文｜观察未来科技

从区块链被提出至今，区块链也从极客圈子中的小众话题，迅速扩散成为学界和社会大众广泛关注的创新科技。而区块链技术之所以会在短时间内受到如此大的重视，主要是因为它被很多人看作是可以改变现有交易模式、从底层基础设施重构社会的突破性变革技术。

尤其是对于金融业来说，区块链有潜力为金融行业的经济和交易制度创造新的技术基础。区块链在金融业的应用不仅是传统业务模式的挑战，更是创建新业务和简化内部流程的重要机会。毕竟，以更低成本、更便捷的方式为更广泛的人群提供平等有效的金融服务，是发展普惠金融的根本目的，也是如今区块链席卷金融业的意义所在。

一项关于安全的技术

作为一项基础性技术，区块链最大的特征，就是安全，这也是区块链得以应用和发展的前提——区块链本身是一种开源分布式账本，能够高效记录买卖双方的交易，并保证这些记录是可查证且永久保存的。换言之，区块链能够确保物品从物理世界向虚拟世界映射的透明度和安全性。

区块链将分类账上的货物转移登记为交易，以确定与生产链管理相关的各参与方以及产品产地、日期、价格、质量和其他相关信息。由于分类账呈现分散式结构特点，任何一方都不可能拥有分类账的所有权，也不可能为谋取私利而操控数据。此外，由于交易进行过加密，并具有不可改变的性质，所以分类账几乎不可能受到损害。

这对于金融业具有重要的意义。整个金融产业将据此重新评估风险控制模型。可以明确的是，由于整体透明度的提高，行业风险将被极大的降低，参与各方均将从中受益。区块链为供应链提供了交易状态实时、可靠的视图，有效提升了交易透明度，这将大大方便中介机构基于常用的发票、库存资产等金融工具进行放款。其中抵押资产的价值将根据现实时间实时更新，最终这将有助于建立一个更可靠和稳定的供应链金融生态系统。

目前，已经有许多尝试利用区块链技术来加强金融安全的应用，尤其是在传统银行业上。比如中国银行，2017年1月，中国银行上线了基于区块链技术的电子钱包App，该App可以与中国银行的借记卡绑定，以32位数字+字母组成有效地址，其功能在于登录App后可以查看银行卡余额及转账记录、发送和接收红包、以二维码收款等等。

建设银行则推出了区块链保险业务平台，其与IBM合作在2018年1月完成了国际保理区块链交易，成为国内首家将区块链技术应用于国际保理领域的商业银行。在公共服务领域，其主要建立了雄安新区的房屋租赁区块链服务平台，协助雄安新区管委会做好住房租赁平台的建立和监测。

其他商业银行也在进行区块链技术+金融业的探索。在票据领域，中小银行大胆利用区块链技术，对小微企业票据融资的细分市场进行改革。赣州银行联合贵阳银行、廊坊银行等13家城商行，建立了国内首家区块链技术银行合作联盟，于2017年3月公布了第一款产品“票链”。“票链”主要面向小微企业，解决其融资难、融资贵的难题，利用区块链技术不可篡改、透明化程度高等特点，处理小微企业的小额支票贴现融资，提供不限金额、不限时间的高效服务，简化审批流程，降低服务成本。

除了传统商业银行，互联网银行更是基于自身技术优势，将金融业务与区块链技术紧密结合起来。比如，蚂蚁金服向信美人寿输出的区块链技术，信美人寿保险代理公司已成为国内保险业第一家使用区块链技术进行簿记的相互保险公司，信美爱心救助账户上链后，每笔资金流向公开透明，流转数据都不能被伪造。

降低交易成本

在安全之上，另一个充满潜在区块链应用的领域在于降低交易成本。

区块链技术可以弥补不同交易主体之间的信任鸿沟。举个简单的例子，当甲乙两家公司在国际上发送高价值和大批量的货物，如铁矿石时，甲为发货方，乙为收货方，双方约定到货30日后付款。

甲方找到中介机构金融A为其提供供应链金融服务，B为其增信。在这个项目中，甲乙两家公司，以及中介金融机构A、B同时面临着不可预知的运输风险。人们需要通过签署复杂的纸质文档来试图规避上述风险：当事方必须管理托运人中介金融机构和接收方的中介金融机构之间的协议，同时被管理的还有记录货物价值和装运方式的大量协议。

