文|港股解码  燕十四

11月22日，停牌一日的*ST紫晶（688086.SH）在复牌后立即吃到了个一字跌停板，且是20CM跌停板，至此该股在上市后的这些日子里已累跌93.59%，总市值也只余10.32亿元。

而且截至收盘，该股的卖一位置还有超过13万手卖单在排队，做空动能依然强劲。

之所以如此是因为，*ST紫晶有可能因为财务造假被强制退市，且有可能成为“科创板退市第一股”。

从“光存储第一股”到被立案调查

紫晶存储创立于2010年4月，主营光存储介质、光存储设备，以及基于光存储技术的数据智能分层存储及信息技术解决方案，应用端包括数据中心、电子政务、金融等领域。

2020年2月，该公司顺利在科创板首发上市，募资10.23亿元，首日开盘价达到85元/股，较发行价格飙涨近4倍，成功拿下光存储第一股”的称号，一时风光无限。

不过，上市完毕，紫晶存储就开始上演“业绩变脸”，归母净利润连年下降，并自2021年开始连续出现亏损，今年前三季度，该公司就亏损了1.87亿元，净利润同比暴降834.04%。

在业绩暴降的同时，上市刚刚一年的紫晶存储迅速走到了被立案调查。

据悉，2021年2月12日，该公司因信披违规收到证监会的《立案告知书》。

造假大幕被拉开：紫晶存储做了啥？

值得一提的是，被立案调查也被视为该公司造假大幕被揭开的开端，3月14日紫晶存储就收到了关于违规担保事项的问询函。

2022年5月6日，紫晶存储变身*ST紫晶（以下还是统称为紫晶存储），正式走到退市边缘。

根据此后的调查，紫晶存储IPO招股书、多份年报的记载均存在造假情形以及一些其余的问题。

具体而言，《处罚告知书》显示，该公司存在欺诈发行的问题。

其一，紫晶存储《招股说明书》涉嫌通过虚构销售合同、伪造物流单据和验收单据入账、安排资金回款、提前确认收入等方式虚增营业收入、利润。

其中，2017年，该公司涉嫌虚增营收4349.73万元（占当年营收的13.9%），虚增利润2162.71万元（占当年利润总额的35.82%）；2018年，涉嫌虚增营收1.11亿元（占当年营收的27.75%），虚增利润3903.63万元（占当年利润总额的32.59%）；2019年上半年，涉嫌虚增营收6693.95万元（占当期营收的42.97%），虚增利润2532.66万元（占当年利润总额的137.33%）。

可以说，紫晶存储业绩造假的比例是相当高了。

另外，该公司还存在未按规定披露对外担保、定期报告存在虚假记载等问题。

基于以上问题的存在，紫晶存储有可能被实施重大违法强制退市，有可能成为“科创板退市第一股”，其竞争者主要是*ST泽达（688555.SH），这家公司同样存在造假、欺诈发行等问题。

还有哪些“瓜”需要关注？

值得注意的是，此前该公司已被责令整改并被处以0.37亿元的罚款；而郑穆、罗铁威等管理层则被给予警告并被采取终身市场禁入措施，另分别被处以0.22亿元罚款等。

不过，事情远没到结束的时候。

由于造假上市，紫晶存储的股价和市值已经遭遇了暴降，目前已有投资者向该公司提起索赔诉讼。

另外，需要关注的一个点就是紫晶存储中介机构的中信建投（601066.SH）、致同会计师事务所（特殊普通合伙）、广东恒益律师事务所会受到怎样的处罚？

与此同时，朗源股份（300175.SZ）、证通电子（002197.SZ）、奥飞数据（300738.SZ）等多家上市公司的子公司存在配合紫晶存储虚构业务的现象。

不仅如此，已启动赴纳斯达克上市计划的广州创显科教股份有限公司也曾于2019年配合该案造假。

以上这些帮助造假的公司是否会被追责也是市场关心的焦点所在。

当下的科创板已经实施注册制，对于造假上市的处罚或许会更加严厉。