很多人认为，投资P2P只要前期选好平台，坐等收益就可以了。其实不然，投资P2P至少还要弄明白所投标的的还款方式，比如说是等额本息还是先息后本，抑或一次性还本付息。

因为，还款方式的不同，直接决定了到手收益的多少和本金风险程度。

等额本息：先息后本，每月本息数值固定

等额本息，这种方式在贷款中很常见，指的是将本金和利息总额相加，然后等月拆分，借款人每月偿还相同数额的本息。

比如，小明投资10万元到某个P2P项目，期限12个月，预期年化收益率为10%，那么按照等额本息的还款方式，小明每月回收的本息及待收本息情况，如下图所示：

从上图我们可以看出，小明每月回收的本息总额是一样的，都是8791.59元。但本息构成比例中，本金先少后多，逐渐增加，而利息则是先多后少，逐渐减少。

从投资安全性来讲，这种还款方式是相对最安全的一种，因为本金每月都在回收。

先息后本：每月收息，到期还本

先息后本，顾名思义，就是先还利息，再还本金。投资者每月收取固定利息，到期后由借款人一次性偿还本金。

与等额本息相比，先息后本的投资收益要比较高，介于等额本息和一次性还本付息之间，投资风险也介于二者之间。如上图二所示，在前是一个月中，小明每月收取833.33元的利息，最后一期收取本息100833.33元，12期共计收益9999.96元。

一次性还本付息：收益和风险均最高

这个比较好理解，即到期后，一次性结清本金和利息。

比如，上述小明的投资案例中，若采用一次性还本付息，那么到期收益计算公示该是这样的，100000×10%=10000元。相比较其他两种还款方式，这种还款方式收益是最多的。但是，安全性也是三者里面最差的。当然，如果平台靠谱的话，这一点也不用担心。

总之，如果追求流动性强，每月都需要现金流的话，投资人可以选择等额本息；如果追求高收益，也信任平台的话，可以选择一次性还款付息；如果要选择一个收益中等、风险中等的话，可以选择先息后本。大家可以根据本金投入的多少，还有各自对资金流通的需求，自主选择适合自己的产品。