事实上，大多数时候，人们都需要原始合同文档验证信息真伪。然而，使用区块链应用程序，公司可以将所有文档都放到区块链上，基于区块链的运行机制，这些数据不能够被更改。一旦出现问题，当事方可以通过区块链技术快速定位在特定日期处于特定版本的合同文档，这对于处理纠纷具有重要意义。

区块链上的所有文档对所有人提供完全平等的访问权，参与方可以快速访问目标材料，并且这种访问基于高度的信任关系和对于所有的交易记录可追溯性和可验证性。事实上，区块链包含对供应链金融至关重要的所有必要组件：时间戳、不可逆性和可追溯性。

一旦完成合同文件的发送和接收，当事方公司可以通过区块链上的智能合同进行支付。交易双方可以事先约定合同的处罚条款，通过这种方式，在给予借贷双方更加个性化的服务的同时，区块链也实现了文件的交换和价值的交换。由于一改传统金融交易复杂且风险的交易过程，也大大降低了交易成本。

荷兰银行是荷兰影响力最大的“四大银行”之一，其区块链银行账户服务可能会改变传统银行的托管业务。这项服务最重要的特点是它允许个人客户托管非银机构（如券商、公证所和交易所等）客户的资金，并利用区块链技术直接与清算银行对接。因此，没有银行执照的基金经理也可以将客户资金直接转移到区块链账户，这样做的好处是不需要“托管账户”来管理资金。

一方面，银行降低了托管账户的管理成本；另一方面，公司本身也不需要花时间管理客户账户，大大降低了人工成本。此外，荷兰银行还发布了“Torch”移动应用程序的区块链试运营项目，这使得各相关利益方都能在单一区块链上进行房地产的高效交易。

另一个例子是农业合作组织Ornua和塞舌尔贸易公司（一家食品产品经销商）基于区块链完成黄油贸易有关的文件，虽然本身的支付仍然是“传统的”，但使用区块链交换文件将贸易时间从10天减少到几个小时。其他人也在尝试。汇丰银行和美银美林正在使用Linux基金会的Hyperledger平台，在重金属贸易融资领域进行类似的实验和测试。

改变商业模式

显然，区块链技术不仅是一项技术变革，它最终会影响到供应链金融交易过程中合同、交易及其记录，进而改变现在的商业模式。可以预见，随着信任壁垒的去除、交易透明化，区块链会催生真正意义上的去中心化的金融平台。

新型金融平台，主要的参与者包括平台本身、保理机构、中介金融机构、企业、个人甚至是算法公司。去中心化金融平台负责提供信息这些类似水电的基础服务；第三方中介机构可以基于平台信息进行整合，提供更加定制化的金融服务，这种服务将更加的精细化、个性化。

在未来的去中心化金融平台，人们可以将应收账款细分，根据不同的节点状态建立金融模型，进而产生不同的金融产品。同时未来随着可追溯能力的增强，所有的金融模型将根据供应链的实时状态进行数据更新，对标的资产或者是借款人持续评估。算法公司可以基于平台提供的API接口，开发金融模型，并出售给第三方金融机构和保理公司。

最终，区块链将增强市场中抵押资产的流动性，改善当前最常用的金融工具，如保理、采购融资、供应商管理库存融资等，并为深层融资提供机会。

不过，值得提醒的是，尽管区块链赋予了人们不可思议的潜力时，但当前，区块链技术还处于初级阶段——区块链实际的落地应用仍然缓慢。区块链落地之所以慢的原因是，不同于大数据或人工智能这样的技术，区块链是在单点上提升效率，产生好处和价值很明显，也没有其他的伤害性，或明显影响到其他参与者的利益，而且它是某一类功能性的增强，并不对整个流程和体制产生规模性的、变革性的影响，所以只要技术成熟，它的突破和应用，就会比较快，也比较明显。

想要让区块链这一机制真正应用起来，不能只在某一个单点进行提升和变革，而是要对商业流程、合作流程、经济模式等进行体系化的变革，而这，显然是一个漫长的过程。

另外，包括互联网及后来的万维网，都与它们最初的乌托邦承诺大相径庭。区块链也难以幸免。加密货币和区块链金融模式不断侵蚀着传统货币和金融模式，而区块链的中心化理想是否能真的实现，仍然有待观察。

区块链依然面对时间和环境问题，不过，只要它的价值远景是明确的，无论发展的外部环境如何，它一直会有自己的生命力。