文｜BT商业科技  

1月6日，特斯拉国产车型宣布全系降价，Model 3和Model Y的起售价分别降至22.99万和25.99万。这是特斯拉最近两个月内的第三次降价，也一举驱散了上海超级工厂停摆、库存上升等阴霾，三天内斩获近3万辆汽车订单。

不过在当时，或许还没有人意识到，中国市场的大降价并非故事的高潮，而只是特斯拉——乃至整个新能源车市场一场史无前例的价格战的序幕。

同样在1月6日，特斯拉宣布Model 3和Model Y将日本降价10%；1月9日，特斯拉销售代表宣布将为新加坡客户提供折扣；1月13日，特斯拉宣布下调在美出售所有新车型的价格，基础版Model Y更是直降20%；同日，德国出售的Model 3价格也宣布直降6000欧元，加拿大在售的全系车型也将下调价格，长续航版Model Y降幅达到21.4%……

事情发展到这个地步，特斯拉的降价已经不再是一家之事。对整个新能源车市场来说，特斯拉的降价潮都如同一颗重磅炸弹，将原本的市场生态彻底打乱。

对特斯拉而言，乍一看降价确实为其在短期内收获了大量订单以及资本的青睐，但背后的麻烦事也不少。对其他同行来说，是否跟进价格战是一个两难的决定。乃至于对上下游供应链企业，以及整个新能源车产业链来说，这都是一场福祸难料的战事。

特斯拉降价打开“潘多拉的魔盒”

众所周知，特斯拉降价的背景是去年年底的需求疲软、库存上升两大麻烦，不过在1月6日官宣降价之后，情况马上发生了一百八十度大转弯。

先是有消息称特斯拉降价3天内收获了3万辆汽车订单，后又有媒体调查显示特斯拉在部分二、三线城市的门店订单量环比去年12月暴涨了整整500%。虽然上述数据没有得到官方确认，但从各路爆料来看，降价对订单量的促进作用是毋庸置疑的。

在资本市场这边，降价去库存、订单量上升也带来了良好的溢出效应。宣布降价之后的六个交易日里，特斯拉有五天录得上涨，当前股价较年内低点高出近20美元。截止1月12日，华尔街顶流、“木头姐”凯西·伍德主管的方舟投资管理公司连续四个交易日加仓特斯拉，对这家新能源巨头的前景十分看好。

从这个角度讲，特斯拉降价可谓求仁得仁。但我们既要看到积极的一面，也不能忽视背后的阴暗面。

特斯拉中国副总裁陶琳在降价后表示，价格的变动是“基于成本定价”逻辑制定的，并否认了降价压低利润的猜测。凯西·伍德、韦德布什证券分析师丹尼尔·艾福斯等华尔街大鳄也相继发布自己的调查结果，坚称特斯拉的成本仍有下降空间。

凯西·伍德就直接指出，如果特斯拉能够借着降价的机会扩大订单量，那么电池成本就会随之降低。

“根据莱特定律，产量每增加一倍，电池成本就会下降28%。更何况，特斯拉还有自主研发、生产电池的能力。”

事情似乎也确实沿着“木头姐”预测的路线发展，最近一段时间特斯拉扩产的消息和降价一样引人注目。1月12日，有报道称特斯拉已和印尼政府达成初步协议，将在当地建设第三家海外工厂，计划产能高达100万辆。次日，印尼海洋事务与投资统筹部部长也证实，最近已经完成了和特斯拉的新一轮会谈。

一边降价去库存、抢订单，一边开足马力扩充产能，特斯拉的如意算盘敲得相当响亮。但当特斯拉这只巨型蝴蝶频繁煽动翅膀，整个新能源车生态就会刮起一阵飓风——处于风暴中心的，还有特斯拉的竞争对手们。

