文｜家族企业杂志

随着我国上市银行集中发布2021年报，中国十二大私人银行2021年的经营业绩数据也相继浮出水面。《家族企业》杂志经过统计、分析及与过往数据比对，梳理出中国私人银行领域最新的发展特征和未来趋势，形成【2021私行业绩分析】系列研究，共五篇，角度分别为：

从管理资产规模（AUM）和客户数看宏观面；

从户均AUM增长率看私行发展战略差异化；

从历年数据看私行发展速度和质量；

从家族信托和代销基金数据看私行主推产品与服务特征；

从Python大数据词频分析看私行发展关键词。

在本周一到周五连续发布，相关内容请大家批评指正。

在前两篇研究中，我们梳理出了中国十二大私人银行2021年管理资产规模（AUM）、客户数及其增长率等业绩指标，并计算出各私行户均资产规模（户均AUM）及其增长率。

我们发现，与2020年相比，2021年中国十二大私人银行中只有6家的户均AUM是增长的，其余6家则是下跌的，再对比其他业绩数据，我们开始洞察到各私行发展深层次的差异。今天，我们将进一步关注私行发展的速度和质量。

近年来，我国私人银行业发展增速较快，“某某私行几年内业绩翻了几番”这样的说法不绝于耳。那么本篇研究，我们就拉长数据分析的时间线，看一看：哪家私行近年来“跑”得最快？又是哪家私行“跑”得最稳？

我们首先梳理中国十二大私人银行自成立以来至今的所有年度经营业绩数据，然后观察各家私行用了几年将AUM翻了一番；对于管理资产规模较大且历史数据较为完备的私行，我们还会观察其用了几年将AUM翻了两番，以及AUM突破1万亿、2万亿和3万亿的年份。

上面这些数据将集中体现一家私行的增长速度，而如何体现一家私行增长的质量呢？我们将采用户均AUM这个指标。当AUM翻一番、翻两番时，其户均AUM是上升还是下降？幅度有多少？这些都可以反映私行增长背后的质量。

招商银行私人银行AUM：2年翻一番，7年翻两番

【表1】招商银行私人银行主要经营业绩指标

从2007年招商银行成立首家私人银行中心，到2015年管理客户金融资产规模（AUM）突破1万亿，招商银行私人银行用了8年的时间，坐上了中国私行界头把交椅。此后，招商银行私人银行AUM从1万亿增长到2万亿用了3年，从2万亿增长到3万亿用了3年。2021年，招商银行私人银行AUM为33,939.04亿元，比2016年翻了一番，比2014年翻了两番。

如表1，在AUM翻一番的2年内（从2014年到2016年），招商银行私人银行的户均AUM从2,288.93万元增长到2,786.27万元，增长了21.72%。在AUM翻两番的7年内（从2014年到2021年），其户均AUM增长率为21.47%。可以看到，2021年其户均AUM为2780.43万元，与5年前的2016年基本持平且略有下降，因此后一增长率比前一个更低。

中国银行私人银行AUM：4年翻一番，9年翻两番

【表2】中国银行私人银行主要经营业绩指标

中国银行2007年启动私人银行业务，是首家推出私人银行服务的中资银行，至2016年AUM突破1万亿，2021年突破2万亿。2021年，中国银行私人银行AUM为21,600.00亿元，比2016年翻了一番，比2012年翻了两番。

如表2，在AUM翻一番的4年间（从2012年到2016年），中国银行私人银行的户均AUM下降了6.82%；在AUM翻两番的9年间（从2012年到2021年），其户均AUM从1,125.00万元增长到1,466.40万元，增长了30.35%。

中国工商银行私人银行AUM：2年翻一番，8年翻两番

【表3】中国工商银行私人银行主要经营业绩指标

2008年，中国工商银行私人银行部成立，至2015年AUM突破1万亿。由于其2021年的私人银行数据统计口径发生改变，因此我们用中国工商银行私人银行2020年所统计的AUM大于等于800万元的私行客户金融资产数据来与往年做对比。从2013年到2015年的2年间，中国工商银行私人银行的AUM将近翻了一番，从2013年至今8年间，大约翻了两番。

