文|略大参考 旺仔 未未

编辑|程怡

这届年轻人，过早的懂得「被动收入」可能带来的美好未来。他们对金钱的珍惜，到了一分钱都要产生收益的程度。

零钱要放入余额宝里，多多少少会有些收入。银行存款也要放在类似朝朝盈的产品里，自由支付，还能顺便产生些利息。

在升职加薪、职业前景不甚明朗的情势下，护住每一分钱，是一种心理需要，也是安全的庇护所。

只是他们再精打细算，年化收益1.7%的余额理财，连通胀都对冲不了。而其他理财品类，就更拉胯了，买基金，基金亏损；买股票，股票下跌；买银行理财，有些表现都不及余额宝。

年轻人对金钱的壮志雄心，撞上了发挥不确定的市场行情，躺赚成为难以实现的现实，收益就像空气一样，根本看不见啊。

而这或许会给刚刚冲进理财市场的年轻人，造成极大的心理阴影。

01 “买债券从T+0炒到T+7、T+15”

微信钱包余额0，支付宝余额0，银行卡余额也是0。

以上是我在各平台的存款余额。中午点了份外卖，还是找同事帮忙支付的。我并不是穷到没钱吃饭，只是按照宏观经济对货币的定义，我持有的M1货币为0。我的钱，都从M1转化成了M2，以股票债券和银行理财的形式存在。

31日上午，仅剩的一些可用于日常支付的货币，也被我挪进了股市，用来补仓。毕竟，当天的股市行情过于凶险。

炒股软件上，点开股票行情，显示超4000股下跌。话说的可能有些保守，我在某一时刻点进去，看到有超过4300股都在下跌。

而我本人的持仓操作，就好像进入了买入、下跌，买入、下跌的循环，无论何时买入，股价总在下跌。今天，开盘半个小时浮亏近2000元，开盘一个小时浮亏超4500元。这里说的浮亏是当日浮亏，之前累计的亏损不算。

我仅有的一些现金，也在紧急补仓的过程中，被全数用光，而且买的速度远比不上下跌的速度。刚补完，当日的最低成交价，又降了。

没炒股之前，觉得自己什么都懂。就像仙侠剧里男女主的人设，开局就是资源顶配，上神、帝君，战神，身份尊贵，四海敬仰，定能大杀四方，结果一遇战斗就要吐血，殒命，仿佛练的功夫是七伤拳，伤敌800，自损1000。

我是炒股越炒越赔，经历越多，损失越多。历经美年健康、欣旺达以及另外一些我连名字都不想提及的股票之后，我发现股票趴着不动，或者行情大起大落，风险大也就算了，关键速度也慢，有时候一个月的涨涨浮浮，波动不到1%。

今年年中，我改炒债券，T+0交易，当天买当天卖。行情好的时候，我在上班路上，不到30分钟就能赚到300到500元，白捡钱的快乐，是真快乐。动动手指，账户余额就增加了。在这种快乐面前，什么护城河，基本面，都不值一提，就是享受纯肌肉操作带来的收益。

我买的债券叫上能转债，7月末、8月初的时候，债券的行情很好。只要买，每天都能赚到钱，最差也能赚到几十块钱，因为债券的波动大，很容易就赚到差价。起初我很享受这种赚钱带来的乐趣，乘地铁的途中顺便“拣”些钱。中间一度也有些厌倦，收益稳定，操作简单，好无聊。后来，我发现，这样天赐的机会，实属罕见。

期间有个什么事情，T+0的操作产生的收益，不计入到已清仓的历史收益当中。相当于我炒债券的钱，无法弥补炒股产生的亏损。这一点我还是比较介意，虽然咱能力很菜，但还是希望清仓的收益纪录显得好看一些。

为此，我也调整了操作思路，从当日买卖的模式，转变向持有超过一天。这就打断了整体节奏，债券的波动大，意味着涨的多，跌的更多。如果持有的时间，正好处在它的下降阶段，就是价格的急速下降过程中，就像我今天的操作一样， 花光了能够动用的每一分钱，都找不到合适的操作波段。一直在下跌，买就跌，买就跌，根本卖不出去。

炒债券，我从最开始的T+0交易，到T+7天交易，还赔了几百块钱卖出，到现在的T+n，按照今天的跌幅，我预感价格回到我买入的时候，会是遥遥无期。

没想到，炒股两年，凭脑力赚的钱，我赚不到，凭肌肉赚到钱，我也赚不到了。

02 “定投两年，亏本两百”

年轻人入门级的理财产品是定投基金。

它的理论依据简单易懂：基金上涨的时候，赚上涨的钱，基金下跌的时候，靠购入更多的份数，对抗下跌。

在过去，即便是完全不懂分析的年轻人只要坚持6个月以上，往往也可以“坐享其成”，获得5%-10%的持有收益率。它也往往成为年轻人最先尝试的基金型产品。

此外，各类软件还“贴心”地推出了目标投和智能定投的升级服务，前者针对结果。设置目标收益率，达成后自动赎回，后者针对过程，在固定定投和市场下跌较大日，根据定投金额进行0.5-2倍的智能定投。