新能源车市场的价格战会不会全面打响？从现在看，情况似乎也没有那么糟糕。

价格战下的中国车企，沉默是大多数

在特斯拉接连降价、订单暴涨、车主暴怒、资本扫货等一系列消息的冲击下，其他竞争对手当然会作出反应。

在特斯拉官宣降价不久后，福特就宣布对旗下的纯电车型福特电马进行竞价，各系列车型降幅在2万至2.8万之间。11月16日，梅赛德斯奔驰也宣布对旗下的部分新能源车车型进行降价，降幅为5.07万元-22.97万元不等，降价力度之大令人咋舌。

将目光放回国内。对于这一场价格战，本土车企的态度有些复杂：参与的热情没有想象中那么高，大部分车企仍处于观望状态，更有甚者选择逆市涨价。

反应最快的跟随者，是问界AITO。1月13日，问界宣布下调部分车型售价，问界M5EV、AITO问界M7等车型降幅都在3万左右。官方信息显示，本轮降价后问界主要车型的售价在25万-30万之间，和特斯拉Model 3基本重叠。由此也基本可以断定，问界本轮降价是奔着抢Model 3生意去的。

1月17日，小鹏也宣布启动新春优惠，小鹏G3i、小鹏P5和小鹏P7等车型均有参与，最高降价幅度约为3万元。

不过问界和小鹏不能代表主流做法——至少蔚来、理想、哪吒、零跑等大部分本土车企截至目前都没有跟进降价行动。

以蔚来为例。去年主推的蔚来ET7自上市以来就没有官方降价活动，只有各大线下经销商时不时给予一些优惠折扣。根据新浪汽车大数据中心的统计，除了发售阶段售价曾压到47.9万元的水平外，蔚来ET7的售价一直维持在49.4万的标准线上，9-10月黄金销售期期间一度涨至50.33万元。

如果说按兵不动是主流，跟风降价也顺理成章，那么逆市涨价的威马汽车就显得更像个异类了。

1月16日，威马汽车宣布针对W6、EX5-Z和E.5等多款车型进行涨价，综合补贴后的起售价上涨1.5万-2.5万。据悉，该方案从今年1月1日开始实施，但在公布之前已经支付预定金的客户仍按支付前的原价格交易，不受此次调价影响。

对于涨价的原因，威马汽车也是相当坦诚：不能再接受越卖越亏的状况。为了活下去，涨价已经成为最直接、甚至唯一的方法。

在价值研究所（ID：jiazhiyanjiusuo）看来，威马的处境也是绝大部分中国造车新势力的缩影：利润率低迷、成本高企、供应链并不稳固而且品牌忠诚度不如特斯拉更容易遭到车主抨击……总结起来就一句话：特斯拉的降价游戏，“蔚小理”们真的玩不起。

得益于完善的“垂直采购”供应链，自研的4680电池、FSD芯片等核心零部件，以及各地超级工厂应用的自动化组装技术，特斯拉向来被视为“反微笑曲线”的代表，并被不少媒体称为“新能源界的苹果”。优秀的供应链管理能力和先进的生成流程，压低了特斯拉的成本，也给了其降价的空间和底气。

以供应链为例。目前，特斯拉上海超级工厂的供应链本土化率超过95%，大部分一级供应商的仓库都在工厂半径范围500公里内的地区。这样一来，采购、运输、仓储成本和效率都大大提升。

对比之下，中国一众造车新势力就完全是另一幅光景了。巅峰时期，特斯拉整车销售毛利率高达30%，去年三季度则为27.9%。而同期的蔚来、理想和小鹏分别只有16.4%、12%和11.6%，销量远超特斯拉且同样有自研电池的比亚迪也才不过15.9%。

总而言之，对于目前仍处于亏损状态的中国造车新势力来说，降价促销无异于饮鸩止渴，根本无法从根本上解决问题。如蔚来们一样以不变应万变，已经是最谨慎的做法。像威马这样涨价求生，则预示着企业的经营已经到了相当困难的阶段。

