文｜面包财经

一些基金产品成立不久净值大幅下跌，投资者亏损严重。

面包财经“投资者亏钱，基金公司赚钱”系列，将重点研究类似问题。

封闭期内单位净值深度下跌的基金产品，对于投资者而言，在财富缩水的同时，可能还有或多或少的无奈。基金管理人却能凭借封闭期内相对稳定的基金规模，收取管理费。

汇添富北交所创新精选在封闭期内单位净值已经下跌超过19%，并且大幅跑输业绩比较基准。成立时认购该产品的近10.45万户投资者深度“套牢”。如果考虑认购、申赎等费用，投资者净值亏损已超20%。

此外，另一只产品汇添富优势行业在一年封闭期内单位净值下跌逾28%。自成立至2021年末，该基金亏损5704.8万元，而汇添富基金的管理费收入为2068.2万元。

成立9个月下跌逾19%，10多万持有人“套牢” 

2021年11月，第一批北交所主题基金成立。其中汇添富北交所创新精选两年定开混合、易方达北交所精选两年定开混合两只产品有效认购户数超过10万户，分别为10.45万户、12.38万户。

这两只产品均是以定期开放的方式运作，2年为一个封闭期，目前仍处于封闭期。

然而，成立近9个月以来，本站在同一起跑线上的这两只北交所主题产品，业绩表现出现了明显分化。

成立至今，汇添富北交所创新精选A份额单位净值下跌19.74%，跑输业绩比较基准13.75个百分点。8月12日最新单位净值仅剩余0.8026元。

相比之下，易方达北交所精选A份额成立至今单位净值上涨0.33%，跑赢业绩比较基准7.29个百分点。8月12日最新单位净值为1.0033元。

也就是说，最初认购汇添富北交所创新精选的10多万个投资者，在封闭期内已经浮亏超过19%，深度“套牢”。并且这还没有考虑认购费用、通货膨胀等因素的影响。

对于基金管理人而言，基金规模是其收取管理费的基础。基金规模越大，能收取到的管理费越多。汇添富北交所创新精选业绩表现欠佳，但由于封闭期限制，其基金规模不至于因投资者大幅赎回而快速萎缩。

该基金管理费费率为1.5%。在2年封闭期内，不论业绩如何，汇添富基金仍然可以获得不菲的管理费收入。

汇添富优势行业1年封闭期内下跌超过28% 

除汇添富北交所创新精选之外，汇添富优势行业一年定开混合在封闭期内业绩表现同样不佳。

汇添富优势行业成立于2021年4月29日，以定期开放方式运作，1年为一个封闭期。成立时基金募集规模20.55亿元，有效认购户数1.96万户。

自成立至2022年4月29日，第一个封闭期内汇添富优势行业A份额单位净值下跌28.16%，跑输业绩比较基准12.4个百分点，业绩表现同类排名1494/1899。单位净值最低下探至0.691元。

开放申赎时，1.96万个投资者已经“深套”超过28%。

2021年年报显示，报告期内汇添富优势行业净利润亏损5704.8万元，同期汇添富基金获得的管理费收入为2068.2万元。