文｜消金界

2022年2月，湖南银保监局发布公告，湖南长银五八消费金融股份有限公司（下称“长银五八消金”）开办信贷资产证券化业务的资格获得批复同意。

如今，时隔半年，长银五八消金首期个人消费贷款资产支持证券（ABS）终于顺利发行。

此前，长银五八曾是业内首家试水二级资本债的消金公司。尽管后续并未获批，但能看出，在业务高速增长的同时，公司增资补血需求迫切。

财报显示，截至2022年上半年，长银五八消金净利润翻倍增长，堪称“小兴业消金”。在业务模式上，公司一直坚持线下展业，表示坚持“去中介营销”，并表示“只招硕士”，客户经理“只招男士”。

相较于线上，当下不少消金公司认为，线下作业能贡献更高的人均产能。而在业务扩张的同时，这些公司更应做好自身审查工作、切实防范业务风险。

01、“补血”迫切

近日，长银五八消金预计在全国银行间债券市场发行5.60亿元“城一代 2022 年第一期个人消费贷款资产支持证券，其中优先A级4.24亿元，占比75.65%；优先B级2.80亿元，占比5.00%。

根据评级资料，资产池中借款人数量29504笔，贷款笔数29504笔，借款人单笔贷款平均本金余额1.9万元，贷款加权平均利率16.26%。

公开信息显示，长银五八消金于2017 年1月在湖南省长沙市成立，初始注册资本3亿元。截至2021年末，公司注册资本增至9亿元，其中长沙银行持股 51%；北京城市网邻信息技术持股33%；长沙通程控股持股16%。目前，公司高管主要来自于长沙银行等股东派驻。目前公司共有员工约270人。

评级资料披露，截至 2019~2021年末，公司资产总额分别为103.81亿元、138.48 亿元和177.12亿元，以贷款为主，负债总额分别为93.93亿元、125.79 亿元和160.80亿元，以同业拆入资金为主。

营业收入方面，2019~2021年，公司分别实现营业收入7.12 亿元、13.68亿元和15.44亿元，分别实现净利润2.10亿元、2.81亿元和3.63亿元。资产质量方面， 2019~2021年末，公司资产不良率分别为1.18%、1.59%和1.50%，拨备覆盖率分别为324.86%、 351.89%和 375.73%。资本充足率方面，截至2021 年末，公司核心一级资本充足率为9.84%，资本充足率为10.89%。

根据《消费金融公司试点管理办法》，消金公司资本充足率最低为10％~12％。而长银五八消金注册资本金在行业中处于垫底水平，因此公司一直在积极寻找资金“补血”。

消金界曾了解到，早在2021年中旬，长银五八曾试水发行二级资本债，对二级资本债主承销商采购项目进行公开招标。这也是首个公开表态拟发行二级资本债的消费金融公司。但该申请并未获监管批复。

因此当下获批发行ABS，对于长银五八消金拓宽多元融资渠道、加快业务扩张显得至关重要。

02、坚持“去中介”？

消金界了解到，在业务模式上，长银五八消金堪称“小兴业消金”。公司专注于线下展业，并对外表示，坚持“去中介”营销。

最开始，囿于注册资本金和杠杆率的限制，长银五八消金只做湖南本土业务。2020年以来，公司开始加大外省拓客，业务范围覆盖广东、广西、云南、贵州、重庆、四川、湖北、江西等湖南周边多个省域。

在展业过程中，公司将学历作为衡量道德底线的标准，坚持“客户经理只招硕士”，并且“业务岗只招男士”。

一位接近长银五八消金的员工说，公司人均“月薪3万元”，平均能达到“月薪5万元”。而展业过程和其他消金公司并无区别，也是通过线下地推、陌拜进行拓客。

但是消金界了解到，今年以来，长银五八消金已经放开了和渠道方的合作。业内流传的是，“其业务员月放款5000万元、最高能拿20万”。

值得一提的是，在过去一年的时间里，长银五八消金净利润出现翻倍增长。

财报数字显示，截至2022年上半年，长银五八消金实现营收9.8亿元，同比增长38.42%；实现净利润2.34亿元，同比增长108.93%。

而在2021年7月，长银五八曾由于贷后管理不到位，被湖南银保监会处以罚款30万元。

今年以来，监管机构对金融机构的贷前审查、贷后管理、消费者保护等方面提出较高要求，对于线下展业的消金公司来说，更要严格做好自身审查工作、切实防范业务风险。这也是长银五八消金在业务高速增长的同时，更应该重点关注的领域。