如表3，从2013年到2015年，中国工商银行私人银行的户均AUM略降，下降了1.77%，从2013年到2020年，其户均AUM略增，增长了2.04%。

中国建设银行私人银行AUM：3年翻一番，7年翻两番

【表4】中国建设银行私人银行主要经营业绩指标

2008年中国建设银行正式启动私人银行业务，到2018年AUM突破1万亿，2021年突破2万亿。2021年，中国建设银行私人银行AUM为20,200.00亿元，比2017年翻了一番，比2014年翻了两番。

如表4，在AUM翻一番的3年内（从2014年到2017年），其户均AUM从1,145.31万元增长到1,389.39万元，增长了21.31%。在AUM翻两番的8年内（从2014年到2021年），其户均AUM略有降低。这主要是因为近年来中国建设银行私人银行AUM门槛从1000万元降低到600万元。

中国农业银行私人银行AUM：4年翻一番，8年翻两番

【表5】中国农业银行私人银行主要经营业绩指标

2009年，中国农业银行私人银行部正式成立。到2017年管理客户金融资产规模（AUM）突破1万亿。2021年，中国农业银行私人银行AUM为18,465.00亿元，比2017年翻了近一番，比2013年翻了近两番。

如表5，从2013年到2017年的4年间，其户均AUM从1,122.22万元下降到970.38万元，下降了13.53%。到2021年，其户均AUM虽有回升，但仍然略低于2013年。

平安银行私人银行AUM：2年翻一番，户均增长20.39%

【表6】平安银行私人银行主要经营业绩指标

2013年，平安银行私人银行业务正式启动。到2020年，其AUM突破1万亿。2021年，平安私人银行AUM为14,060.96亿元，比2019年翻了近一番。

如表6，从2019年到2021年，平安私人银行户均AUM从1,675.66 万元增长到2,017.35万元，增长了20.39%。

交通银行私人银行AUM：4年翻一番，户均增长7.82%

【表7】交通银行私人银行主要经营业绩指标

2008年，交通银行正式推出私人银行服务。2021年，其AUM为9,951.99亿元，比2017年翻了一番。

如表7，在AUM翻一番的这4年间（从2017年到2021年），其户均AUM从1,311.16 万元增长到1,413.63万元，增长了7.82%。

兴业银行私人银行AUM：4年翻一番，户均下降9.28%

【表8】兴业银行私人银行主要经营业绩指标

2011年，兴业银行私人银行部成立。到2021年AUM为7,424.50亿元，比2017年翻了一番。

如表8，在AUM翻一番的这4年间（从2017年到2021年），其户均AUM从1,404.87万元下降到1,274.48万元，降幅为9.28%。

中信银行私人银行AUM：4年翻一番，户均下降10.48%

【表9】中信银行私人银行主要经营业绩指标

2007年，中信银行私人银行部成立。到2020年AUM为6,803.00亿元（因其2021年AUM数据未披露，我们采用了中信银行私人银行部2020年的AUM数据），比2016年翻了一番。

如表9，在AUM翻一番的这4年间（从2016年到2020年），其户均AUM从1,487.11万元下降到1,331.31万元，下降了10.48%。

中国民生银行私人银行AUM：7年翻一番，户均下降14.60%

【表10】中国民生银行私人银行主要经营业绩指标

2008年，中国民生银行私人银行部正式成立。到2021年，其AUM为5,321.68亿元，比2014年翻了一番。

如表10，在AUM翻一番的这7年间（从2014年到2021年），中国民生银行私人银行户均AUM从1,616.59万元下降到1,380.64万元，下降了14.60%。

光大银行私人银行AUM：5年翻一番，户均增长9.57%

【表11】光大银行私人银行主要经营业绩指标

2011年，光大银行推出私人银行服务。到2021年，其AUM为5,011.28亿元，比2016年翻了近一番。

如表11，从2016年到2021年的5年间，光大银行私人银行户均AUM从914.35万元增长到1,001.84万元，增长了9.57%。

浦发银行私人银行AUM：7年翻一番，户均增长9.1%

【表12】浦发银行私人银行主要经营业绩指标

2011年，浦发银行私人银行成立。到2021年，AUM突破5,000亿元，比2014年翻了一番。

如表12，从2014年到2021年的7年间，其户均AUM从1,833.33万元增长到2,000.00万元，增长了9.1%。

近年来，家族信托和代理基金成为各私行推出的热门产品，还有一些非金融服务也成为私行吸引客户的重要手段。下一篇我们将重点梳理2021年私行主推的一些热门产品与服务的特征和趋势。