我曾是定投的受益者。

2020年6月，我在支付宝里完成了自己的第一笔定投，定投对象是沪深300的一只基金，每月定投300元，到了2021年1月，已经有10%左右的持有收益率。我很满意，并一度认为找到了适合自己的投资方式。

到了2021年2月，农历新春，A股休假，我也取走了钱，如今回看，这可能是未来十年，我做的最正确的投资行为。

浅尝到收益果实之后，我对定投有了信任。两个月后，我再次回到了定投的怀抱，同样的基金，同样的金额，我期待收获同样的收益率。为此，我选择了目标投：目标收益10%。为了尽早达成目标，我在一个月后又新加了智能定投，每周二转入，原始定投金额150元，定投金额范围75-300元。

此后，我就不再打开自己的账户，并自称这是最好的对抗人性弱点的方式，今年上半年行情不好，没事，那意味着是补仓的好时候。4月下跌最严重的时候，我每周能收到两次银行发来的购买基金的短信。

有珠玉在前，我曾对定投充满信仰，但信仰也可以一步步破裂的。

今年6月市场好转后，我打开自己的定投账户看了一眼，两个定投的综合持有收益率-0.97%。

“马上就要回本了。”我在办公室兴奋地向同事宣布，并得出经过两年的磨练，自己也是一个穿越过股票周期的成熟“韭菜”了，马上就要迎接赚钱的反转。

拐点的确出现了，只不过是向下拐，一个月后，我的目标投持有收益率变成了-12.23%，智能定投也还亏损200元。

我默默关掉了自己的目标投，放弃幻想，拥抱现实，天天盯盘，期待回本。

同事劝我：200块钱，你就别一天天盯着看了。

格局小了这不是，咱在意的是200块吗？不，咱维护的是信仰。

03 “银行理财保本就行”

两个月前，我跟我妈要了20万，理由是钱存放在乡镇银行不安全，把钱给我，我来找更稳妥的方式。几经说服，我妈最终同意了，还意外的多给了我5万。可能这就是有闲钱的人的豁达。

在电子支付时代，购买一款理财产品简直太容易。各大银行的官方App，微信钱包、余额宝，能找到很多的理财产品。哪怕这些你都不操作，只要银行卡里有适量余额，也会有理财经理，打电话推销产品。

当然，我是不会被这些随机因素所打动。本着当初承诺的专业精神， 我在小红书上搜了一些理财攻略。心里略微有点谱儿，不买基金型产品就行。

但是打开银行App的时候，还是有些许迷茫。可以选择的产品太多，彼此之间相差的也不明显。最终我选择一款半年封闭期，风险等级R2级别的产品和封闭期一年，风险等级R3级别的产品。按照页面显示，半年期的产品历史年化收益3.3%，一年期的产品历史年化收益接近5%。

事实证明，我妈对我的理财能力并不十分放心，隔三差五的问我资金情况。不过，她从不问收益，只是反复强调一定要保证本金。

起初我对她的此类询问感觉不可理喻，R2级别的产品还能保证不了本金。但是，在接连几天出现的负收益面前。我才明白我妈所说的「我吃过的盐比你吃过的米都多」是什么意思。所谓理财产品，即便是R2级别风险极低的产品，也并不是像余额宝或者零钱通一样，每天都有正向收益的，它会有波动，有正有负。

买入理财产品两个月，年化利率约合3.3%。我精挑细选的产品表现，并没有我妈随手存在乡镇银行的收益更高。我的那些关于购买银行理财产品，靠利息收益过活的幻想，也只能成为对美好生活期望的幻觉。

我买过的最稳定的产品，是在理财通购买的富国企业债券，年化收益约合2.7%。我所说的稳定，是买完之后就把它忘记了，因为没有期待，看到每月分红的时候，反倒有些欣喜。

最近虽然每月分红从年初的8块多降到了6块几，下降了好一些，但我也没买多少，就买了2022元。毕竟今年是2022年。

选理财产品我不专业，但矫情我在行啊。

04 “盯盘半年，入股即亏”

在经历了房地产为主线下跌的2021年后，我把目光紧紧锁定在了基建股上。毕竟，分析师们给出的逻辑是，国家需要拉动经济的硬工程。

2022年2月，我将一支叫做浙江建投的股票加入了自选。这是一支分别属于工程建设、杭州亚运会、乡村建设和浙江等多个看起来前景可观的板块。

我加入自选时，浙江建投每股21块，当月涨幅超过170%，我没买，先观察；第二个月涨幅变成了68.1%，每股最高41.44，我继续观察；到了5月，它涨到了每股47块，我还在观察。

按兵不动的原因是我牢记着某位前辈告诉我的话：追涨杀跌，炒股大忌。

我在等待着他价格稳定的时候。到了6月，浙江建投终于迎来了下跌，从40块一路跌到30块，我入手了，他越跌，我越买，就这样，一路从30块买到了如今的23块，两个月过去了，我稳定补仓，他稳定下跌，直到我没钱补仓了，他还在下跌。

最近，另一位前辈又在告诉我：“妖股”不能碰，雪球上，还有人猜测浙江建投最终会跌回10元以下。

我不想听，但每看到这只股票我还是得感叹一句：不买股票，我都不知道自己能这么蠢。