记者 | 曾仰琳

首家国有大行中报出炉。

8月22日，邮储银行发布了2022年上半年业绩，其营业收入、归母净利润、中间业务收入均实现两位数增长。

数据显示，邮储银行上半年实现营业收入1734.61亿元（人民币，下同），同比上涨10.03%；归母净利润471.14亿元，同比上涨14.88%。

资产规模方面，截至2022年6月末，该行资产总额13.43万亿元，较上年末增长6.66%，其中，客户贷款总额6.99万亿元，较上年末增长8.32%，存贷比、信贷资产占比分别较上年末提高0.83个和0.80个百分点；负债总额12.59万亿元，较上年末增长6.72%，其中，客户存款总额12.12万亿元，较上年末增长6.77%，主要是一年期及以下存款增长带动。

资产质量方面，截至2022年6月末，该行不良贷款率为0.83%，较上年末上涨0.01个百分点，对比银保监会公布的2022年二季度末国有大型商业银行不良率1.34%的水平，邮储银行的不良率明显优于同业。

邮储银行上半年信贷投放和息差表现如何？近期房地产行业备受关注对房地产贷款有何影响？上半年财富管理有何亮点？ 8月23日上午，邮储银行管理层出席业绩会，并回应上述问题。

信贷投放已完成70%以上

在信贷投放方面，邮储银行行长刘建军表示，在总量安排上坚持稳的总基调，安排全年信贷增量稳中有升，超过去年全年。在节奏上，邮储银行制定了“4321”的投放节奏安排，力争抓住一季度需求相对较好的黄金时间加快信贷投放，上半年该行各项贷款增长5370亿元，同比多增了608亿元，增量创历史同期新高。

刘建军进一步介绍，在结构上，一是实体贷款保持了稳定的、较好的增长势头。在今年上半年的贷款增量中，邮储银行的实体贷款在全部贷款中的新增占比高达86%，所谓实体贷款就是非票据、非面向金融同业的贷款，也就是说邮储银行绝大部分的信贷资产投向了真正的实体经济。二是“两小”贷款和公司贷款的投放力度还是非常大的，可以说这两项投放的力度有效地对冲了消费贷款增量的不足。公司贷款上半年同比多增超过800亿，同比的增速达到了16.64%。

刘建军透露称：“下半年的信贷投放仍然面临一些挑战，但是完成全年信贷增长目标的信心还是比较强的，因为我们的信贷投放已经完成了70%以上的进度，下半年的信贷投放应该说压力不大，困难不大。”

在息差方面，他指出，从人民银行公布的数据来看，上半年银行业新发放一般贷款加权平均利率同比降幅达到44BP，平均利率水平处于有统计以来低位，面对贷款利率下行的形势，邮储银行围绕结构优化做文章，尽可能地通过业务结构的调整来缓解贷款利率下行对息差造成的影响。

“经过我们不懈的努力，上半年实现了2.27%的净息差，目前看，我们的息差水平应该说还是在大行中保持一个较高的水平。”刘建军表示，在资产端，该行调整了资产结构，加大了差异化优势信贷的投放，所以在资产端应该说总体保持了一个较好的风险定价水平。在负债端，该行持续推进负债成本的下降，特别是大力度压缩3年期和5年期存款，稳定了付息率水平的同时，存款的付息率还下降了1BP。

对于下半年稳息差的举措，刘建军表示，“在信贷结构方面，邮储银行将持续地加强调整。同时在负债方面，我们也要继续推进负债成本的下降，特别是要提高活期占比，加大财富管理的考核牵引力度，通过财富管理来提高活期存款的占比，同时继续压降中长期存款规模和利率。通过这些安排，希望下半年的息差能够稳定，但是实事求是地说，稳息差面临着压力，但是我想我们的团队还会采取多种方式来稳定息差。”

房地产贷款整体风险可控

近期房地产行业备受关注，对邮储银行的按揭贷款和开发贷有何影响？

邮储银行副行长姚红回应称：“目前，邮储银行全行个人按揭贷款是2.2万亿元，停工项目涉及的逾期贷款余额是1.27亿元，占比非常小。我们持续加强跟踪和排查，整体风险可控。我行住房按揭贷款抗风险能力良好，一方面源于审慎的风险文化，另一方面来自合理的资源摆布。”

