记者 | 曾仰琳

8月26日晚间，中信银行公布2022年半年度报告，交出一份颇为亮眼的成绩单。

中报显示，2022年上半年，该行实现归属于股东的净利润325.24亿元，同比增长12.03%；实现营业收入1083.94亿元，同比增长2.65%。

资产负债规模方面，截至2022年6月末，中信银行资产总额82780.16亿元，比上年末增长2.92%；存、贷款规模双双突破5万亿元大关，其中，存款总额为5.1万亿元，较上年末增长7.7%；贷款总额5.01万亿元，较上年末增长3.2%。

监管指标方面，中信银行实现“不良双降”、“拨备双升”。截至报告期末，中信银行不良贷款余额655.20亿元，比上年末减少19.39亿元，下降2.87%；不良贷款率1.31%，比上年末下降0.08个百分点；拨备覆盖率197.15%，比上年末上升17.08个百分点，贷款拨备率2.58%，比上年末上升0.08个百分点、

据银保监会此前公布的数据，截至2022年二季度末，商业银行不良贷款率1.67%，其中，股份制商业银行不良贷款率为1.35%。这也意味着，中信银行的不良贷款率均低于同业平均水平。

中信银行信贷投放上有何目标？房地产贷款风险处置有何措施？上半年净息差表现如何，未来将如何稳息差？下半年工作重点何在？8月27日上午，中信银行管理层出席业绩会，并回应上述问题。

全年信贷投放有何目标？

“当前的信贷需求比较疲软，这是一个客观的现实，也在我们的预期内，特别是从2月份开始，经济下行的压力总体还是一直持续到当前，经济内生动力不足加上外部一些因素的干扰，还有国内疫情点状散发的不确定，使得信贷的需求比较疲软，包括房地产市场还没有修复，因此消费、按揭贷款的需求都是比较弱的。”中信银行副行长、财务总监王康在分析当前贷款需求时表示，信贷需求疲软既是当下中信银行面临的问题，对整个行业包括从国家层面稳住经济大盘而言，可能也是一个比较重大的挑战。

对于下半年信贷投放的目标，王康回应称，从中信银行自身规划而言，2022年上半年增长1553亿元的贷款，跟上年相比基本持平，目前该行正在全力以赴加大信贷投放，希望下半年的信贷投放不低于上半年，全年信贷投放能达到3500亿元。

王康进一步介绍，在加大信贷投放的同时，中信银行还将兼顾新三年的战略，即实施轻资本的战略，加大三大核心能力的建设。上半年，中信银行三大能力建设取得明显的成效。其中，财富管理达到3.9万亿元，较上年末增加了2500亿元，增速7%；资产管理1.65万亿元，较上年末增加2450亿元，增速17.5%；综合融资达到了12.2万亿元，较上年末增加6700多亿，增速6%。

“三类业务的增速实际上都远远超过中信银行的信贷增速，上半年信贷业务增速只有3.2%。因此，当前我们要加大信贷的投放，同时又要把轻资本的战略和三大核心能力的打造结合起来，既要重当下，也要长远。”他表示。

房地产贷款风险处置有何措施？

房地产行业的风险是目前银行业关注的热门话题之一，对于中信银行房地产贷款整体情况，中信银行副行长、风险总监胡罡列举了一系列数据。

在对公房地产方面，承担风险的当前资产是3987亿元，比年初增加10亿元，其中，房产贷款余额2916亿元，比年初增加68亿元，这主要是落实国家房地产的支持政策，中信银行重点支持保障房的建设。房地产贷款的不良率是2.89%，比年初下降0.74个百分点，主要是中信银行风险化解处置取得进展。当前资产的第二部分是其他的承担信用风险的融资，共有1071亿元，比去年年底下降58亿元。

同时，中信银行还有553亿元的非当前的房地产资产，包括277亿元的理财资产和代销的房地产信托产品，合计276亿元，这两个数据均比去年年底有所下降。另外，中信银行还承销了房地产债券539亿元。

在涉及房地产的个人业务方面，主要包括两方面，一是个人按揭贷款，二是个人房产抵押贷款。个人按揭贷款规模是9831亿元，不良率为0.38%，其中，“保交楼”涉及的个人住房贷款逾期余额是0.16亿元，风险是可控的。二是个人房产抵押贷款规模为3667亿元，比年初增加312亿元，不良率是1.08%，比上年末下降0.16个百分点。

对于房地产行业，胡罡认为，目前整体来看有两个方面需要关注。一是销售回暖的数据还不是太明显，这对于房地产行业未来的健康发展至关重要；二是由于企业的分化，那些去化慢、负债重、管理不够好的企业还会持续暴雷，对整个房地产行业还是有一些影响。

