文｜消金界

近日，张家港行（002839.SZ）发布了2022年上半年业绩快报，让人印象深刻。

根据快报，2022年上半年，张家港行营收23.54亿元，同比增加5.8%，净利润7.61亿元，同比增加27.68%。不良率0.9%，拨备覆盖率534.24%。

虽然二季度信贷需求有所走弱，但张家港行的净利润增速仍维持在历史高位。

分析来看，改善信贷投放结构，是净利润维持高速增长的关键因素。

张家港行称其经营亮点在于小企业部普惠小微贷款的突破。截至2022年6月底，张家港行小企业部普惠口径小微贷款200.37亿元，较成立之初增长了127.02亿元，增幅达173.17%。较2021年末增长了24.26亿元，增幅13.77%，信贷户数突破1万户。

张家港行是较早选择专注深耕小微信贷的农商行。

上市之初，张家港行就将自身定位为中小微企业信贷市场主导者，把业务重点聚焦在中小微信贷市场。从目前的规模看，主导者还远远称不上，但小微业务的成效也算明显。

在2018年—2020年的战略规划中，张家港行提出实施“两小”战略，组建了两个普惠专营机构——“小微金融事业部”和“小企业部”。在“两小”战略下，小微信贷投放成为张家港行的业务重点。

截至2021年末，小微贷款户数3.62万户，增幅46.9%，“两小”贷款余额399亿元，增额占总新增的63%，贷款余额占41.2%。

小微贷在整体占比中非常高。

据消金界了解，张家港行的小微贷款包括优企贷、优农贷、小微优享贷。其中，优企贷是基于税务场景的、针对小微企业主的个人经营性信用贷款。小微优享贷则是消费性贷款。

小企业业务部的产品包括房抵e点贷、结息贷、优税贷、征信贷、信保贷、省心快贷。产品体系相对比较丰富。

消金界注意到，张家港行小微贷的一大特点是异地贷款占比高，甚至高过本地贷款。

虽然张家港行主要的经营区域在张家港市，但其很早就开始跨区域经营，近几年异地扩张提速，重点布局苏州、南通和无锡。

作为最早一批跨区域扩张的农商行，近年来张家港行继续加大异地扩张的策略。截至2021年底，张家港行共有98个分支机构，其中张家港本地77个，异地分支机构21个，其中苏州、无锡、南通为分行，其余地区为支行。截至2021年底，异地分支贷款余额占全行的50.57%，异地分支贷款增长额占全行的59.38%。

在异地分支机构中，重点布局苏州、南通、无锡，截至2021年底，三地分别占19%、33%、14%，在异地业务中占比超过七成。

而张家港行的小微贷款结构，异地贷款的占比同样高于本地，主要是依靠苏州、无锡、南通的三家异地分行的小微贷款投放。

苏州、南通、无锡地区优质的中小企业多，小微业务的基础好。张家港行在投资者交流会上表示，未来三地仍是其小微贷投放的主力军。

有三家异地分行的成功经验在，张家港行开始扩大异地小微贷业务模式。

2021年上半年，张家港行将16家异地支行打造成了小微企业贷款专营机构，突出异地机构的经营特色。

张家港行的模式对急需突破的城商行来说，是个不错的样本。与大型银行相比，零售金融并不是农商行的优势，在互联网贷款整体压降的背景下，农商行的零售转型空间有限。而聚焦小微业务，将异地分支打造成小微贷专营机构，机会可能更大。

至少从张家港行的经营数据看，接近30%的净利润增速，在农商行中表现已经非常不错了。