记者 | 徐宁

硅料价格回落，预计将带动2022年光伏终端需求复苏。

1月10日，瑞银证券光伏及可再生能源分析师严亦舒向界面新闻等媒体表示，随着产业链成本下降，以及风光大基地项目、整县推进政策等需求支撑，瑞银预计2022年国内光伏装机将新增80 GW。

此外，美国、欧洲市场的稳定增长，预计将助推2022年全球光伏新增装机量至200 GW。

国家能源局数据显示，2021年前11个月，国内光伏新增装机规模为34.83 GW。

中国光伏行业协会名誉理事长王勃华在2021年中国光伏行业年度大会上指出，在上游原材料价格上涨等情况下，2021年国内光伏新增装机总量预计为45-55 GW，这较该协会原先预计的55-65 GW，下调了15%以上。

中国光伏行业协会2021年底预测，在国内光伏发电项目储备的推动下，2022年光伏新增装机可增至75 GW以上。

光伏制造可大致分为硅料、硅片、电池片及组件四个环节，硅料是产业最上游的环节。2021年来，由于供需错配严重，硅料价格飙升。

严亦舒表示，2021年硅料价格从85元/公斤涨至270元/公斤，导致硅片、电池片、组件价格也纷纷上涨。受产业链成本上涨影响，终端电站需求相对疲软，组件、电池的开工率维持在较低水平。

“硅料新产能将在2022年陆续投产。预计至2022年底，硅料名义产能将达97万吨，价格有所回落。”严亦舒表示，这将刺激光伏终端需求复苏。”

严亦舒同时指出，随着新产能投产扩张，预计2022年硅片产能或出现一定量的过剩。

“即便行业出现供需过剩，受益于技术上的优势，业内龙头厂商所受的风险相对更小。”严亦舒说。

她认为，龙头厂商在硅片技术、成本上更具优势，这将促使行业内较为老旧的产能加速清出市场，龙头厂商继续保持较高市场份额。

此外，光伏新技术将为行业带来发展机遇。

据瑞银预计，2022年光伏N型电池片技术会逐渐取代P型电池片，成为新的主流技术。

其中，Topcon和异质结（HJT）电池片成本下降、效率提升较为明显。该机构预计，到2023年，此两种技术的市占率预计将达到17%。

除光伏行业外，瑞银证券还对全国碳市场做了分析。

瑞银全球研究部内地及香港公用事业首席分析师廖启华向界面新闻等媒体表示，未来全国碳市场涉及领域将扩大，钢铁、水泥、电解铝等行业将陆续加入。

廖启华表示，国外欧盟正逐步推出“碳边境税”计划。若出口国的产品不符合欧盟的碳排放标准，将对产品征收约80欧元/吨（约合577.38元/吨）的碳税。这一价格与目前国内的碳价相差较大。

廖启华认为，这将促使国内碳市场加速发展。因为出口国的产品若满足自身国家的碳排放要求，或能协商豁免欧盟的碳边境税。

廖启华表示，从中长期看，瑞银将看好全国碳市场的碳价，预计国内碳价每吨有望升至90元-200元。

根据瑞银测算，预计当国内碳价达到40美元/吨（约合人民币254.9元/吨）时，将快速促进新能源发展和碳普及；当碳价达到100-150美元/吨（约合人民币637.24-955.86元/吨）时，将促进水泥、航空等重排放行业快速低碳转型。

截至1月10日收盘，全国碳市场碳价为58.28元/吨，较前一日上涨1.2%。