记者 | 曾仰琳

“用一个字来形容农业银行上半年经营情况，我觉得是坚韧不拔的‘韧’字，就是我们面对各种冲击和挑战，能够有更强的抗压能力。”8月29日，农业银行董事长谷澍在业绩会上表示。

当天，农业银行公布了2022年上半年业绩。中报显示，上半年该行营业收入3872亿元，增速5.9%；归母净利润1290亿元，增速4.98%。

资产负债规模方面，截至2022年6月末，农业银行总资产32.43万亿元，较上年末增长11.5%，其中发放贷款总额18.81万亿元，较上年末增长9.5%；总负债29.90万亿元，较上年末增长12.2%，其中吸收存款24.12万亿元，较上年末增长10.1%。

监管指标方面，截至报告期末，该行拨备覆盖率为304.91%，较上年末提高5.18个百分点；不良贷款率1.41%，较年初下降0.02个百分点。据银保监会公布数据，截至2022年二季度末，商业银行不良贷款率1.67%，其中，大型商业银行不良贷款率为1.34%，这也意味着农业银行的不良贷款率低于商业银行平均水平，但高于大型商业银行同业水平。

业绩发布后，农业银行管理层出席业绩发布会，就房地产贷款业务敞口、客户提前还房贷、拨备覆盖率政策、资产管理压力等市场关注的问题一一回应。

谈房地产贷款业务敞口：风险可控，已有60个“保交楼”项目达到交付条件

对于房地产贷款业务敞口问题，农业银行副行长张旭光介绍，截至6月末，农业银行的房地产业务贷款总额8429亿元，较上年末增加124亿元，增幅1.49%；对于房地产的开发贷款，银行口径投放金额1130亿元，增量和增速在可比同业名列前茅。

“同时，我们房地产存量的对公贷款资产质量确实受到一定的压力，到6月末，农业银行房地产不良贷款余额335亿元，较上年上升了53亿元，不良率是3.97%，较上一年上升了0.58个百分点，这个主要是前期有一些扩张比较快、负债水平高、少数大型民企的风险持续暴露。当然风险暴露到目前为止比较充分，而且农行总体房地产对公贷款余额量在同业里也不是很大的，所以风险是可控的。”张旭光表示。

对于住房按揭贷款，农业银行副行长林立进一步介绍，上半年就全行个人住房贷款共投放4138亿元，较上年末净增1025亿元，县域个人住房贷款净增638亿元，占比达62%。在业务发展过程中，农业银行认真贯彻落实国家减费让利的要求，不断优化贷款利率定价水平。上半年新发放的个人住房贷款利率环比下降了20个BP（基点）。

林立指出，通过梳理，现阶段农行存在“保交楼”风险的楼盘总共1112个，涉及逾期按揭贷款余额12.3亿元，占全行个人住房贷款余额0.023%。通过各方共同的努力，目前已经有746个项目纳入地方政府“保交楼”管理范围，其中，已经有60个项目达到交付的条件，正在陆续办理交付的手续。

林立还介绍，“对于小部分个人住房贷款客户选择提前偿还房贷，我们了解主要是基于客户自身财务规划，当然也和现阶段金融投资收益率下降也有一定关联。对这方面问题，我们一方面坚持以客户为中心，为了客户提前还款提供便利，包括做好申请受理，合理减免违约金。另一方面，我们依托农行大财富管理体系，近期有针对性地加大对个人住房贷款客户服务的力度，更好地满足客户资金，做好民生金融、财富金融的服务。”

谈拨备覆盖率政策：银行估值偏低，资本市场存在误解

今年4月召开的国务院常务会议提出，鼓励拨备水平较高的大型银行有序降低拨备率，适时运用降准等货币政策工具，使得银行拨备率这一指标再次受到外界关注。

对于农业银行拨备覆盖率的相关问题，谷澍表示，农业银行通过深化服务实体经济，主要加大减费让利，加快不良资产处置等措施，拨备覆盖率是有序下降。6月末，农业银行的拨备覆盖率是304.9%，比一季度末下降了2.6个百分点，比年初还要高5个百分点。

