文|韭菜财经

为了提升产能、加快市场渗透，近年来国内的电池厂商们都使出了浑身解数，又是拿地建厂又是百亿定增忙的不亦乐乎，这自然与新能源汽车市场的高景气增长脱不开关系。但从行业来看，电池厂商们的激进扩张，其所关注的远不止是新能源汽车市场，还包括急速扩张的储能市场。

据调研机构Mercom Capital公司提供的调查数据显示，目前围绕电池储能系统、智能电网、能源效率领域厂商的融资和并购就达到了数百亿美元，其中电化学储能行业厂商在2021年上半年就筹集了96亿美元资金，而上年同期这一数据还仅为7.16亿美元仅为前者的零头，储能行业的爆发之快由此可见一斑。

储能赛道大有可为

在国外储能行业热度持续攀升的背景下，国内深耕化工领域的电池巨头们也在闻风而动，纷纷入局电化学储能领域以抢占先机。

2021年11月4日，知名动力电池厂商亿纬锂能对外发布公告称，公司与荆门市人民政府签订《战略投资协议》，公司及其子公司计划在荆门市掇刀区完成固定资产投资305.21亿元，征地约3000亩，建设年产152.61GWh的荆门动力储能电池产业园项目，规模再次刷新此前在川投资项目的记录。就在亿纬锂能不断扩产的同时，身为行业老大的宁德时代，以及其他各路玩家如比亚迪、赣锋锂业、国轩高科等厂商也都纷纷介入行业加速扩产。从目前来看，巨头云集储能市场离不开一系列因素的催化。

一方面，作为新型储能方式的一种，电化学储能将在国内能源储存方式中占据重要地位。公开资料显示，储能主要分为机械储能、电化学储能、光热储能等三大类，以往我们的能源结构，主要是以抽水蓄能为主，而在近年来新型储能产业开始得到了迅速发展。其中包括锂电池、压缩空气、液流、飞轮、钠电池、储氢、储热等多种方式，而在众多新型储能中无论是全球还是国内，钠离子电池储能系统在商业领域中均已经占据主导地位，这也是众多电池厂商纷纷进入储能赛道的原因。

而在电化学储能电池中，钠电池技术路线还不够成熟，不太具备大规模商用条件，相比较之下已经较为成熟的磷酸铁锂电池，则有望在电化学储能领域获得大规模应用。

另一方面，随着新能源电力基础设施的大规模投放，发电与用电需求高峰错位的问题，使得储能在整个能源大循环中的地位日益显现。近年来随着我国大力推动新能源的发展，新兴绿电增长日益加速，据相关行业统计数据显示过去十年我国绿电的复合增长率一度达到了32.1%，增速远超其他行业。

不过，与常规能源相比，新能源发电单机容量小，数量多、布点分散，且受季节、天气、昼夜等外部因素影响明显。另外，能源的输送与需求使用并不在一个地方，比如我国西北地方是绿色能源来源地，而东部地区才是能源消纳的核心区域，这种空间的差别使得西部可能产生过剩的绿电无法消纳，而东部则存在大量欠缺的需求，要不浪费西北产出的绿电，就需要储能装置予以保存。

另外，储能作为国内能源大循环的关键环节，也受到了国家各方面政策的支持。据不完全统计，目前已经颁行的政策就不下于20项，各种补贴、促进、扶持的政策，也为行业的持续健康发展提供了很好的政策环境。

宁德时代一马当前

作为动力电池领域的龙头老大，宁德时代一直被看作是汽车动力电池领域的王牌供应商，但实际上宁德时代在储能领域也早有布局。根据宁德时代公布的2021年财报显示，去年宁德时代储能系统为其贡献的营收，就达到了154.57亿元，同比增长了601.01%，妥妥的“第二增长极”。宁德时代所以能够在储能领域快速领先，与其在该领域的长线布局有很大关系。

首先，在储能产业机会尚未全面带来之前，其就已经开始布局储能方面的技术了。据公开资料显示，宁德时代早在创立之初，就已经开始布局储能业务了，此后依托其在动力电池领域积累的丰富行业经验，其通过将具备相通性的动力电池性能加以改进、优化，并结合储能电池市场的特点推出了全方位的产品技术解决方案。

比如，其产品体系包括了电芯、模组、电柜、电池系统，并基于化学安全、高压安全、机械安全、功能安全等方面提供全方位的安全系统设计。比如，目前市面上常规的磷酸铁锂电池平台循环寿命只有3000-6000次，极大地限制了储能电池服役时间。而宁德时代经过多年研究之后成功将磷酸铁锂电池的寿命延长到了12000次循环，远超当前市场的平均水平。

依靠这些过硬的技术和产品体系，宁德时代很快在国内储能行业爆发之后迎来了高速增长。据相关行业数据统计显示，截至2018年底我国电化学储能装机累计达到了1036.03MW，同比增长了144.79%；到了2020年这一数据已经达到了3.27GW。

而据《储能产业研究白皮书2021》显示，目前宁德时代已经凭借其丰富的产品和先进的技术，成为了2020年电化学储能领域装机最多的储能技术服务商。比如，在发电侧，宁德时代为新能源场站的安全运行及新能源电量的消纳提供了全新的解决方案；在电网侧，宁德时代储能系统实现了多重功能、提升电网灵活性，实现电网安全、稳定、高效、低成本运行……

