郑宏泰 

慧谷家族书院导师，香港中文大学香港亚太研究所助理所长，社会与政治发展研究中心联席主任，全球中国研究计划总监

家族企业应是人类历史上发展最悠久、韧性最强的一种企业模式，其组织经营具有独特优势与特点，但进入现代社会约一百年多年以来，却常受到批评、挑战。然而，以家为本、重视血脉、诸子均分等文化，虽常招来负面批评，但并不表示企业发展动力低、竞争弱。无论是“亚洲四小龙”或是当前中国经济，均是最好说明。

7月27日，郑宏泰老师出席慧谷家族书院 · 义乌分院挂牌仪式，并作了题为《重建家族信仰：兼与西方比较》的主题演讲。他从香港家族企业研究、华人家族企业发展的误区、中西财富观念与信仰的比较、华人家族企业发展与传承特质等多方面为大家解读家族传承。

（挂牌仪式现场合影）

以下为演讲摘录：

• 香港家族企业研究：过往研究成果

我们在香港做家族企业的研究接近三十年。最初家族企业研究在学术界里面是不普遍的，因为在国际的学术里面，家族不是重点，企业的发展也不是重点，我们当年的研究核心点是“亚洲四小龙”。战后“亚洲四小龙”为什么会发展起来？我们觉得有两个重点：第一个重点是它有华人参与其中，就是我们经常强调的儒家传统。第二个重点是亚洲四小龙里，大部分的企业都是中小企业，中小企业中主要的股权分布都是家族持有的。

（郑宏泰相关研究成果）

综合这些年来的研究，我们认为以家族作为核心的企业加快了经济发展。而在探讨家族企业发展轨迹时，我们发现华人家族企业当中一些亮点或独特性，例如华人的企业家精神与西方的同中有异；企业由创业者过渡至第二代的成败因素；家族中母亲或女姓不明显却极其重要的角色等。就这些议题我们曾出版了一些论文及书籍，希望日后有机会与各位分享详谈。

（郑宏泰相关研究成果）

• 华人家族企业发展的误区

在探讨华人家族企业的时候，有一个重要的误区，就是不少人对家族企业都抱有不好的观感。例如在2000年，我们曾与中国社会科学院的民营企业中心合作进行调查，那时候我们访问了千多位国内的民营企业家，问他们最希望人家怎么称呼自己的企业？你会看到大部分的人希望被叫私营企业或民营企业，只有2.1%的人喜欢人家称它为家族企业。这说明了人们对家族企业有所抗拒，认为这是比较负面的。

近代，很多经济或管理学家提出「管理人资本主义」(managerial capitalism)，认为管理才最重要的部分。但回顾过往，企业从传统开始，就是以家族模式发展，近代的企业的模式，其实只有百多年的历史而已。最近，在金融海啸肆虐下，很多专业管理下的企业都垮下去了，说明「管理人资本主义」其实也有其问题及不足。

以下我希望能谈谈华人家族企业的独特之处，让大家决定是否要从家族企业误区走出去。

首先，大家对家族企业有哪些负面的看法呢？相信不少人对家族企业第一个看法是很守旧的；亦且有说法为「富不过三代」；还有一些基本的看法，认为对企业而言，「家族」不是一个光彩的形容词。所以有很多人希望把自己的企业去“家族化”、西化。其实我们要思考的，是如何让家族更好地走向现代化这条路，而不是走向西化，我们现在想要西方的东西，其实只是现代化的管理而已。但当我们深入比较一些企业，看到走向现代化的时候，企业的名称、包装、管理模式可以改变，但是很多企业基本上没有办法做到西方的控股权和管理权分家。

在这里我要说一个小故事，香港有一间寥创兴银行，顾名思义，它是一间由寥姓家族持有的中小型的银行。寥创兴银行十年前左右易名为「创兴银行」，把“寥”字去掉了。去掉了家族的色彩，银行自此便走上现代化管理之路？不，银行最后以卖盘套现告终，或许将它变得较现代化，只是为了卖出好价格的一个包装。这故事或许可以侧写出当家族将企业去家族化时，对企业的去留已有想法：既不是自己的企业，买卖便是纯粹的经济计算，不会太着紧或上心。

到底家族企业的发展、管治与传承理论，是否可如自然科学领域理论般，放诸四海皆准呢？全盘引进西方管治，要慎防水土不服、衣不称身。探讨华人家族企业发展时，所应注意及思考的两个核心问题：一是家族和企业哪个更加重要？二是家族和企业哪一个寿命更长？从西方的制度来看，有些公司的制度安排是永久的，就算换了股东也能世世代代传下去。但是华人文化里显然不是这样子的。

