文|雷递网 雷建平 

蜜雪冰城股份有限公司（简称：“蜜雪冰城”）今日递交招股书，准备在A股上市，要做“国民连锁茶饮第一股”。

蜜雪冰城计划募资64.96亿元，其中，10.76亿元用于定安县蜜雪冰城食品加工项目（一期），9.28亿元用于大咖国际产业园二期项目，4.77亿元用于大咖国际冷冻水果深加工项目，3.28亿元用于数字农业产地仓暨冷冻深加工项目，1.4亿元用于大咖国际产业园一期冷冻加工车间项目。

5.54亿用于智能生产加工和进出口基地及亚洲总部项目（一二期工程），2.8亿用于上岛智慧供应链中心项目，2.67亿用于省级分仓及前置仓构建项目，2.5亿用于营销服务体系与直营网络建设项目，1.97亿用于数字化构架项目，1.03亿用于研发中心项目，19亿用于补充流动资金。

以募资10%计算，蜜雪冰城估值可能达649.6亿。

年营收超百亿

蜜雪冰城是一家始终坚持以“高质平价”的产品理念为消费者提供各类现制饮品、现制冰淇淋的连锁企业，致力于打造集产品研发、生产、仓储物流、销售、连锁经营为一体的完整产业链，主要从事现制饮品、现制冰淇淋及其核心食材的研发、生产、销售以及品牌运营管理。

蜜雪冰城多项核心数据持续增长，财务情况健康稳定。

招股书显示，蜜雪冰城2019年、2020年、2021年营收分别为25.66亿、46.8亿、103.51亿，扣非归母净利润分别为4.38亿、8.96亿元、18.45亿元。

从数据看，蜜雪冰城2021年营收同比增长121%。在疫情的持续影响下，蜜雪冰城的业绩可谓是非常靓丽。

蜜雪冰城2022年第一季度营收为24.34亿元，扣非后净利为3.76亿元。

门店超2万家，还走出国门

蜜雪冰城是国内门店数量最多、规模最大、品牌影响力最强的现制饮品连锁企业之一，通过“直营连锁为引导，加盟连锁为主体”的方式打造现制茶饮连锁品牌“蜜雪冰城”、现磨咖啡连锁品牌“幸运咖”和现制冰淇淋连锁品牌“极拉图”。

截至2022年3月末，蜜雪冰城有2万余家门店，门店网络覆盖境内31个省份、自治区、直辖市。

同时，蜜雪冰城走出国门，致力于将公司打造成为全球性的现制饮品与现制冰淇淋品牌，截至2022年3月末，公司在越南、印尼的门店数量为566家，其中，在印尼、越南已分别开设了317家、249家门店。

蜜雪冰城在中国年轻人群中很受欢迎，尤其是学生群体很喜欢蜜雪冰城。相比于星巴克、瑞幸、喜茶、奈雪的茶这些品牌，蜜雪冰城的价格更加亲民，且加盟的店面更多。2021年6月，蜜雪冰城发布洗脑神曲《你爱我，我爱你，蜜雪冰城甜蜜蜜》，依靠神曲带来巨大流量，蜜雪冰城频频营销出圈。

截至2022年3月末，公司已经建立起252亩智能制造产业园，130,000平方米全自动化生产车间，可以实现现制饮品、现制冰淇淋核心食材的自主生产，在保证了食材稳定供给与产品品质的同时，有效降低了公司成本。

目前，公司正在广西、重庆、河南、海南、安徽等地筹建新的生产基地，建成后公司的自主生产能力将进一步提高。

美团与高瓴加持

IPO前，张红超为公司董事长，其直接持有公司42.78%股权，并作为青春无畏的执行事务合伙人持有青春无畏36%合伙份额；张红甫为公司董事、总经理，其直接持有公司42.78%股权，并作为始于足下的执行事务合伙人持有始于足下16%合伙份额；张红超与张红甫系兄弟关系。

龙珠美城、高瓴蕴祺分别持股为4%，天津磐雪持股为2%，万店投资持股为0.9%，时朋、孙建涛分别持股为0.88%，罗静持股为0.71%，青春无畏、始于足下分别持股为0.45%，蔡卫淼持股为0.18%。龙珠美城为美团旗下基金。

青春无畏、始于足下均为蜜雪冰城员工持股平台，能对员工有长期激励作用，促进公司长远发展。

IPO后，张红超、张红甫分别直接持股为38.5%，龙珠美城、高瓴蕴祺分别持股为3.6%，天津磐雪持股为1.8%，万店投资持股为0.81%；

时朋、孙建涛分别持股为0.79%，罗静持股为0.64%，青春无畏、始于足下分别持股为0.4%，蔡卫淼持股为0.16%。