文｜速途车酷研究院  秦韶华

编辑｜秦韶华

2023年伊始，锂矿资源价格发生了巨变。

上海钢联数据显示，今年2月1日电池级碳酸锂均价下跌2500元/吨至46.9万元/吨，工业级碳酸锂价格最低降至43万元/吨。碳酸锂价格较去年11月中旬59万元/吨的历史最高均价累计下跌超10万元/吨，跌幅接近21%。

近两年来，电动汽车数量的快速增长打破了动力电池核心原料——锂——的供需平衡，锂的价格不断飙升。2022年11月，碳酸锂的价格一度突破60万元/吨的关口。这种紧张的氛围从上游原料生产扩展到整个汽车制造业。一度疯涨的锂矿资源引得各路玩家纷纷入局，上演资源争夺战。

锂价的大涨大跌，对于新能源汽车制造业来说究竟是喜是悲？

01、旷日持久的锂矿争夺战

锂资源的争夺并非近两年才出现的事情，早在六七年前中国矿企已经开始布局锂矿开发、生产。但是由于锂矿特殊的开采、提炼过程，矿企从勘探、开采到提炼出可供使用的锂需要耗费长达三到五年的时间。另外还需要等待手续审批、设备安装等许多耗时耗力的流程。

漫长的周期导致了上游原材料生产与新能源汽车电池生产之间产生了“真空期”。加之近两年新能源汽车产量、保有量飞速提升，厂商对于锂的需求量空前扩大，造成了供需关系的严重不平衡。

围绕锂矿进行的资源争夺，不仅是国内动力电池制造商和新能源车企的“必争之役”，而且在全球范围内都在紧张进行着。

国内动力电池的“老大哥”宁德时代在国内的青海、四川，在国外的北美地区、澳大利亚等地都在争夺锂矿；汽车制造商比亚迪在智利、非洲探索矿源；新势力车企也不断在国内外投资锂矿公司。

紧张的供需关系和竞争情况使得锂价飙升，也带动了动力电池生产以及整车制造成本的上升。2022年，“贵电”成为新能源汽车行业公认的短期难以缓解的一大难题。处于国内动力电池市场龙头的宁德时代一度成为许多车企的“债权方”，不少车企曾抱怨锂价飙升让车企“为宁德时代打工”。这种成本传导造成了整个产业链的负担，日益上涨的成本和逐渐丧失的话语权对大部分仍在亏损状态的新能源车企来说，简直是雪上加霜。

02、高位回落，锂还要抢吗？

2022年底，电池级碳酸锂价格就开始呈现走低态势。据上海钢联数据显示，12月13日电池级碳酸锂跌2500元/吨，14日，价格再跌1500元/吨，15日继续走弱，价格跌2500元/吨，均价报55.75万元/吨。

这种态势在2023新年之后仍在延续，2月7日电池级碳酸锂均价继续下跌1000元/吨至46.25万元/吨。

锂价现阶段已经高位回落，有分析人士认为当前的碳酸锂价格下跌是伴随行业淡季的正常波动，还并未进入价格拐点。但也有行业分析显示，2023年锂产量增长将在22%-42%之间。

电池材料行业咨询公司House Mountain Partners的总裁Chris Berry表示:“2023年锂市场将成为我所说的产量游戏。市场共识和我所认为的是，2023年锂价料将会趋于平稳，可能还会有一些下行的潜力，但我绝不认为价格会出现任何形式的崩溃。”

对此，速途车酷研究院认为经过锂资源的生产“真空期”，锂产量的增长必然会使得因供小于求而飙升的价格出现一定程度的回落，甚至一段时期的“持续大跌”，直至供需平衡的“稳态”出现。

那么，锂价回落甚至可能出现产能过剩，电池制造商和车企是否还有必要继续布局锂矿？

锂作为“白色石油”在新能源生产中举足轻重。对电池制造商而言，稳定的上游供应链应该比原料短时间的涨跌更为重要。无论是电池制造商还是车企想要扩大生产规模、实现量化生产以降本增效，稳定的原材料供给必然是企业首先要考虑的因素。

03、车企的“喘息之机”

我们可以通过2023年1月国内新能源汽车滑坡的销量看到：由于2023年中国新能源补贴退坡以及特斯拉“碾压式”的大幅降价，国内的新能源汽车销量遭遇了“开门黑”。

1月13日，问界旗下的问界M5 EV、问界M7两款车型宣布进行价格调整，其中问界M5 EV的起售价从28.86万元降至25.98万元，而问界M7的起售价则是从31.98万元降至28.98万元，全系最高降幅3万。1月17日，小鹏官方公布了小鹏G3i的低配车型价格下降了2万元，高配下降了3万内元；P5所有车型均下降2.3万元；P7低配车型售价3万元，高配价格降价3.6万元。后续其他多家新能源车企也加入了降价队列。

部分国产新能源车企仍处于亏损状态，而这样“被迫”降价对车企损伤不小。对汽车制造商及消费者来说，碳酸锂由于供给量提升造成的价格下降带来的是电池成本和整车制造成本的下降。

全国乘用车市场信息联席会秘书长崔东树表示，受新能源汽车补贴退出降低市场增长预期等因素影响，碳酸锂价格已经在期货端降到40万/吨以下，未来几个月的电池成本必然明显下降。

随着锂价的下跌，或许这些车企可以通过电池成本下降的方式控制整车成本，从而获得一丝喘息之机。而从近期各车企公布的2023年度产销目标来看，新能源汽车产业的整体发展预期仍是“大干快上”、“鼓舞人心”。

对在高价时期买入锂的厂家或者废旧锂渣回收从业者来说，锂价的大幅下跌对他们造成了极大的打击。不过，从整个行业的长远环境来看，原材料的价格回落到一个正常阈、保持平稳更有利于行业整体业态的良性发展。

但是，锂资源的供给方需要更长期地做好规划，力求和新能源汽车销量趋势保持同步，谨防一时的供需失衡，给整个上下游产业埋下隐患。