文|立方知造局 刘铮

编辑|唐晓园

小米发布会一声炮响，为雷布斯送上了一顶“雷斯克”的新帽子。在发布会最后的“one more thing”环节，雷军一边回顾小米造车500天，一边压着特斯拉“擎天柱”的哨，抢先发布人形机器人“铁大”CyberOne。

头部公司的大动作必会引得资本市场出现大动静。尽管小米“铁大”的量产计划暂时空白，人形机器人概念股还是迎来一波井喷——“若要量产，先得降本”同样是一条铁的定律，因此各大券商在报告中所推荐的，也多为机器人产业上游核心零部件企业。

但根据立方知造局的观察：承载着人们“科幻成真”希望的人形机器人，引爆的还是工业机器人老三件——控制器、伺服电机、减速机。

本篇文章中，立方知造局联合Data Science，利用上半年监测到的独家数据，结合中国宏观市场大势，为大家详细拆解中国RV减速机、工业机器人市场，并带来2022年下半年展望。

01 “黑天鹅”飞过后，国产化加速中

自2021年下半年以来，受疫情和宏观市场的不确定性等因素的多重影响，RV减速机厂商出货量增速就开始出现明显回落。

今年4月更是一个分水岭：疫情波及最重的华东地区，由于生产和物流部分停滞，直接影响到中国工业机器人市场的增速；但当“黑天鹅”事件逐渐消弭，具有本土制造优势的国产工业机器人企业得到新的机会。

从整体市场上看：

2022上半年，工业机器人虽受疫情影响导致交货期延后，销量有所下滑，但下游需求依然强劲，订单并未受太大影响；

预计在下半年，中国工业机器人市场逐渐向好，全年增速乐观估计能达15%左右。

从竞争格局上看：

上半年，国产品牌市场占有率31%，较2021年上涨1个百分点

安川、库卡、ABB、发那科——传统“四大”仍然处于市场领先地位；但国产品牌埃斯顿、汇川技术、广东伯朗特、新时达、广州数控以及埃夫特也列入市场Top15，且份额不断上涨。

再来说RV减速机市场：

2022年二季度开始，受益于国产工业机器人的发展，国内主流RV减速机厂商出货量有所回升，但上半年累计出货仍不及去年同期。

日企纳博特斯克虽然仍占据绝对主导地位，但本土RV减速机企业中：浙江双环、秦川机床、武汉精华等，市场份额都有小范围的提升。

02 新能源潜力依旧，机器人被车推动

工业机器人相对稳定的增长态势，来源于宏观大势的加持：人力成本上升叠加疫情影响，倒逼制造业加速升级。

而积极应和升级趋势的工业机器人下游应用行业，主要市场有二：计算机、通信和其他电子设备（3C）制造业；汽车制造业。

2022年上半年，这两大产业的固定资产投资同比累计增速都有所下滑。但相对来说，在汽车制造业：受益于细分的新能源汽车市场拉动，同比增速短期内仍有所提升，并增长约11.2%。

随着上海经济活动恢复正常，新能源车在6月迎来单月产销量新高，全行业步入快速增长期。同时，新能源汽车在国内汽车制造业中的渗透率继续提升。

在国内稳中向好的大环境下，新能源汽车行业预计2022年仍将持续高速增长——

这也正是中国本土工业机器人、核心零部件企业持续进取的底气所在。

03 中国制造业：基建政策利好，国际形势存忧

2022上半年，国际形势变化加上疫情反复，中国经济下行压力明显加大。但在稳经济一揽子政策措施的有效实施之下，疫情反弹得到有效控制，经济运行总体上呈现企稳回升态势，并且顶住压力最终实现正增长。

中国持续的基建政策成为最大的利好因素：

复工复产后，金融、通讯等产业，以及整体的工业增加值，在政策刺激下被迅速提振——这意味着：

中国经济韧性足、潜力大、空间广的优势仍未改变，随着更多政策落地，国民经济有望逐步恢复，保持平稳增长。

数据来源：国家统计局

2022下半年里：

反复的疫情对工业生产的影响逐渐在弱化；上游原材料价格的回落使得下游利润得到保证，中下游企业投资扩产的意愿不断强化。

不过，受国际形势影响出口回落，导致投资动力支撑仍然偏弱。

但立方知造局注意到：尽管中国制造业PMI（采购经理指数）和工业企业景气度指数，在二季度曾出现短暂低谷，但规模以上工业增加值同比增长0.7%，固定资产投资同比增长4.2%。

而从7月份开始，制造业的投资已经明显处于回升阶段。

数据来源：国家统计局

回升的态势，源于中国产业升级的趋势：

尽管二季度比较艰难，但规模以上高技术制造业增加值，却逆势同比增长5.7%，快于全部规模以上工业5个百分点；而制造业占比也继续提升，增加值占国内生产总值比重为28.8%，同比提高0.3%。

中国制造业虽在2022年经历许多起落，但在疫情封锁、人力紧缺的情况下，坚守一线的工业机器人以及更多新兴的高端装备，帮助不少行业和企业成功度过难关——

当危机过去，高技术制造业本身也顺势完成一波迭代与升级，并且成为中国经济保持增长时的重要力量。