记者 |
编辑 | 张慧
10月28日晚，正泰电器（601877.SH）公告称，正在筹划控股子公司正泰安能的分拆上市事宜，这有利于提升正泰安能的品牌影响力和市场竞争力。
正泰集团成立于1984年，旗下上市公司正泰电器，是中国第一家以低压电器为主营业务的上市公司。
2009年，正泰集团成立了浙江正泰新能源开发有限公司（下称正泰新能源），开始投资开发电站，业务涵盖电池、组件生产、电站开发运维等。
2015年，正泰电器作价94亿元收购正泰新能源，将光伏发电资产纳入上市公司。同年，正泰安能成立，正泰开启了对户用光伏的探索。
近两年来，随着国家“双碳”目标的确立，分布式及户用光伏迎来发展机遇，多项利好政策出台。今年前三季度，国内光伏新增并网容量52.6 GW。其中，工商业分布式光伏新增18.74 GW，同比增长278%；户用光伏新增16.6 GW，同比增长42%，在新增装机中占比达31.6%。
作为最早从事户用光伏的企业之一，目前正泰安能累计用户数约70万户，开发规模居全球第一。截至三季度末，正泰持有光伏电站装机容量11.1 GW。其中，户用光伏电站9.03 GW，占比超八成。
正泰安能也已成为了上市公司的盈利主力。上半年，正泰安能净利达7.35亿元，同比增长2.1倍。
今年以来，隆基绿能（601012.SH）、晶澳科技（002459.SZ）等龙头企业，也看到了分布式及户用光伏的潜力，纷纷涉足发力。
近日，正泰安能总裁卢凯接受了界面新闻的专访，就正泰集团电站的发展历程、户用光伏的竞争现状、未来与储能配套以及正泰安能自身发展等问题进行了回答。
卢凯于2008年加入正泰，2017年起接管正泰安能，现担任正泰安能总裁、中国工商业与户用品牌联盟（CHPBA）副理事长。
以下为访谈实录，刊发时有所删节。
界面新闻：正泰集团的户用光伏经历了怎样的发展历程？
卢凯： 2018年前，正泰集团光伏电站投资以地面和工商业场景为主。此后随着从国家层面“双碳”目标的建立，正泰的地面电站策略有所调整，从重资产持有，向轻资产作为EPC开发的方式发展。
2015年，正泰集团成立正泰安能。当时正值公司新能源板块定向增发，其中18亿元用在开发户用光伏上。但彼时户用政策环境和电网接入方案，都不太成熟。
接下来两年内，安能的户用立足浙江，开始着手解决痛点问题。直至2017年，正泰安能在浙江形成了户用光伏商业模式、资产运管的标准化。
第二阶段，安能走出省外，首先重点培育了如山东、河北、河南等重点市场。当时赶上2018年“531新政”，但公司没有放弃，即使收益率比预期差很多，也要确保终端用户的权益。
到2019年6月，国内的户用光伏市场几乎只有正泰安能一家。一年多的市场真空期，安能整合了更多合作伙伴。
2018年，正泰安能全年开发任务是300 MW，2019年将近1 GW，2020年近2 GW，去年新增4.5 GW，今年正泰安能户用新增仍可实现大幅增长。
界面新闻：光伏电站算是重资产项目，正泰在手持电站较多，是否也存在回款难、资金压力大等行业共性问题？
卢凯：转型以来，正泰采用轻资产运营，不再存在上述问题。
在电站开发投资上，正泰安能更多选择和“五大四小”发电集团合作，成立合资平台公司，发挥央企融资成本低的优势。
正泰安能也在创新形式，与基金公司、银行等合作。对方持有电站资产，正泰则发挥开发运维的优势。
未来，在收益率高于地面电站的情况下，户用光伏资产会得到更多国央企、金融机构等主体认可。同时，现金流上采取固定周期的方式结算，促进其成为标准化资产，行业可以得到持续性发展。
界面新闻：越来越多的龙头企业涉足户用光伏，如何看待这种竞争？
卢凯：对安能来说，竞争是好事。只有行业健康有序发展，领跑者才会收获更大的市场空间。
此前安能的空间受限，主要因为早期户用光伏是以本土组件安装商为主，市场规范程度不够，品牌企业反而很难有竞争力。
今年起，九成以上市场由品牌企业切入，组件安装商慢慢淡出，部分加盟了品牌企业。目前，市场已经完成了良性转换，以后企业需凭真本领、真能力竞争。
去年，安能裂变了第二个子品牌“光伏星”。预计今年“光伏星”市场占有率可以排到国内第四，四季度单季能排至第三。这将有利于激发内部活力。
我们的目标是，未来户用光伏市场前三名公司中，将有两家属于正泰。
界面新闻：未来户用光伏的市场空间有多大？
卢凯：地面大基地光伏电站建设，需要配套特高压，还需消耗土地资源，从经济角度并不一定划算。户用光伏是在用电侧建设光伏电站，每户家庭既是电力的需求者，也是生产者，经济性更高。
中国农村约有2.5亿个家庭户，若未来五到十年有20%的家庭安装光伏系统，即5000万户，将带来近1500 GW的市场规模。
