文|鳌头财经 晓敏 夏路

篡改效期标签、烹炸用油长期不更换、洗消间脏乱……国际连锁餐饮大牌必胜客这次遇到了“麻烦”。

近日，媒体曝光“必胜客”北京两家门店存在更换过期食品原材料标签、烹炸油长期不更换等问题。

并且必胜客并非“初犯”，此次被曝光的两家门店之一的必胜客北京和谐广场店，在今年3月份，因食材超保质期，被北京市丰台区市场监督管理局处以没收违法所得、罚款5万元的处罚。

必胜客所暴露出来的种种乱象，背后的百胜中国管理疏漏难逃其咎。“食品安全和质量是百胜中国头等重要的大事”是必胜客母公司百胜中国企业的宗旨，如今看来有些讽刺。

鳌头财经注意到，百胜中国的日子也不好过，业绩增收不增利、营收结构单一、孵化中餐失败……公司陷入增长瓶颈，发展“焦虑”中。

屡陷食品安全问题，盈利能力走弱

据媒体报道，今年6月下旬至7月上旬，记者应聘进入必胜客北京和谐广场店和魏公村店，发现后厨存在多种食品安全问题：餐厅管理人员篡改效期标签，食材不按时废弃；员工拆掉外包装，将过期食材“化整为零”；烹炸用油长期不更换，相关指标超标近一倍等。

针对媒体曝光的问题，20日上午，北京丰台区市场监管局和海淀区市场监管局执法人员对所管辖的问题必胜客餐厅进行现场检查。目前，两家问题必胜客餐厅均被立案调查并停业整顿。

必胜客成立于1958年，于1990年在北京开设第一家餐厅。进入中国30余年，是深受中国家庭，小孩喜欢的快餐厅。

财报显示，截至去年底，必胜客已在全国600多个城市拥有超过2500家休闲餐厅，数量是国内和它最接近的西式休闲餐饮竞争对手的6倍，目前它的品牌直营门店比例接近95%。2022年一季度，必胜客仍未放缓从2021年开始的快速扩店节奏，又新开设89家餐厅。

不过，门店的扩张却没能为品牌带来收入的增长。数据显示，2017年到2021年，必胜客的营收由20.93亿美元变为21.09亿美元，增长幅度并不大，基本持平。其中2020年表现低迷，期内同店销售额下降14%，总收入同比下滑16%至17.3亿美元，经营利润6200万美元，较2019年1.14亿美元的经营利润几乎腰斩，拖累百胜中国总收入下滑6%。

必胜客母公司百胜中国曾在2021年财报中表示，“我们的餐厅门店数目有潜力在日后发展至20000家或以上，目前我们正在追踪1100多个尚无肯德基或必胜客餐厅覆盖的城市。”

业内认为，必胜客一直在走扩张、下沉的路径，但是整体效果并不是太好。为了保证整体业绩和资本市场的相对稳定，必须通过门店扩张去弥补整个门店营收下滑的趋势，扩张的过程中就会增加管理的难度。但无论如何，不能将食品安全作为利润增长的牺牲品，不能将消费者的身体健康作为企业发展的垫脚石。

必胜客屡屡陷入食品安全问题，百胜中国另一大支柱业务肯德基也不消停。今年1月，肯德基因推出“盲盒套餐”引发食物浪费现象被中消协点名。据中消协介绍，按照这款盲盒套餐的销售规则，要想集齐整套玩偶，至少需要购买6份套餐，而其中稀有隐藏款出现概率是1∶72。为此，有消费者不惜一次性斥资10494元购买106份套餐；有消费者购买“代吃”服务，雇人代买代吃套餐而获得盲盒，甚至将吃不完的食物直接丢弃。

中消协在文中明确指出，肯德基作为食品经营者，利用限量款盲盒销售手段，诱导并纵容消费者不理性超量购买食品套餐，有悖公序良俗和法律精神。

发展不平衡，孵化中餐失败

根据公开资料显示，必胜客中国隶属于百胜中国，百胜中国在中国市场拥有肯德基、必胜客和塔可贝尔三个品牌的独家运营和授权经营权，并完全拥有小肥羊、黄记煌和COFFii & JOY连锁餐厅品牌。

虽然品牌众多，但各业务之间的发展极不平衡。百胜中国2021年财报显示，2021年肯德基的餐厅利润率为14.9%，同比下滑1.4个百分点，经营利润11.81%，同比下降1.95个百分点，同店收入下降3%。

分业务来看，2021年，百胜中国旗下两大旗舰品牌“肯德基”和“必胜客”分别贡献了约70亿美元和21.09亿美元的营业收入，占到了集团总营收的92%，并带来了8.27亿美元和1.11亿美元的经营利润。

百胜中国发布的2022年第一季度业绩显示，公司实现收入26.7亿美元，同比增长4%；经调整经营利润1.93亿美元，同比下降44%。其中，必胜客实现收入5.47亿元，同比增长1%，经营利润则由0.6亿美元同比下降至0.3亿美元，经营利润率遭遇腰斩。

对于2022年业绩展望，百胜中国表示，虽然第二季度将面临更大的挑战，仍看好中国市场的长期发展潜力。公司2022财年目标不变，其中包括净新增约1000至1200家门店；资本支出在约8至10亿美元之间。

作为外来餐饮，百胜中国一直想做出自己的中餐品牌。2020年4月，百胜中国宣布，正式完成对黄记煌的控股权收购。公告显示，收购完成后，百胜中国将成立中餐事业部，该事业部由小肥羊、东方既白和黄记煌三个核心中式餐饮品牌组成。

“外来的和尚难念经”，由于没有形成品牌效应跟规模效应，孵化中餐最终以失败告终。

2021年，百胜中国包含小肥羊、黄记煌、东方既白在内的其他分部业务收入仅4.74亿美元，餐厅经营利润率-20.8%，经营亏损2900万美元，较上年同期的-900万美元大幅扩大。

2021年报中，百胜中国明确，随着旗下仅剩的5家中式连锁快餐东方既白将在今年永久关闭，标志着百胜中国首次孵化中餐，历时17年宣告失败。