文|WEMONEY研究室 刘双霞

继2018年增资扩股后，锦程消费金融启动成立以来第二轮增资扩股。

近日，成都银行宣布，旗下锦程消费金融拟通过“资本公积转增+现金增资”的方式，新增注册资本5.8亿元，注册资本将增至10亿元。

作为最早开业的四家消费金融公司之一，锦程消费金融发展倚重线下，业绩起伏较大，近年来发展并不理想。随着增资和引进新股东，锦程消费金融的业务发展有望迎来突破。

01.拟增资至10亿，成都银行持股比例不变

12月28日晚间，成都银行发布对参股公司锦程消金增资的公告。锦程消费金融拟通过“资本公积转增+现金增资”的方式，新增注册资本5.8亿元。增资完成后，其注册资金将增至10亿。

其中，锦程消费金融现有股东在同等条件下对本次现金增资有优先认购权，若现有股东放弃优先认购，将通过西南联合产权交易所公开征集，引入新投资者认购现有股东放弃优先认购部分。

而成都银行作为锦程消费金融控股股东，拟同比例增资，增资后成都银行对锦程消费金融的持股比例仍为38.86%，也就是成都银行将出资2.25388亿元。

在月初，成都银行曾发布公告称，董事会审议通过了《关于四川锦程消费金融有限责任公司增资扩股相关事项立项的议案》。

工商信息显示，锦程消费金融近期已完成股权变更，新增股东重庆市宏广信息科技有限公司（持股3.55%），重庆宏广信息科技为源石云（北京）科技集团有限公司全资子公司，后者是小象优品运营主体。

02.老股东不给力，微博系分期平台小象优品入局

2018年10月，锦程消费金融完成首轮增资扩股，引入周大福等知名企业。

彼时，锦程消费金融一共有五家股东，分别是成都银行、珠宝巨头周大福、做二手车买卖的优信集团、马来西亚丰隆银行以及浩泽净水控股。其中成都银行与丰隆银行为锦程消费金融的发起股东。

首轮增资扩股中，三位新股东分别自带珠宝零售、二手车、净水器业务场景资源。不过，新增股东并未给锦程消费金融的业务发展带来太多助力。

在2019年的七夕节，锦程消费金融与周大福合作推出珠宝分期产品——福袋，并将发力点主要放在了线下渠道。

但该业务并未形成突破性的发展。分析人士认为，珠宝类的金银首饰属于奢侈品，该品类消费者一般不会选择分期购买，该产品难以实现很大发展。

而另一家股东浩泽净水更是因债务问题，将其所持有的锦程消金股权进行拍卖，最后由微博系分期平台小象优品方面竞得。作为一家电商分期平台，小象优品在线上流量获客和助贷方面均有一定经验，能够为锦程消费金融提供一定帮助，不过仍需关注相关合规问题。

03.倚重线下，线上短板待突破

锦程消费金融成立于2010年初，是经银保监会批准成立的全国首批、中西部第一家消费金融公司，由成都银行及马来西亚丰隆银行联合发起成立。

作为最早开业的四家消费金融公司之一，锦程消费金融的体量和业绩与头部消费金融公司相比，明显掉队。

从业务模式上，锦程消费金融的业务主要以线下模式为主，展业半径在四川、重庆、西安等地。近来，为拓展线下业务版图，锦程消费金融在武汉、洛阳、宝鸡、日照、晋中等地招募获客渠道合作伙伴。

在疫情影响、数字化转型驱动下，消费金融公司着重向线上渠道布局，锦程消费金融也亟需补足线上短板。

在业绩方面，2013-2016年，锦程消费金融的净利润分别为0.24亿元、0.49亿元、0.67亿元、0.75亿元。

2017年以后，其业绩起伏较大。2019年，实现净利润1.66亿元，同比大增117.05%；2020年，净利润同比下降27.37%；2021年业绩大涨，实现净利润2.51亿，同比增长107%。

截至2022年上半年，锦程消费金融总营收4.98亿元，同比增长2.04%，净利润1.3亿元，同比下降12.71%。

据官网显示，锦程消金旗下主要的贷款产品包括锦囊贷、锦易贷、锦享贷。其中，锦囊贷、锦易贷的贷款额度分别为3万元、20万元，IRR（单利）年化利率分别不超过24%、21.3%。锦享贷则是房产抵押贷，支持借款人全款房抵押以及按揭房二次抵押，IRR（单利）年化利率不超过18.8%。

在增资和引进新股东之后，锦程消费金融的业务发展有望迎来突破。

在分析人士看来，在场景金融的线上获客方面，锦程消费金融的新增股东或能提供一定的帮助。成都银行表示，对锦程消费金融的增资能够进一步充实后者资本实力，支持其业务发展，也有利于与该行大零售业务发展形成协同效应、进一步顺应行业发展趋势。