文|赶碳号

即使最乐观的机构，对于通威组件的扩产速度，可能也都严重低估了。

1月3日，华福证券发布研究报告，根据通威公告信息推测，2022年进军光伏组件的通威，在2022年底将实现14GW产能，到2023年底有望实现65GW产能。

华福证券对通威组件2022年产能的统计数据是准确的，但2023年，通威组件产能要一把冲到80GW。对，就是从14GW，一把干到80GW。这个数据，如果不是来自通威组件相关负责人的公开演讲，赶碳号都有些难以置信。

80GW是什么概念呢？去年我国的新增光伏装机规模不过87GW。但看上去规模这么大，但这笔投资在通威来说，真不算什么。2023年新建66GW的组件产能，每GW组件设备的投资强度按5000万来算，不过33个亿。通威2022年度的净利润在252亿-272亿之间，也就是全年利润的12-13%。

这，简直就是活生生的降维打击。

01、组件大扩产，通威将跻身第一梯队

来源：《来自全球最大光伏电池制造商的组件创新》

2023年1月31日，由国际知名媒体TaiyangNews主办的“2023太阳能光伏组件创新技术峰会”举行。通威组件产品开发负责人夏正月受邀发表主题演讲，主题为《来自全球最大光伏电池制造商的组件创新》。

夏正月介绍，2023年底，通威的硅料产能将达到35万吨，硅片15GW,电池片将达到惊人的102GW，而组件，将从2022年底的14GW产能，一举冲到80GW。

即使按照50%的年平均产能利用率计算，保守估计，通威组件在2023年，将实现40GW的出货量。而如果考虑到通威团队做事的狼性与狠劲，冲到50GW甚至60GW，也不是完全没有可能。

这是一个什么概念呢？今年出货量排TOP4的晶澳科技，2022底的组件规划产能是50GW,2023 年底是75GW。从2022年各家组件企业出货量看，2023年，通威大概率是能进入TOP5了。至于能否进入TOP4，可能还需要跳起来摸高，即所谓企业内部的保底目标和挑战目标。不过也未可知。

记得以前，刘汉元说过这样一句话，奥运比赛，大家只记得金牌、只记得第一，第二、第三名只能拿银牌、铜牌，第四、第五名就只有自己做块铁牌了。多年来，通威在市场中还是做得多，说得少，属于人狠话不多的那种。

2022年中国光伏组件出货量排名；来源：索比光伏

近日，一位组件TOP4的专业人士向赶碳号透露，由于上游成本下降，隆基绿能最近内部测算，今年一季度，组件的单瓦毛利将达到创纪录的0.2元。如果出货量做到30GW,那就是60亿的毛利，这只是一个季度！

这样看，2021-2022年在硅料上踩准节奏的通威，在2022年进军组件，无疑又一次踏对了周期。

02、左手TOPCon,右手HTJ，高举TNC

另外，根据通威股份光伏首席技术官邢国强博士介绍，目前通威已建立了3个国家级光伏技术研发中心，瞄准技术前沿，自主研发行业首条1GW 210 TNC量产线，行业首条大尺寸先进金属化试验线，以及建设新型电池、组件行业主流技术中试线等，持续研发创新，增强通威组件后劲。

当前，PERC电池已接近理论极限效率，N型电池占比将逐步提升。邢国强介绍，当前通威以TNC和THC两种技术并行推进。考虑到后续要快速适应市场的需求变化，通威目前的组件产能布局设计均兼容不同的电池和组件技术。对于不能犯错的电池技术路线而言，赶碳号认为，脚踩多只船、“三心二意”对于巨头企业而言是最好的。

其实，隆基内部也有类似赛马机制，并非九龙治水，而是良性竞争，最终还是转换效率说了算，只不过HPBC跑出来了，TOPCon没能跑出来。

N型技术正快速渗透，而成本、良率以及转换效率稳定性是N型量产的关键。同时，N型产品在成本和售价方面也是行业最关注的点。通过技术的不断升级、创新，目前以182-72双玻版型为例，TNC高效组件相比于传统的PERC产品功率可提升20W以上，并且拥有比PERC高10%左右的双面率，可以给终端电站客户带来更好的发电量，并且在售价方面与PERC已经非常接近。因此，目前通威TNC高效组件已经具备经济性，将成为给电站带来更高发电量、更高可靠性同时更低衰减的新一代产品。

对于通威独创的TNC电池，有些人可能还感到陌生，先上一张图吧，日后好好研究。

另外，作为率先进入HJT领域的光伏企业之一，通威目前HJT电池最高研发效率已达到25.67%（ISFH认证）。

电池转化效率的提升意味着组件功率的提升。邢国强介绍，当前通威HJT组件66版型双玻组件的功率已超700W，最高可达720W。另一方面，铜互连技术的成功应用也大幅降低了HJT的金属化成本。目前，HJT技术凭借高转换效率、衰减性低等优势被市场给予厚望，但受限于投资成本较高仍未迎来爆发。随着电池效率的大幅提升以及量产条件的推进，通威布局HJT技术的领先优势愈发明显，同时“降本增效”两手抓，HJT将迎来发展的关键里程碑。

通威高效组件智能制造生产线

自2020年以来，通威自主研发“TNC”（通威N型－钝化接触电池）技术。夏正月介绍，TNC电池具备高双面率、低衰减、更优温度系数、弱光响应好等性能优势，自产的182尺寸72版型半片组件功率达到575W+，较PERC组件高出20W+，双面率高出10%，发电量增益达到3-5%。

03、一体化企业两超多强时代，即将到来？

去年底到现在，赶碳号一直在思考一个问题，2023年光伏制造业的竞争格局是怎样的？这个貌似没有答案的、大而无当的问题，其实可以具象到几个子问题：

第一，TOP5企业中，通威将挤掉谁？

第二，电站作为光伏制造业的商业价值最终兑现环节，在与组件的博弈过程中，电站是否获得更高的超额收益？而组件企业会否因为产能过剩出现价格战，而导致只有一体化企业能活下来，而且会活得很好？

即使在拥硅为王的2022年，我们最终也发现，虽然组件企业一直叫苦，说开工不足，说利润微薄。然而，凡是一体化不错的企业，在春节前基本都发了业绩预告，也基本都实现翻番式的增长。当然，在三季报时，全年趋势已经显露，待四季度硅料价格下跌，就属于再进一步了。当然，今年一体化组件企业，应该还能再进好几步。

2023年，大概率是垂直一体化企业的大年，行业格局有望进一步深化、集中。未来，一体化光伏制造企业，大概率会形成两超多强的格局：两超可能是隆基和通威，多强可能是中环、晶澳、天合、晶科等。

竞争到最后，犯了致命错误、或者自身拥有致命缺陷的企业，已经很难站在舞台中央。现在，还留在场上的，都是强者。

究竟谁将胜出、谁又将掉队呢？我们拭目以待。