文|全球财说 王莉

日前，中国银保监会浙江监管局公布两家银行资本补充计划的相关批复，其中瑞丰银行去年抛出的50亿元A股可转债计划正式拿到银保监批复函，距离正式发行更进一步。

该行是于去年3月份提出可转债发行预案，并于去年4月获股东大会审议通过，在银保监批复后，还需等待证监会批复步骤。

实际上，《全球财说》发现，瑞丰银行资本当前似乎还不算紧张。截至2022年三季度末，瑞丰银行资本充足率为16.58%，上年末为18.85%；一级资本充足率为14.71%，上年末为15.42%；核心一级资本充足率为14.69%，上年末为15.41%，资本充足水平在上市行中属于较高水平，不过其趋势是在下降，或许是为了未雨绸缪。

区域优势是良好发展的土壤

对于银行而言，主要经营地区所处地域还是挺重要的，毕竟经济更发达地区投融资等金融业务也相对繁荣。

从上市银行来看就能体现出这方面特色，尤其是上市地方性银行，整体而言，江浙地区地方银行经营效益和质量要高一些。

截至去年三季度末，瑞丰银行实现营业收入27.05亿元，同比增长10.65%，实现归母净利10.32亿元，同比增长18.68%。不良贷款余额为11.36亿元，上年末为10.67亿元；不良贷款率为1.15％，上年末为1.25％；拨备覆盖率为272.28％，上年末为252.90％。

2021年6月，瑞丰银行登陆上交所，成为浙江省首家上市农商行。它目前是A股流通市值最小的银行，其总部位于浙江省绍兴市，是浙江省首批改制成立的农商行。

瑞丰银行经营区域主要集中在浙江省绍兴市柯桥区。绍兴市柯桥区前身为绍兴市绍兴县，于2013年经国务院批准撤县设区。绍兴市柯桥区地处长江三角洲南翼，东接宁波，西邻杭州，是绍兴市经济最发达地区。2021年，柯桥区战略性新兴产业产值1100.39亿元，增长11.0%；高新技术企业产值 852.93亿元，增长12.3%；装备制造业产值313.38亿元，增长13.4%。

活跃的民营经济，为瑞丰银行业务发展提供了较好的外部环境。

资料显示，瑞丰银行前身为绍兴县信用联社，2005年1月改制为浙江绍兴县农村合作银行；2011年1月，改制为浙江绍兴瑞丰农村商业银行股份有限公司，初始注册资本6.00亿元。

和很多地方银行一样，十大股东中有很多民营股东，目前该行无控股股东，第一大股东为绍兴市柯桥区天圣投资管理有限公司，持股6.72%，为国有法人股。

不过该行幸运的是，该行的前十大股东中，将股份质押或冻结者寥寥，根据去年三季报，仅有第八大股东浙江永利实业集团有限公司有股份质押情形，目前来看，该行股东结构在同类银行中尚属稳定。“作为区域性商业银行， 瑞丰银行在支持当地经济发展、维护当地金融稳定等方面发挥重要作用，在当地具有较为重要的地位，当出现经营困难时，获得地方政府直接或间接支持的可能性较大。”评级机构联合资信在评级报告中如是点评。

同时，该行存贷款业务在当地竞争优势明显，盈利能力较强，这点也比其他很多地区农商行（农信社）存在优势。瑞丰银行在绍兴市柯桥区拥有较好的品牌知名度、广泛的营销网络和较好的客户基础，存贷款业务在当地金融机构同业中具有较大竞争优势，随着主营业务稳步发展，营业收入和净利润持续增长，整体盈利能力较强。根据去年半年报数据，该行去年上半年存款总额较上年末增长12.53%。

核心业务能力仍有待加强

但该行同样存在弱项。

该行存款虽然在上升，但企业存款还是偏弱，去年上半年，企业存款——包括活期和定期均较上年末下滑，三季度有所改观，企业存款有所回升，但活期储蓄则有下降趋势。

地处民营经济发达地区，且还是农商行的瑞丰银行，其贷款方面个贷要更加突出，占比高于企业贷款，但联合资信认为，瑞丰银行个人贷款结构面临一定调整压力。瑞丰银行住房按揭贷款占比较高， 个人贷款结构面临一定调整压力， 未来相关指标压降情况以及个人贷款业务展业压力仍有待观察。

截至去年6月末，该行共拥有108家分支机构，柯桥区属于大本营，89家分支都分布于绍兴市柯桥区，16家分布于绍兴市越城区，3家分布于义乌市。另外在浙江省嵊州市发起设立了嵊州瑞丰村镇银行。

通过该行义乌地区去年上半年业绩表现，大致也可反映出“世界超市”遭受到的外部环境影响情况。该行义乌地区贷款在该行占比倒不算太高，7.87%，不过其营业利润较上年下降了8.21%。

作为一家农商行，尽管地处经济较为发达，但其中间业务能力仍然偏弱。截至去年6月末，该行手续费及佣金净收入仍表现为负收入，究其原因，其手续费及佣金支出过高，导致净收入为负。

图片来源：瑞丰银行2022年半年报

资产质量目前数据倒还尚可，不过仍不能放松警惕，截至去年三季度末，贷款五级分类中，其关注类、次级类、可疑类贷款均仍在增长。《全球财说》还注意到，该行数日前刚收到一张因贷款管理不审慎而被处罚30万的罚单。去年下半年，该行就因贷款问题被处罚过，处罚信息显示，因贷款管理不审慎，并最终形成不良；以及未按照规定报送案件信息，而被银保监行政处罚65万元，此外，对于负责贷款管理不审慎的直接责任人胡某林，银保监分局予以禁止从事银行业工作10年的行政处罚，对负有领导责任的袁某予以警告。其中的胡某林在2015年12月就已被警方逮捕。

外汇业务方面，该行亦有违规。去年8月，该行因违反规定办理结汇业务，依据《中华人民共和国外汇管理条例》第四十七条第（三）项规定，国家外汇管理局绍兴市中心支局对瑞丰银行处罚款人民币41万元，没收违法所得人民币23889.31元。瑞丰银行合计被罚没43.4万元。

《中华人民共和国外汇管理条例》第四十七条：金融机构有下列情形之一的，由外汇管理机关责令限期改正，没收违法所得，并处20万元以上100万元以下的罚款；情节严重或者逾期不改正的，由外汇管理机关责令停止经营相关业务：办理经常项目资金收付，未对交易单证的真实性及其与外汇收支的一致性进行合理审查的；违反规定办理资本项目资金收付的；违反规定办理结汇、售汇业务的；违反外汇业务综合头寸管理的；违反外汇市场交易管理的。

去年，该行还有一项重大事项，该行主持工作达两年多的副行长张向荣，于去年终于被公司认可计划扶正。6 月 21 日晚，瑞丰银行公告称，该行第四届董事会当天召开会议，审议了《聘任本行行长》的议案，同意聘任张向荣为本行行长，其任职资格尚需报请银行业监督管理机构核准。

三年前，瑞丰银行时任行长章伟东升任该行董事长，同时继续兼任行长职务。2020年1月，章伟东向董事会辞去行长职务，与此同时，聘任张向荣为该行副行长（主持工作）。

公开资料显示，张向荣历任浙江省农信联社计划资金处科员、发展计划处副主任科员、发展计划处主任科员、发展规划处主任科员、发展规划处副处长、战略规划部副总经理，瑞丰银行党委委员等职。2020年3月、2022年1月，绍兴银保监分局先后核准了张向荣的瑞丰银行副行长（主持工作）任职资格、董事任职资格。