姚红表示，该行的住房按揭贷款在业务结构上，有三个特点：一是刚需占比高，笔均余额小，业务分布广，集中度风险低。截至6月末，新发放首套房占比超过了九成，笔均贷款余额仅40多万元。二是一二手房均衡发展，贷款结余相当，均保持整体平稳增长。三是区域布局上坚定地跟随国家的区域战略，在长三角、珠三角、环渤海、成渝和长江中游经济带等领域加大投放，同时也积极承接核心城市的外溢需求，加大对于“新市民”、小镇青年等群体的购房信贷支持力度，助力乡村振兴，个人住房业务保持平稳有序健康发展。

在房地产贷款的风险防控举措上，姚红分享了三方面经验。一是区域布局上坚持分类调控，因城施策。邮储银行根据地方经济发展、人口水平、市场需求、商品房库存等因素，建立地市级房地产风险监测模型，在不同的区域进行差异化的授权，合理地调配信贷资源，防范区域性的信贷风险。二是在渠道管理上，邮储银行在项目的区域、定价、开发企业等维度设立了比较严格的准入标准，坚持从源头上把控风险，全面地监测二手房中介等合作渠道运营情况，做分层管理，加强优质渠道合作。三是在客户结构上，该行持续优化数字化风控技术，不断优化迭代模型策略，提升客户风险的识别和洗钱风险的防控能力。目前该行高评级的客户占比在持续提升。

在在对公房地产方面，姚红介绍，该行表内外业务规模都比较小。截至6月末，全行房地产行业贷款余额1778亿元，债券、非标等投向房地产领域业务余额55亿元，理财投资、债券承销、代销等投向房地产领域业务余额269亿元。具体到房开贷，邮储银行房地产开发贷款规模1091亿元，占全行贷款余额的1.59%，其中，一半以上具备土地和在建工程抵押，其余绝大部分也采用了保证担保的方式。

中间业务增幅创造历史新水平

在3月的业绩会上，刘建军在介绍财富管理业务时曾表示，与想象中财富管理未来发展目标差距还是很大，当前的AUM“大有文章可做”。

2022年上半年，该行财富管理业务和中间业务收入均表现亮眼。

在财富管理业务方面，刘建军介绍，上半年，邮储银行个人客户数超过6.4亿，其中AUM（管理个人客户资产）在10万元以上的VIP客户超4600万户，较上年末增长超过8%；AUM在50万元以上的财富客户突破400万户，较上年末增长14%。AUM规模年新增近9000亿元，同比多增超1000亿元，总规模达到13.41万亿元，剔除存款外的AUM由上年同期的2.65万亿元增长到2.87万亿元，增幅超过8%。财富管理手续费及佣金净收入显著增长，同比增幅超45%，其中代理保险手续费净收入同比增长61%。

在中间业务收入方面，邮储银行副行长张学文进一步介绍，上半年，邮储银行中间业务增幅创造历史新水平，达到了56.44%，如果剔除掉一次性的因素，其增幅仍然接近30%。中收占营收的比重突破了10%，同比提高了3个百分点。

张学文从财富管理业务、信用卡和对公中收业务等三方面介绍了上半年中间业务的亮点。

在财务管理业务方面，今年上半年在保持代销业务规模持续增长的情况下，邮储银行的结构也在优化，比如过去代销保险主要是一些趸交型的产品，今年该行长期期交产品实现了快速发展，带动代理保险净收入增幅达到61%，同时该行的代销基金调整布局，提前发力，基金销售量也增长了21%。由于财富管理业务的结构调整和发展，代理业务中收增长达到50%。

在信用卡方面，上半年邮储银行新增发卡量330多万张，消费规模也增长300亿元。其中，在结构性调整上，邮储银行在存量客户的挖潜上做了一些努力，比如激活首刷率达到了63%，同比提升了13个百分点；卡均中收同比增长19%，由此也带动了信用卡手续费净收入同比增长31%。

在对公中收业务方面也实现了突破，今年邮储银行投行业务、交易银行业务实现了快速发展，投行业务形成的手续费净收入增幅达到39%，交易银行业务形成的手续费净收入达到57%。