其次，作为储能技术服务商，其具备丰富的储能项目建设经验。作为早前就参与储能项目的技术服务商，宁德时代在储能项目建设方面经验积累了丰富经验，其大规模投建的晋江储能电站即是其储能技术和经验的集大成。据悉，其一期项目就达到了（30MW/108MWh），几乎是行业标杆级的项目，目前其已经累计放电达到了68.52GWh，按照一个三口之家年消耗3000度电来计算，几乎相当于15万户家庭供电的总量。

总之，借助其先进的技术和项目建设经验，以及储能产业链的广泛布局优势，宁德时代得以在储能行业中一马当先。

亿纬锂能奋起直追

作为紧随宁德时代的电池龙头，亿纬锂能在储能领域的追赶也是不遗余力。据亿纬锂能公开的信息资料显示，目前公司已经布局的储能领域，就涵盖了通讯储能、风力储能、分布式能源系统、电力储能等领域。作为覆盖如此之广的储能巨头，电化学储能与其主业比较接近，自然也就成了其多路出击扩产的重点领域。

其一，是围绕主要原材料市场、产业集群扩充产能，以降低产业链上下游的流通成本。目前来看，亿纬锂能的扩产目的各不相同。比如，在荆门的投产是因为靠近湖北武汉这个全国较大的汽车产业集群，地域产业集群效应好；惠州则身处粤港澳大湾区，更加靠近其直接用户市场，比如比亚迪总部就在深圳，而其在四川、云南等地的产能扩张则是另一种思路。

具体来说，四川、云南等地拥有大量的磷矿资源，这些磷矿资源对其生产磷酸铁锂电池具有重要作用，通过在原产地扩产一来可以减少原材料产地运输的成本，二来可以就近获取原料，保障其生产资料供给的稳定性和连续性，从而获得产能和成本上的多重效益。

其二，通过定增和减持等方式，不断给其动力电池业务输血，以支撑其技术升级和产能扩张需要。早在今年4月份，亿纬锂能就发布公告表示将通过减持思摩尔国际3.5%的股权来获取流动资金，这多少有点出乎外界的料想；毕竟，当初4亿拿下控股权的思摩尔国际，如今不仅市值突破了1000亿，而且每年还能产生大量的净利润和分红，亿纬锂能为了“扩产”算是不惜“血本”卖掉思摩尔国际股份，多少有点出人意料；除了减持“现金奶牛”之外，亿纬锂能还发布了多达90亿的募资公告用于电池产能扩张……

其三，通过锂电产业链公司之间的联合，来增强自身在行业中的优势。据公开资料显示，目前亿纬锂能合作的上游公司就包括了德方纳米、贝特瑞、华友钴业、中科电气等公司，产业链合作企业涉及的环节就包括了正极材料、负极材料、隔膜、电解液以及镍、钴、锂等上游材料，通过这些合作可以极大地降低由于供应链价格上涨（主要是锂或者锂盐价格上涨）给其带来的毛利下滑，使其在电池产业链中的优势地位得到巩固。

总之，通过一手供应链、产业链合作一手产能扩充，亿纬锂能正在急速追赶着跑在前面的宁德时代。

仍有难点待破局

宁德时代、亿纬锂能等行业巨头的先后入局，迅速点燃了人们对于储能赛道的行业热情，一向深耕ICT通讯的华为，也专门成立了数字能源公司进军储能行业……一众巨头的入局似乎给人一种错觉，好像储能赛道马上就要相互开战了？实际上，这实在有点杞人忧天。从行业赛道的空间和发展阶段来看，目前我国的储能行业还处于起步阶段，远未发展到相互夺食的阶段。

首先，是商业化尚未完全落地。根据国网系统在湖南长沙投运的电网侧储能电站提供的数据显示，其一期建设规模为60MW/120MWh的储能电站就需要投资4亿元，基于峰谷电价和电池技术情况来测算，该电站在全生命周期内将处于亏损状态。类似地，目前国内很多储能电站都还严重依赖于当地的政府补助，很多储能电站在无补助的情况下依旧处于亏损状态。

其次，电池原材料价格保障，也让储能行业的发展面临较大的外部挑战。根据目前公开的行业资料显示，在目前的新型储能电池中，锂离子电池占到了总量的90%以上，这就意味着锂离子电池将对储能行业发挥巨大作用。而由于近两年我国新能源高速发展，国内锂矿价格大涨，锂资源加工品价格也成指数级上涨，这无疑给正在高速发展的储能行业带来了巨大的外部挑战。

长远来看，要想发展好储能一方面要继续加强对供应链的把控能力，另一方面要加快储能产业的商业化步伐。从这个角度来说，包括宁德时代、亿纬锂能等在内的巨头的入局，对于这个尚处于初级发展阶段的行业而言或许是一个巨大的机遇。毕竟，无论是其强大的号召力和影响力还是其过人的技术研发水平，都让其具备改变行业格局、推动行业革新的巨大底气。