文 | 夸克显示 李文正

面板行业是一个高资本、高技术、高风险的三个产业，这已是业界的共识。同时它也是一个“强周期性”行业，上一轮的上涨周期是从2020年6月份开始，跨度达15个月的时间，可以说是面板行业的黄金期。

从2021年下半年开始，液晶面板价格开始持续探底，面板企业的业绩开始出现下滑，一路下滑到2023年第一季度。这期间还出现了新冠疫情这只“黑天鹅”，此间虽然兴起了一股在家办公热潮，带来台式电脑和笔记本电脑的热销，间接拉动了液晶面板的销量，但仍没有逆转液晶产业低谷期。

目前，很多媒体和第三方研究机构都预测2023年液晶产业会起飞，只是预测的时间点各不相同，大部分都倾向于今年第二三季度，悲观一些的预测到第四季度。而业界却很少提起液晶面板产品的结构性过剩的概念了。

为什么不再提这一概念呢？

我们要知道所谓的结构性过剩，是指由于生产的产出结构和市场的需求结构不一致所造成的显示行业的生产供给持续大于需求的现象。因此，在市场价格、成本等因素的引导下，生产结构上造成的过剩往往是暂时的，利润或亏损的刺激会把供给结构与需求结构协调一致。那么，液晶面板产业的结构性生产过剩真的是仅仅暂时过剩吗？

从市场供应来分析，2022年大陆头部面板企业京东方、TCL华星对国内外关联面板企业的并购或兼并，大陆的液晶面板产业比重已经占据全球70%左右的份额，如果8.5代及以上高世代液晶面板生产线产能拉满，仅仅大陆面板厂商生产的大尺寸LCD面板年出货量可达1.1亿片以上，如果进行经济切割，可用于电视、显示、商业等用的LCD面板可达6亿以上片。

从市场需求来分析，据TrendForce集邦咨询统计，2022全年出货量为2.02亿台，同比下降3.9%，创近十年出货量新低。2023年全球电视机出货量将再次下降1.4%，达1.99亿台。据市场调研机构Canalys报告显示，2022年全年的总出货量为2.85亿台，与出货量较大的2021年相比，下降了16%。2022年大陆头部面板厂商受液晶周期低谷、价格低下、终端消费市场萎靡不振等各种因素影响，控制着液晶面板供应量，各条高世代液晶面板生产线的稼动率70%左右，如果产能拉满，供过于求是肯定的，不是暂时的，而是长期的供过于求。

从地域上分析，中国大陆已经形成了珠三角、长三角、京津冀、成渝以及东南沿海等各大显示集群，也不会造成地域性的暂时性生产过剩。

如果加上日韩及中国台湾地区的面板厂商的产能，无论从哪个方面来看，都不存在结构性的LCD面板生产过剩，而是全方位的生产过剩，中国大陆的面板厂商面临着严重形势。特别是2023年清冷的第一季度预示着乐观的市场还远远没有到来。

自从4G、5G移动网络开启之后，人们的生活方式发生了翻天覆地的变化。除了台式电脑和笔记本电脑在办公时显示出刚需之外，电视已经成为了可有可无的鸡肋，只是消费者在房子装修好后，习惯性的在客厅买一台大尺寸电视来装潢下，开机率非常低。随着房地产市场低迷，买涨不买跌的预期心理，人们在商品房的消费欲望低下，大尺寸电视购买率也受到很大的影响。

从2023年春晚收视率统计显示：整个电视端口的收缩率是20%，而新媒体用户达到6.55亿，占整个收视率的40%以上。手机竖屏看春晚统计是1.79亿人次，比去年增加了50%；所以消费者生活习惯和方式的改变，让大尺寸LCD面板产品与市场供需错位，加大了生产过剩和库存，这也是大陆头部面板厂商需要重点解决的问题之一。

所以，当前的液晶面板产品不是结构性过剩，而是进入一个全面过剩的时代。