文|港股解码 许螣垚

节后第一天开盘，畜牧养殖板块异动拉升，按申万行业分类，养殖业在早间一度成为行业涨幅排名第一的翘楚。个股方面，截至上午10点半，仙坛股份(002746.SZ)、益生股份(002458.SZ)、民和股份(002234.SZ)涨停，立华股份(300761.SZ)、牧原股份(002714.SZ)、圣农发展(002299.SZ)、巨星农牧(603477.SH)等领涨。

养殖板块涨势这么猛，离不开近期猪肉价格上涨以及欧美禽流感爆发这两则消息。

1、猪肉

猪肉价格今年连续上涨，猪肉企业销售数据逐渐转好，是大背景。

10月9日发改委官微表示，近期生猪价格持续高位运行，已处于历史较高水平，将投放第五批储备猪肉。而在节前的9月，已经多次投放储备猪肉应对猪价上涨情况。有多密集呢？我们来感受下（看下图）。初步统计，9月份国家和各地合计投放猪肉储备20万吨左右，单月投放数量达到历史最高水平，投放价格低于市场价格。

今年自2月28日起，发改委共收储13批中央储备冻猪肉，大部分集中在上半年。而到9月份，又改为密集投放储备。上半年收，下半年放，为何有如此大的“动态调整”？自然和猪肉的价格走势离不开关系。

今年3月中下旬全国猪价一度跌至11.5元/公斤，然后开启上涨行情。以全国猪肉（白条猪）批发价为例，一季度猪肉价格下降，从4月开始一路上涨至今。

“十一”长假期间，猪价连续上涨。据农业农村部监测，截至10月8日，全国农产品批发市场猪肉平均价格为32.81元/公斤，比节前上升2.5%。

猪价连续上涨，猪肉企业的销售数据也在逐步转好。

10月9日，牧原股份、新希望(000876.SZ)等企业公布了9月的生猪销售数据。新希望在9月生猪销售收入30.23亿元，同比大增151.92%；牧原股份9月销售生猪收入119.59亿元，同比大增180%。

另外，规模相对更小的唐人神(002567.SZ)、天邦食品(002124.SZ)也公布了生猪销售的数据。唐人神9月生猪销量同比上升90.65%，环比上升19.64%；销售收入同比上升305.41%，环比上升40.75%。天邦食品9月销售商品猪36.89万头，销售收入9.18亿元，销售均价24.34 元/公斤，环比变动分别为16.34%、17.78%、10.29%。

2、鸡肉

今年的欧美禽流感爆发是导致鸡肉概念股上涨的一个很重要的诱因。

据欧洲疾控中心的最新报告显示，今年6-8月期间，欧洲禽流感爆发，这一波疫情共影响欧洲37个国家，近4800万只禽类被扑杀。

而美国也不平静，今年以来，美国已经有超过4700万只鸟类死于禽流感或被扑杀，已经逼近史上最高纪录。据美国联邦和地方各州数据估算，美国商业农场今年已经损失超过1900万只蛋鸡，占鸡群总数的大约6%，共有24个州出现禽流感疫情，波及鸡、鸭和火鸡。

受史上最严重的禽流感疫情冲击，欧美的禽类制品供应短缺局面正在加剧。有业内人士指出，鸡蛋总体短缺正在成为全球性的问题。

与此同时，国内白羽鸡苗价格一度站上4元/羽大关，创出2022年年内新高。

而国内对应的上市公司就是益生股份。为啥益生股份开盘就涨停？

10月9日，该公司发布公告公布9月销售情况：9月白羽肉鸡苗销售数量与销售收入无论是同比还是环比均上涨，同比分别上涨4.2%、48.13%，环比上涨分别为0.06%、13.69%。

而表现优异的销售数据的背后就是下半年以来，益生股份的白羽鸡苗价格相对上半年更为强势。8月31日，公司白羽鸡苗均价为3.4元/羽，10月6日涨至4元/羽。益生股份表示，目前下游补栏情绪较高，公司订单充足，已经排期至12月初。

猪肉、鸡肉价格都有上涨趋势，又对上市公司有何影响？

综合目前机构研报的判断，多家机构研报表示，今年下半年猪企财务状况有望明显改善。不过笔者认为，从今年中报公布的数据来看，养殖板块大部分企业还处在亏损期，虽然从公布的月度销售情况来看有一定改善，但从整体财务情况看，仍未从亏损转到盈利，若说能大幅上涨，恐怕为时过早，从底部上升总要有一个缓慢改善的过程。

目前唯一能确定的一点是，养殖板块仍然处于底部区域中，且行业有回暖迹象。不过在此提醒，今年控制通胀是官方一个目标，而猪肉在CPI里占比较多，从目前官方态度看，是要保持稳定态势的，9月29日发改委约谈多家媒体，表示“不得散布生猪涨价信息、故意渲染涨价氛围”。所以如果希望价格突然大涨上来，恐怕不是很现实。