文|野马财经 周戎

编辑|蔡真 

与百事可乐同名的百世快递在2022年初有点“水逆”。

前不久，百世集团发布公告称，因自2022年1月4日起，连续30个交易日内，本公司平均收盘价为每ADS不足1美元，所以收到了纽交所的退市警告。

自2008年天使轮融资到上市为止，百世曾先后五次“亲儿子”般拿到阿里巴巴的投资，巅峰时与申通、韵达等一线快递齐名，被称为“四通一达”，如今因股价太低收到退市警告，让人无限唏嘘。

不过现如今的“三通一达”似乎还来不及同情百世，因为后者的快递业务倒下空出来的份额，并没有被前四家通达系快递企业瓜分。

极兔异军突起

退市警告之前，百世快递国内业务就被后来居上的的极兔快递吞并。

2021年10月29日，极兔速递与百世集团联合发布公告称，极兔速递以约68亿元的价格收购百世集团中国快递业务。

艾媒数据显示，2021年1月，极兔的市场份额为8%。结合百世速递最近披露的2500万左右日单量、极兔2000-2200万左右日单量的数据推算，收购百世后，极兔快递的市场份额将达到14%。

作为对比，国家邮政局的数据显示，从2020年初到2021年11月，韵达的市占率从17%降至16.7%；申通从10.6%降至9.8%；圆通从15.2%降至15%。这也意味着，极兔不光吞下了整个百世快递，很大程度上还从“三通一达”口中夺食，晋升为一线快递企业。

虽然目前的快递行业并无取得过半份额，可以称之为寡头的品牌出现，但是仔细深究快递公司背后的资本关系，外界普遍认为，阿里系、顺丰系、京东系“三国杀”正在上演。

2011年，马云曾对外表示：“我们不做民营物流企业想做、能做、可以做的事情……永远不能把别人饭碗捅了，这是做企业的原则。”

事实上，阿里生态网越织越大，其早已经将触手深入物流领域。自2008年投资百世开始，阿里巴巴一直在不断的加仓“四通一达”。截至2020年4月，阿里拿到韵达2%的股份，“四通一达”五大快递企业已全部打上阿里的烙印。

结合国家邮政局的数据来看，即使2021年百世快递被极兔吞并，通达系快递企业依然牢牢占据中国快递行业63.6%的市场份额。

但阿里万万没想到的是，在行业格局已定的背景下，一只“兔子”，会突然崛起，成为市场的新贵。上文提到，2021年1月，极兔的市场份额为8%——2020年3月，这一数字几乎还是0。

与“四通一达”背靠阿里的流量崛起类似，行业分析人士表示，“极兔能快速抢占市场一方面得益于‘战略亏损’，另一方面，也离不开电商新贵拼多多的扶持。”

据媒体报道，2020年，来自拼多多的快递占中国快递业市场份额的31%，而极兔超九成的快递流量都来自于拼多多。

创业之初，极兔并未瞄准国内市场，而是先借助OPPO印尼的销售网络，在东南亚市场建立快递物流网络。中泰证券发布的数据显示，截至2020年，极兔在印尼市场的份额占比排名第一，并晋升为东南亚第二大快递企业。

官方资料显示，李杰1998年加入江苏安徽步步高公司，2008年出任OPPO苏皖地区总经理，2015年创办极兔速递。而众所周知，拼多多创始人黄峥也是段永平“门徒”。值得注意的是，对于二者之间是否有“特殊关系”，2021年4月，拼多多曾发布声明称与极兔速递无特殊合作、无投资关系。

价格战伤害了谁？

快递江湖的纷争，背后是互联网巨头的角力。

2017年6月，阿里巴巴子公司菜鸟物流的系统里不再出现顺丰的订单，淘宝卖家也不能从顺丰发货。随后在中国邮政局的调停下，双方才恢复了数据连接。

被菜鸟封杀后，顺丰公开表示：“菜鸟之所以封杀顺丰，背后原因是阿里方面希望顺丰放弃使用腾讯云改用阿里云。”随后，腾讯云也公开力挺顺丰。

事实上，腾讯不止和顺丰有业务上的合作，对极兔也持看好态度。外媒报道，2021年11月24日，极兔拿到了25亿美元的融资，投资方除了高瓴资本、红杉资本外，还包括腾讯控股。

更别提去年中上市的京东物流，亦是市值千亿的巨头。

疫情催生下，快递需求大增。极兔早期每票可以比通达系低1~1.5元，寄件享全国首重5元的优惠，比通达系便宜一半，使其迅速崛起。各家纷纷卷入这场价格战，国家邮政局数据显示，2021年1月，顺丰、圆通、申通、韵达快递业务单票收入分别为17.26元、2.38元、2.51元、2.23元，同比分别下跌12.4%、19.3%、23.9%、22%。2021年Q3，中通、圆通、申通以及韵达的净利润分别为11.67亿元、3.08亿元、-0.92亿元和3.35亿元，同比下跌2.83%、25.68%、39.9%和1.25%。

尽管2021年末，国家邮政局主持召开快递行业座谈会，公开表示“要旗帜鲜明反对‘内卷’”，但此时极兔已经吞下百世。

小快递的命运

行业分析人士表示，以百世快递为例，其之所以被极兔收购，很大一部分原因，都是主打低价带来的持续性亏损，使得其沦为二线品牌，难以应对行业恶性的价格战。

自上市以来，百世的主旋律就是“入不敷出”。财报显示，2017年-2020年，百世集团分别亏损了12.28亿元、5.08亿元、2.19亿元和20.51亿元。

以2021年上半年，价格战打得最激烈时为例，半年报显示，百世集团营收138.7亿元，同比增长8.68%，毛利为-3.380亿元，下跌237.08%，归母净利润为-10.74亿，下跌39.97%。

在行业分析人士看来，也正因此，一方面百世集团甩掉快递业务可以止血，一方面极兔拿到百世快递，可以快速起网，称得上是双赢。

除了百世这种卖身求变的，中小快递企业中，也有孤注一掷，寻求资本帮助，企图绝地求生的。

2021年4月，宅急送宣布获得10亿元B轮融资，而此时距离这位中国快递“元老”A轮融资，仅仅过去了三年时间。

作为最早一批诞生的民营快递企业，宅急送此前一度和顺丰平起平坐。官方数据显示，2003年，宅急送被评为最具有竞争力的物流企业，2005年年营业额达6亿元人民币，拿下六成左右的市场份额。

不过随后由于战略决策失误、家族纷争等原因，宅急送在“四通一达”的攻势下逐渐力不从心，开始掉队。Chnbrand数据显示，2021年快递服务满意度排行榜中，宅急送的满意度在十名开外，甚至不如被卖身的百世快递。

开启融资后，宅急送对外表示，为品牌商提供综合物流服务为企业的核心基因。简而言之，宅急送主打To B客户，避开价格战，走高单价的商业件模式。

在如此内卷的快递市场，还有新选手加盟。2021年5月，格布小包正式上线。官方资料显示，格布小包主打海外转运直邮的跨境物流服务，为海外华人提供实惠便利的直邮渠道。

“虽然由于成立时间较短，目前行业还没有关于格布小包的数据，但是考虑到格布小包准确洞察了跨境拼团时效长、个人空运价格贵等痛点，因此，专注于跨境物流的格布小包，很有可能在未来斩获一个新兴的市场”行业分析人士认为。

时至2022年，快递业已经进入下半场，在极兔的搅动下，快递行业一场新的洗牌或正在到来。谁能成为最大的赢家？