从这个角度讲，特斯拉掀起的这一轮价格战，真正的对手或许并不是“蔚小理”或者问界——特斯拉要和成本做斗争，说到底其实就是和背后的供应链企业做斗争。

供应链企业心情复杂，宁王忧从中来？

自从宁德时代创造市值神话之后，躲在新能源车企背后的供应链企业就正式走到台前，受到越来越多的关注。

不过最两年，双方的关系变得愈发微妙：一方面，供应链企业和车企谁都离不开谁，只有紧密合作才能发挥最大经济效益；但另一方面，供应链企业和新能源车企之间的矛盾也开始激化，围绕成本、利润的分配衍生出诸多分歧。

 

当前激战正酣的新能源车价格战，暂时还没有波及产业链上下游企业。但在高度统一、关联密切的新能源产业链中，牵一发必将动全身，上下游企业不可能在这场价格战中独善其身。首当其冲的，或许正是最重要的电池、芯片供应商。

最明显的变化是，随着特斯拉降价在短期内推高订单量，上游原材料、零部件需求上涨，可能会迎来量价齐飞的现象。国金证券的最新研报就指出，春节后供应链价格谈判就会基本结束，氢氧化锂、碳酸锂等重要原材料报价成为关注焦点。

但供应链涨价，和特斯拉的诉求会产生明显冲突。近期种种迹象就显示，特斯拉正在密谋摆脱对外部供应商的依赖，将核心零部件、原材料的生产、采购全掌握在自己手中。

1月12日，据外媒Autoevolution报道，特斯拉位于德州科博斯克里斯蒂市的炼锂厂已经悄然动工，预计整个项目将投入3.75亿美元，预计在2024年底正式投产。去年年底，特斯拉还传出将推出全新HW4.0芯片，并将代工订单交给台积电，并采用更先进的4nm制程。

连炼锂厂都准备好了，所有人都在预测，特斯拉接下来将会不断提高自研电池的使用比例，逐步摆脱宁德时代。

事实上，早在去年2月宁德时代股价意外大跌的时候，就有消息称特斯拉试图扩充供应链，引入比亚迪作为新供应商。虽然该谣言此后不了了之，但两大巨头之间存在分歧也是不争的事实。

统计显示，新能源车锂电池占整车的成本高达42%，远高于电机、电控的10%和11%。而在动力电池的生产成本中，撇除可以长期分摊的研发成本不谈，正负极材料又占据了重要比例。特斯拉一边放出消息要扩大供应商团队，一边建设炼锂厂，可见是做了两手准备，在自研电池的道路上蒙眼狂奔。

然而，站在供应链企业的角度看，现在还不到离开特斯拉等车企的时候。去年二季度，彭博社爆料宁德时代将耗资50亿美元赴美建厂，目标是和头号大客特斯拉深度绑定，并开拓更多海外客户。

按照当前的合同，宁德时代和特斯拉锁定的供货期限是2022年1月至2025年12月，仍有很长的合作时间。但从近期的一系列举措来看，宁德时代也充满忧患意识，已经开始图谋后路。

当过往的合作模式出现裂痕，或许就意味着巨变正在酝酿。供应链企业和新能源车企的暗中较量谁能获胜还不得而知，但这一场全力的竞赛，或许将带领整个行业走向新的阶段。

写在最后

在问界宣布降价后不久，某汽车博主通过实地探店等方式得出结论：均店真实新增订单1个，进店量没有明显提升。有趣的是，理想汽车创始人李想在社交媒体上转发了该博主的发文，并发表了一段意味深长的评论：

“任何车型的第一竞品都是该区间销量最好的头部品牌。销量差的产品，没资格成为别人的竞品。”

要知道，在这位博主的分析中，特斯拉降价直接影响的并非问界M7，而是理想L8。但从李想的评论中可以看到，他对于这种对比或者特斯拉的降价行为内心没有太大波动，反倒是揶揄了一把问界。在狂热的市场中保持冷静，并不是一件容易的事情。李想仍能表现克制，是一个积极信号。

特斯拉的价格战能持续多久，或者能否一直保持当前的效果都是未知之数。现阶段，储存弹药、坚持原有的发展路线才是正道。当然，如果能借着特斯拉这股东风，学着改善供应链体系，对造车新势力们来说更是一大收获。