记者 | 王勇

钢铁行业面临五年来最严峻形势，已影响到上游行业。在亏损状态下，焦化企业限产面积进一步扩大。

据山西晋南钢铁集团官微消息，8月3日，11家焦化企业聚集于晋南钢铁集团，联合召开区域焦化企业对标交流会，与会企业就自律限产40%、区域协同发展达成一致共识。

参会企业除晋南钢铁集团外，还包括曲沃闽光焦化、新绛中信焦化、襄汾宏源焦化、襄汾万鑫达焦化、古县正泰焦化、古县利达焦化、韩城合力焦化、安泽永鑫焦化、介休安泰焦化、河津阳光焦化。

据界面新闻查询，除韩城合力焦化为陕西企业外，其他10家企业均为山西企业。

上述会议指出，受疫情持续蔓延、产业链供应链运行不畅等多重因素影响，焦化行业行情恶化，上游焦煤价格上涨，下游钢铁企业原料需求回落，焦炭价格一跌再跌，企业利润大幅下滑，生存发展面临严峻的挑战。

会议呼吁区域焦化企业与钢企开展长期战略合作，有效解决供需平衡问题，促进行业健康可持续发展。

焦煤属于强粘结性、结焦性的炼焦煤煤种，为焦炭生产中不可或缺的基础原料配煤，是炼焦和钢铁工业的重要上游原材料。

焦炭由炼焦煤在焦炉中经过高温干馏转化而来，主要由焦化企业负责生产，多用于高炉炼铁。

工信部数据显示，今年1-6月，全国粗钢产量5.27亿吨，同比下降6.5%。截至6月底，中国钢材综合价格指数为122.52，较年初下降7%，较年内高点下降14%。

中信期货指出，7月钢材现实需求持续疲软，地产端修复缓慢，海外经济下行进一步弱化国内需求预期，需求现实与预期呈现双弱局面。

在此情况下，钢厂高炉进一步减产，铁水产量大幅回落，焦炭需求走弱。与此同时，钢铁低利润水平下，下游钢厂多控制焦炭到货，焦炭库存去化至近五年低点；焦化厂和钢厂的焦煤库存经过7月大幅去化，已至极低水平。

与此同时，钢厂利润恶化，倒逼原料端让利。7月29日，第五轮焦炭降价全面落地，累计降幅约1100元/吨左右。从供应看，因近期焦化亏损严重，焦企生产积极性也受到抑制。

我的钢铁网咨询总监徐向春曾对界面新闻表示，焦化企业与钢厂的价格博弈中，钢厂更具话语权；和焦煤的价格博弈过程中，焦煤则更为强势。

中信期货分析指出，焦炭自身供需矛盾不大，预计整体跟随下游钢材价格走势。若8月钢材需求环比改善，高炉复产驱动增强，则将阶段性带动焦炭需求，焦炭供应则主要取决于下游需求及焦化利润。

今年6月，中国炼焦行业协会曾召开市场分析会，山西、河北、内蒙古等地的主要焦化企业参加了会议。

与会企业一致同意，坚持亏损不生产，没有利润不销售的原则，全面限产，暂停煤炭采购；倾斜发货，将有限资源供给信誉较好的客户；坚守预收款政策不动摇。

借此限产期间，地方出台相关政策推动产能置换升级。7月，山西省出台《关于推动焦化行业高质量发展的意见》，要求2023年底分期分批关停退出4.3米焦炉，已“上大关小”的4.3米焦炉，新项目建成具备投产条件后关停，2023年底前全部关停，未“上大关小”的4.3米焦炉2023年底前全部关停。

据我的钢铁网统计，截至上半年，山西省在产焦化产能约1.26亿吨，其中4.3米焦炉涉及产能共计4469万吨。就山西省当前的产能置换进度看，预计2022年全年淘汰焦化产能2597万吨，新增产能2492万吨。

中信期货表示，在焦炭降价压力下，焦煤现货市场情绪消极，价格加速跟跌，焦化利润将环比逐渐修复。若8月钢材需求环比有所改善，钢厂利润修复带来焦炭补库需求，届时焦炭供应亦有回升空间。

目前国内焦化上市公司，主要包括山西焦煤（000983.SZ）、平煤股份（601666.SH）、淮北矿业（600985.SH）、山西焦化（600740.SH）等。

截至8月5日收盘，山西焦煤报收11.18元，下跌1.15%，盘中股价创下两个月以来新低；其他三家公司股价近两个月的股价也整体呈现颓势。