在碳中和背景下，国内将实现3000-4000 GW的光伏装机建设。无论从特性还是发展机遇上而言，户用都将占据极为重要的位置。
户用光伏的商业模式给农户带来收益，也符合国家乡村振兴和共同富裕战略。例如，北方的光照资源丰富、屋顶面积大，平均一年可给农户带来3000-4000元收益。
今年，户用光伏在整体新增光伏装机的占比将达40%，预计明年将继续保持在40%左右的水平。
界面新闻：今年光伏产品价格高企，对分布式光伏有何影响？正泰安能如何抵抗成本上涨？
卢凯：组件价格从前两年的1.5-1.6元/W左右，涨至目前约2元/W，导致今年户用光伏的收益率为历年来最低，普遍全投资收益率约6%，但比地面电站还是会高出1-2个百分点。
虽然户用光伏对组件价格的接受度更高，但如果管理能力较弱的企业，可能已经到了亏损点。
目前行业处在高位震荡阶段。明年随着硅料产能释放，整体产业链价格将下行，市场开发会迎来更大空间。
除组件外，正泰安能更重要的关注点在于电站能否有更高的发电量，这对研发创新提出新要求。一些降本增效技术，能在一定程度上抵抗原材料的价格上涨。
例如，正泰安能的虹吸导槽技术，可以使组件表面的灰尘在雨后更快地带走，从而使电站发电效率提升2%，约抵消0.1-0.15元/W的组件涨价影响。截至9月底，正泰安能的发电量比原本理论值高4%。
界面新闻：今年以来，龙头企业争先在户用光伏领域布局光伏贷业务，如何看待？
卢凯：户用光伏开发主要有三大模式：合作开发模式、融资租赁模式以及“光伏贷”模式。
光伏贷市场分为两个阶段。早期“光伏贷”绝大多数为中小组装商，萌芽期存在推广方式混乱、推广话术不统一，中小组装商大多不具备长期运维、运营能力，造成了个别纠纷乱象。
电站需要运维25年，但当时产品质量参差不齐，后期保障不到位，劣质电站对行业产生了巨大影响，导致用户谈“光伏贷”色变。
目前这一阶段，市场逐步规范。未来，随着产品质量提高、系统成本下降，越来越多的理性用户会去选择光伏贷。
光伏贷的好处是，还贷期结束后，未来电站发电收入全部归用户所有。用户顾虑还是会有，企业需要在产品、服务上做得更到位，解决痛点。
界面新闻：目前正泰安能的户用聚焦农村市场，未来会拓展至城市场景吗？
卢凯：国内九成以上的户用光伏市场在农村。目前农村的市场饱和度还不够，所以正泰安能近两年把精力放在了农村。
但这并不意味着未来在城市级，如别墅等区域没有开发潜力。正泰在做大量研发和试点工作，预计这部分机会在3-5年后到来。
目前，国内每个家庭的电力消费时长较低，随着电动汽车的普及度提高，电力消费结构会发生巨大变化。未来在用电侧，光伏将成为标配产品。
界面新闻：有观点认为，明年将是户储大爆发的一年。怎么看待户用光伏和储能的搭配？
卢凯：光伏搭配储能主要是成本问题。目前国内居民侧用电价格较低。如果搭配储能等，每千瓦的储能成本要高出2000-3000元，对投资机构而言，趋势尚不明朗。
客观来讲，明年国内户储市场并不会迎来大规模发展窗口期，仅在发烧友级、别墅屋顶等小规格用电大户有一定空间。储能系统成本下降后，光储搭配的趋势才能相对明朗。
随着电力化改革加快，也非常期待国内虚拟电厂的兴起。
在户储板块，虚拟电厂是最好的实践方式。虚拟电厂有四个要素：分布式电源、分布式储能、充电桩以及可调的负荷。最终拥有一个交易平台，和电网、电力市场搭建起来。
除技术问题外，目前要解决的一大问题是，搭配储能后，用于峰谷调节的电量如何定价，这也是虚拟电厂的核心。智慧微电网机制建立后，企业将更愿意搭配储能，成为纯市场化行为。
界面新闻：近期国家能源局表示，研究将户用光伏将纳入碳排放权交易市场，如何理解？
卢凯：国家能源局回复的这个提案，是正泰集团董事长南存辉在今年两会提交的。他建议建立并完善户用光伏参与交易的长效管理机制。
这也将是未来的大趋势。中国已有300万户以上的新能源产消者，如果能让300万户家庭参与到未来绿电交易碳排放，社会意义比实际商业意义更大。
界面新闻：今年正泰安能的经营目标是什么？未来有何发展规划？
卢凯：核心目标是，每年的增长速度比行业速度快一倍。
正泰安能未来的定位是，希望成为一家以户用光伏、户用储能、充电桩、智能微电网作为基础设施，虚拟电厂作为平台的综合能源服务公司。
界面新闻：如何看待正泰安能独立上市？
卢凯：正泰集团从原来卖设备、卖产品的一家企业，转变为目前以解决方案为主。这发挥了产业公司的专业化优势，聚焦特定场景、客户，以实现商业化价值。安能也在集团的助力下，更好地整合资源，在供应链、研发端提供优质产品和服务。
正泰安能独立上市，可以充分发挥资本市场优化资源配置的作用，持续提升户用光伏业务的核心竞争力。
评论