“从短期来看，房地产行业的风险还没有完全解除，市场的信心还有待恢复。从中长期来看，我们还是有信心房地产会平安着陆、健康发展。我们也觉得分化后能够活下来的好企业，或者是一些好的地区，对于银行来说也是有比较大的机会。”胡罡表示。

对于中信银行未来应对房地产行业的风险处置措施，胡罡指出，一是对现有的存量，中信银行在风险方面加强管理，特别是关注已经出风险的企业和上下游企业的风险。对现有的存量客户实行差异化的政策，分成三类，好的企业支持，差的企业尽量压降，同时涉及“保交楼”的项目，以“保交楼、稳民生”为先，最大限度用好项目资金，及时回应各方的关切。

二是对增量的项目，该行将选择好的客户和好的地区重点布局，同时重点支持刚性和改善性的住房需求。稳妥有序地开展房地产的并购贷款业务，支持优质企业兼并收购重点房企的项目。

未来将如何稳息差？

净息差收窄是近年来银行业面临的挑战之一。中信银行上半年息差表现如何？下半年又将采取哪些措施稳息差？

王康介绍，2022年上半年，中信银行的净息差为1.99%，同比下降10个基点，比上年全年下降6个基点，但对标6家股份制银行的同业，中信银行少下降4个基点，应该还是取得的成效。

“从原因来看，净息差的下行是整个银行业今年面临的普遍情况，从去年年底开始，政策性的利率，包括MLF（中期借贷便利）、LPR（贷款市场报价利率）连续下调，同时信贷需求不旺，因此，银行贷款的竞争一度是比存款要更加惨烈，大家都普遍降低贷款的定价，进行信贷的投放。那么，存款的成本相对比较刚性，尤其是1至5月份的资产成本是易上难下，因此上半年存款的成本普遍偏高。”王康分析称。

王康进一步介绍，今年以来，中信银行在稳息差方面下了很大的决心，也采取了很多措施，尤其是在负债端牢牢守住存款成本。具体而言，贷款利率是4.88%，同比下降17个基点，其中，对公贷款下降14个基点，个人贷款下降11个基点，票据贴现同下比降46个基点，但贷款定价的下行应该是与市场、同业基本保持一致。存款成本中信银行也是守住了底线，上半年存款的成本是2.04%，较上年末提高2个基点，与同业相比提供了2个基点，跑赢市场3个基点。

“稳息差压力很大，但还是有信心我们能跑赢市场，这是我们的一个目标。”王康提出，下半年，中信银行管理层仍把稳息差作为经营的第一个主题，特别是在严控存款的成本方面。因此，在管理方面，一是对高成本的资金，比如大额存单、结构性存款，都采取限额管理，严格审批；二是对分行的管理，实行一行一策，每个分行都有存款成本的目标，加强考核，超过目标的要“三扣”，即扣存款的规模、营收和管理的考核得分。在经营方面，中信银行大力发展交易银行，深耕中小客群的建设，来获取相对比较低成本的资金。

另外，王康强调，从下半年资产结构布局来看，中信银行还有将近2.4万亿元的金融投资，我们也会把握市场机会适度地增加投资，金融投资资产可能会摊净息差，但它对营收产生贡献，会提高利润，以此提高ROE水平。因此，我们会统筹平衡资产负债的结构，在稳息差的同时，更多地使得营收、净利润的增长能有一个更好的表现。

下半年工作有何重点？

对于下半年工作的重点，中信银行副董事长、执行董事、行长方合英介绍将主抓以下六个方面的工作。

一是抓投放，对公业务的重点是新动能行业、城市大型企业、绿色双碳、乡村振兴和新基建等机会；零售业务预计下半年会有所回暖，希望抓住机会抢占市场份额，同时也提出信用贷款，特别是自建场景的烟商贷、汽车贷，包括信用卡贷款上半年是负增长，下半年希望全年能实现500亿元的正增长。

二是抓息差，贷款收益率下行已经是个必然的趋势，所以重心是在负债端的成本，这是重中之重，在现有的利率下，希望未来三年再下降10个BP，抓存款成本的控制最根本的是做中小客户和抓结算。

三是抓中收，主要在财富管理业务、公司业务、交易银行资本市场业务和托管业务上有比较大的增长空间。同时，增强金融市场的投资交易在上半年给中收的贡献非常大，下半年要继续朝着这个方向行动。

四抓质量，关键是要抓好重点领域的风险防控，特别是房地产和振兴类的政府融资等两个方面，对于房地产行业，要按照政策的导向，积极稳妥支持合理的房地产融资需求和居民刚性改善性住房的需求，保交楼稳增长。

五是抓客户，特别是中小客户，从目前来看，上半年的中小客户的增长不是那么理想，但是中信银行已经完全行动起来了，相信明年客户经营上会有很大的进步。

六是抓体系，首先把“342强核行动”的经营体系往前推进，同时在科技的组织力、激励约束机制方面进行一些改革啊，希望能够推动业务的发展。