文｜港股解码 虹小豆

3月23日，受氢能中长期规划出台刺激，氢能源、燃料电池板块冲高大涨，概念股掀起涨停潮！截至收盘，恒光股份、昇辉科技、亿华通、兰石重装、华电重工、雪人股份、粤水电、浙江新能、京城股份等逾10余只个股涨停，恒华科技、致远新能等股份纷纷大涨。

消息面上，国家发展改革委、国家能源局联合印发《氢能产业发展中长期规划（2021-2035年）》，这是我国首个氢能产业的中长期规划。

《规划》提出，到2025年初步建立以工业副产氢和可再生能源制氢就近利用为主的氢能供应体系，预计可再生能源制氢量将达到10-20万吨/年；到2030年，形成较为完备的氢能产业技术创新体系，实现可再生能源制氢广泛应用；到2035年，形成氢能产业体系，可再生能源制氢在终端能源消费中的比重明显提升。

值得一提的是，借力2022年“绿色”冬奥契机，河北省张家口可再生能源示范区，已初步实现氢能产业区域性集聚发展，部署实施了一批氢能项目，产业投资达200亿元。

此外，《规划》指出有序推进氢能多元化应用，包括交通、工业、商业化等领域。强调重点推进氢燃料电池中重型车辆应用，有序拓展氢燃料电池等新能源客、货汽车市场应用空间，到2025年实现燃料电池车辆保有量约5万辆。

总结而言，规划在氢能创新体系、基础设施、多元应用等方面进行具体部署，为我国氢能产业中长期发展描绘了宏伟蓝图。据中国氢能联盟预计，2020年至2025年间，中国氢能产业产值将达1万亿元，2026年至2035年产值达到5万亿元。

多地政策“落地开花”

实际上，我国氢能产业起步较晚，但作为清洁能源，符合清洁低碳能源属性，近年来频获政府政策扶持。        

据悉，2019年氢能产业第一次被写进《政府工作报告》，明确指引推动充电、加氢等设施建设。

在国家政策指引下，氢能产业相关指导方针犹如雨后春笋般不断涌现，一时间氢能源产业发展炙手可热。据不完全统计，截至目前，全国共有30个省份、158个城市在其“十四五”规划中提及氢能发展，有57个城市出台了地方氢能产业发展专项规划。

其中，上海走在产业发展前列，已取得了一定的进展。近年来，嘉定加快推进市级特色园区“嘉定氢能港”建设，引进了50多个氢能源和汽车智能化产业项目，总投资超过100亿元；上海规模最大的氢能充装中心亦预计于今年8月启动建设。

去年11月份，“成渝氢走廊”正式启动，累计投入运营氢燃料电池汽车440辆，建成加氢站15座，互联互通的成渝氢走廊初见雏形。

在产业规划发展大力支持下，各大龙头企业纷纷进军加速布局。近日，国家电投黄河流域氢能产业基地项目开工，总投资100亿元；而中国能建继去年出资50亿元成立中能建氢能源有限公司后，日前再宣布组建氢能源研究院。

可以见得，在行业发展规划下，氢能产业整体发展速度较为迅猛，且在上游制氢和中游储氢技术等方面居于国际领先。

发改委人士王翔表示，氢气制备方面，据有关市场机构统计，我国已是世界上最大的制氢国，氢气产能约为4000万吨/年，产量约为3300万吨/年。                       

概念龙头“拔地而起”？

氢能产业发展前景广阔，一个万亿规模市场虽处于发展初期，但却在二级市场上大放异彩，相关概念股沾“氢”就涨，屡见不鲜。

据同花顺数据统计，2021年全年逾20家概念股股价翻倍，其中不乏众多妖股。譬如，涉足储氢领域的“京城股份”堪称年度大妖股，该股在11月19日异动开始，接连走出了3连板、7连板、4连板，在一个多月的时间实现股价暴涨超3倍。

具体而言，暴涨股主要围绕在上游氢制取、储运、加氢；中游燃料电池及核心零部件；以及下游氢燃料电池应用等相关题材股进行躁动。

不过，市场行情风起云涌，氢能板块自从去年12月份冲上高点后，便开始一路下跌。截至至今，“氢燃料电池系统龙头”亿华通跌幅最大，“制氢龙头”美锦能源也从资本市场的宠儿，变得默默无闻，无人问津。

不过，从已披露2021年业绩的氢能源概念股看，大部分均保持增长态势。其中，盈利增速最快的是卫星化学。

值得一提的是，该公司在专注发展乙烷、丙烷等轻烃综合利用的同时，利用已建成的年产90万吨丙烷脱氢制丙烯装置和正在筹备建设的年产400万吨烯烃综合利用示范产业园项目的富余氢气，开展氢能源业务拓展、参与氢能利用技术开发、寻求加氢站建设。

国金证券认为，氢能规划的核心在“中长期”：中长期氢能规划意味着重点不仅在交通领域，更重要的是诸如供暖、化工、炼钢、发电等不引入氢能则无法深度脱碳的领域。“中长期”意味着涉及范围更广、规划目标更大，氢能将迎来“黄金”发展时代。