关于未来的拨备政策，谷澍指出，农业银行拨备计提的政策包括两个方面。一是每个期间新提多少拨备覆盖率。农业银行仍然会坚持审慎的原则，按照会计准则和监管的要求来提取拨备。二是存量的拨备释放出多少。农行会根据逆周期管理的要求和需要，合理释放存量拨备，既支持实体经济的发展，又使投资者的回报能够保持在一个比较稳定的水平上。

“综合起来判断的话，在上述两个政策的综合的影响下，拨备覆盖率应该会在一个时期内继续有序下降。具体的情况，（降低）到什么水平，这个时期多长，要看宏观经济运行的情况。”谷澍表示。

他指出，对存量拨备的释放，是根据逆周期管理、宏观审慎管理的需要，这与银行的估值息息相关。“现在资本市场相对整个银行的估值，我们觉得是偏低的，似乎（资本市场）有一种误解，就是一提到逆周期管理，一谈到宏观审慎，好像这就是和市场化的经营的理念是矛盾的。”

谷澍强调称，事实上，现在如果放眼全球，大家就会把这个问题看得更清楚一些。任何银行都是和宏观经济状况高度绑定的，银行是一个特殊的企业，银行本身就有缓释风险、维护宏观经济系统稳定的作用。如果经济下行时，银行简单地收缩贷款，宏观经济最后没搞好，银行自身的微观审慎实际上也不一定能取得好的结果。所以现在把微观审慎和宏观审慎相统一，其实是一个全球的共识。

谈资产管理压力：小微企业等资产承压，风险总体可控

当前，银行业面临经济下行、疫情反复和外部风险等压力，下半年，农业银行管理层如何判断资产质量管理的压力？将采取哪些措施对冲风险？

“确实，这些影响宏观经济的不利因素，对银行业经营，特别是资产质量会产生一定的扰动和压力，这是我们同业共同面临的问题。农业银行和管理层会高度重视这个问题，我想用一些更加细化的数据来反应我们努力的成效。”农业银行副行长徐瀚表示。

徐瀚介绍，截至到6月末，农业银行不良贷款余额是2645亿元，比年初增加187亿元，不良贷款率1.41%，比年初下降了0.02个百分点。上半年新发生不良贷款702亿元，同比减少了56亿元。逾期率和关注率双降，逾期贷款余额1876亿元，比年初增加26亿元，逾期率1%，比年初下降了0.18个百分点；关注的贷款余额2735亿元，比年初增加204亿元，关注率1.46%，比年初下降0.02个百分点。

徐瀚进一步介绍，农业银行对于法人代表方面逾期超过20天以上的，全部计为不良，个人贷款方面逾期30天以上的信用贷款全部计为不良，逾期超过90天以上的抵质押和保障贷款全部计为不良。农业银行的逾期贷款和不良贷款比是70%，比年初下降4.3个百分点，审慎性进一步提高。

不过，徐瀚也指出，面对风险，特别是疫情受到了影响的行业，比如，餐饮业、旅游业，以及小微企业等方面的资产质量承受一定的压力。由于这些企业的影响，进而影响到农行的部分个人住房贷款。因此，农行一方面在做好对企业的纾困的同时，也在动态地监控进行不断的压力测试，总体风险是可控的。

对于对冲风险的措施，徐瀚表示，农业银行将坚持稳中求进的工作总基调，在全力做好稳经济、惠民生，加强风险防控的同时，采取三个方面的措施：

一是做好信贷机构的优化，将信贷资源进一步投向乡村振兴、普惠小微、基础设施、绿色金融等行业；二是牢固树立底线思维，统筹发展与安全，进一步完善风险的应对预案，做好信用风险前瞻防范和精准化解，守住不发生信用性风的底线；三是继续做好自身的内部的信用管理水平和能力的建设，特别要加强数字化水平的建设，发挥好科技在信用风险识别管理中的应用，支持信贷工作实现稳定的发展。