记者 | 吴绍志

3月17日，上海证监局公布一份罚单，剑指中泰证券旗下资管子公司中泰资管。

罚单显示，中泰资管在开展业务过程中存在以下行为：

一是公司个别资产管理计划在所投资的债券已停止竞价交易的情况下，仍长期采用历史收盘价估值，估值方法不合理。上述情况不符合《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》（证监会公告〔2017〕13号）第二条第二项，违反了《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》（证监会令第151号，以下简称《私募资管办法》）第四十三条的规定。

二是关联交易制度不完善，制度中对关联交易定价方法未进行规范。上述情况违反了《私募资管办法》第六十六条第一款的规定。

根据《私募资管办法》第七十八条的规定，上海证监局决定对中泰资管采取责令改正的行政监督管理措施。中泰资管应在2022年4月21日前予以改正并提交书面报告。

同时，中泰资管总经理及估值委员会委员徐建东、合规总监及估值委员会委员王洪懿，对上述相关行为负有责任，上海证监局对二人分别采取出具警示函的行政监管措施。

中泰资管相关负责人向界面新闻记者表示：“以监管公布的内容为准。”

涉及的具体条款来看，《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》第二条第二项规定，对不存在活跃市场的投资品种，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。

《私募资管办法》第六十六条第一款规定，证券期货经营机构应当建立健全关联交易管理制度，对关联交易认定标准、交易定价方法、交易审批程序进行规范，不得以资产管理计划的资产与关联方进行不正当交易、利益输送、内幕交易和操纵市场。

公司官网显示，中泰资管成立于2014年，开展证券资产管理和公开募集证券投资基金管理业务，同时是中国保险资产管理业协会会员，具备保险资金投资管理人资格。公司注册于上海，注册资本1.6666亿元。

中国基金业协会最新披露的2021年四季度数据显示，中泰资管私募资产管理月均规模1742.59亿元，行业排名第11；私募主动管理资产月均规模1678.37亿元，行业排名第10。

公募基金方面，Wind统计数据显示，中泰资管目前管理规模为197.57亿元，以债基为主，股票型、混合型、债券型分别有4.33亿元、87.57亿元、105.67亿元。

值得注意的是，去年2月，海通证券前首席经济学家姜超宣布入职中泰资管，任联席首席投资官。官宣两个月后，姜超管理的首只产品——中泰超新星1号正式出炉，最新规模9400万元，其中1300万元为管理人中泰资管自购。

从业绩来看，首只产品却难逃被“割韭菜”，引发网友热议。Wind数据显示，截至3月14日，中泰超新星1号最新单位净值为0.6677元，成立以来回报为-33.23%，今年以来累计下跌19.52%。大盘震荡调整的背景下，3月已累计下跌13.95%，是成立以来跌幅最大的月份。