文|家电网

自2021年上半年一路走低的液晶电视面板价格，终于迎来改善，随着各大面板厂主动减产以应对供需失衡导致面板价格连续下跌的局面，液晶电视面板价格在10月上旬止跌企稳。

按美元计价，奥维睿沃预计10月75英寸及以下液晶电视面板价格与上月持平；集邦咨询预计10月四款长期跟踪的液晶电视面板价格与上月持平。群智咨询更为乐观，预计10月四个代表尺寸（50英寸、55英寸、65英寸、75英寸）价格与上月持平，预计32英寸面板和43英寸面板价格均有望在10月上涨2美元/片。

面板厂减产应对，供需情况趋向健康

作为强周期行业，面板产业此前五个季度的下行周期的主要逻辑是供需出现失衡的情况。自2020年以来，由于疫情导致供应链中断，韩厂宣布退出液晶面板产线，加之疫情后居家时间增加、政府退出刺激消费政策导致欧美地区彩电出货量大幅增长，出现供不应求的局面，上游面板和相关原材料价格上涨。

随着面板价格上涨，面板厂商扩产，韩厂推迟退出液晶面板产线的计划，再加上全球经济衰退、全球彩电市场需求不振的影响，自2021年开始出现供过于求的情况，引发了连续五个季度的下行周期。不过随着面板厂商减产应对，韩厂再度明确退出液晶面板产线的时间，供需逐渐调整至健康状态，并在10月企稳。

根据Omdia数据，面板厂商已经连续第五个月调整其产能利用率计划。2022年6月的产能整体利用率为70%，月环比下降8%，跌倒了近10年新低。7月的产能整体利用率为66%，月环比下降4%。8月由于极端高温天气带来的电力短缺，造成川渝地区面板厂商产线稼动率受到严重冲击。据九月最新追踪数据，面板厂商9月份乃至今年第四季度的产线稼动率，都将持续维持在低位。产能最大的京东方，8月所有产线平均稼动率约65~70%，;华星光电8月产线平均稼动率月70~75%，9月则将下调约7%至约65%左右的水平。

同时整机厂商将继续削减采购计划，2022年三星显示全部关停/出售LCD产线，LG也宣布在2023年之前退出全部韩国产能。

一行欢喜一行愁

TV面板和彩电作为产业链的上下游，上游价格的波动，对下游的成本具有重大的影响，尤其TV面板在彩电成本中占比较大的情况下。自2020年以来，彩电行业受到双重煎熬，一方面在于TV面板上行周期，价格暴涨导致彩电成本承压，与此同时疫情以及全球经济衰退导致，彩电全球需求不振，国内彩电市场已经过了最高点，进入下行的周期中。

两个因素对彩电行业共同作用，导致彩电行业发展艰难，并进一步导致彩电行业进入怪圈，彩电市场需求不振，价格却越来越低。家电网主编李韬表示，彩电价格越来越便宜是多种因素叠加的结果，一方面，上游TV面板价格经历了五个季度的下行周期，给予了彩电降价的空间。另一方面，彩电市场需求不振，除了彩电需求饱和之外，也有大环境变化的因素，这导致企业缺乏行之有效的手段以激活需求，不得不通过降价拉动销售的增长。

对于彩电行业来说，规模对制造成本具有正向作用，导致企业在激烈的市场竞争中，不断通过降低售价来获取市场份额的同时持续降低成本，这个过程中不断降低了彩电的售价。然而近几年随着市场最高点一过，彩电市场持续萎缩，这一套竞争模式已经走不动。在TV面板供需趋于平衡的情况下，恐怕会面临更大的成本压力。

不过也有观点认为，面板产业的上行周期不会马上到来，集邦咨询表示，当前涨价的基础相对薄弱，如要迈向较为健康的供需状态，除面板厂必须持续严格且谨慎控制电视产线的稼动率外，还需观察接下来电视销售结果是否优于预期，这关乎品牌方备货动能可否延续。只有这样，液晶电视面板才能完全脱离低迷市况。

不过，在第四季度电视的销售情况有望转好，一方面国内国外正在迎来年内的销售旺季，国内厂商正在积极备战双十一，而国外也有圣诞节紧随其后，再加上厂商积极去库存，行业库存有所回落头部品牌逐渐释放面板采购订单。悉三星Q4的液晶电视面板采购量已从原计划的850万增加到950万-1000万。预计海信、LG、创维、索尼等电视品牌也将跟进备货并接受涨价。