收购奢侈酒店集团Strategic Hotels & Resorts。
海外酒店资产增值潜力巨大,中国出境游持续升温,使得美国的房地产和酒店业成为中国企业新晋的热门投资对象。
2015年美国酒店业地产的价值攀升约12%。分析人士在接受《华尔街日报》的采访时表示,中国经济放缓助推了中国公司在海外的开疆拓土,寻求高收益资产进而推动中国产业升级。人民币贬值也促使企业在海外购买力进一步下跌前继续寻求机会。
同时,中国出境游持续火热,收购海外酒店也成为一笔不错的长线投资生意。2015年中国出境游人数达到1.2亿,境外消费(购物加住宿旅费)达到1.5万亿元。前瞻产业研究院分析预计,未来五年,出境游消费市场将继续维持高速增长态势,增速有望保持在20%以上。到2020年,出境游消费市场规模将超过3万亿元。
喜达屋总部位于美国康涅狄格州,旗下拥有威斯汀、喜来登、W酒店、艾美、福朋等10个酒店品牌,全球酒店数量超过1200家。
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