• 中西财富观念与信仰的比较

古代中国社会长期抑商限商，社会分层制度以“功名挂帅”为尚，我们中国的文化里是官本位的，在我们的文化里，官的位置是最高的。锱珠必计者被孟子形容为“贱丈夫”。过去我们虽不贱视财富，但单是为商成巨富显然不是光宗耀祖的首选。但到了十九世纪，我们的财富观念在起了转变，子孙凭做生意兴家旺族，亦可获得认同。而我们相信富贵不是个人的事，而是能荣耀家人。简而言，华人是“以家为本”，可视作“祠堂文化”。

对比西方基督教文明，过去西方基督教传统观念认为有财富是不对的，圣经中有一句话：有钱人要进天堂比骆驼穿过针眼还要困难，也就是说过往他们同样排拒经商而富。但这种财富观念在16世纪、17世纪新教兴起之后有了重大的改变，在宗教改革之后，因工作经商而积累财富是彰显神的荣耀。我认为西方的宗教是以神为本的，以救赎为本的，他们的是“教堂文化”。我在外国见过不少教堂，都非常豪华的，也多是当地城市的最高点，象征他们对神的尊重与崇敬。而我们的祠堂却不见得很漂亮，除祭祀外兼具很多实用的功能，如家族会议、作族中子弟的私塾等，因为我们与西方是不同的文化。

此外，中西两个社会的文明都追求不朽，追求永生，但西方追求的永生和我们追求的永生是不同的：西方的永生观念是救赎，是进天堂与神同在，因为生命是短暂的，人世间的苦难只是一时的。而救赎是个人的事情，并不是整个家族的事情，所以强调个体与个人的权利也是西方思想的一个特点。

而我们的文化里没有天堂这种观念，我们追求的不朽基本上可以分为两种：一种是普通水平的不朽，这种不朽其实就是强调血脉的，所以华人家族企业是以血脉为核心的，我们是强调孝道的，传承要基于血脉，传承的时候不能排除血脉的权利，因为无后就代表祖宗没有人供奉，而西方的人死了以后就放在教堂，不用后世的子孙去供养。

这是普通水平的不朽，我们还有更高层次的不朽，这种不朽就是像周公、孔子和司马迁，他们用立德、立功、立言去达到他们的不朽，我们作为文人，还是希望多写一些著作，就是希望思想可以永久流传下去。

通过信仰的比较，会发现这是很特别的一个部分，我们是以家作为核心，由此延伸的特点是祖宗需要子孙供养，子孙对祖父的财富有权利传承下来。现在在香港出现很多争夺财产的官司，很多人相信遗嘱、信托，但是没有想到这种遗嘱、信托是西方的东西，尤其是遗嘱，遗嘱是强调个人死后想要给谁就给谁，有些孩子给得多，有些孩子给得少，这是可以的。但是这种做法违背了传统，导致子孙争夺家产。我们在运用西方那一套制度的时候，没有想到我们本身的文化，就会产生很多问题。

• 华人家族企业发展与传承特质

（郑宏泰）

中国文化是以家为本，强调血脉，历史学家黄仁宇说：中国人在血脉关系里得到永生，所以我们想要的是世世代代传承下去。我们可以在家族里看到祖先牌位，它所强调的是祖和孙之间的紧密关系是不可分割的。

许多人在说到家族企业的时候很担心太强调血脉会发展得不好，或者会有很多官司，在这里要强调一点，从中国文化的血脉里面，我认为中国家族有两股非常重要的力量，中国文化强调血脉关系，在发展的时候会有一个很强的向心力，这种向心力会促使企业在发展的时候很有效率，很灵活，发展的时候动力非常强大。这种向心力通常在第一代的时候非常强，第一代发展的企业会非常厉害。我们用这个原因解释四小龙发展的动力所在。

中国改革开放的时候我们可以看到很多民营企业没有多少天然条件，但是可以发展起来，最重要的就是家族里有很强的向心力，企业家为了光宗耀祖，为了宜子宜孙，他在打拼的时候无论多大的苦难都可以承受得住，原因就是在这里，我们的向心力非常强，强调血脉，所以我们要实行控股权和管理权分家的时候非常困难，如果分了出去，控股权给了非家族的人，他就会感觉打下的天下被别人所夺。所以我们很少达到西方所说的控股权和管理权分家。

为什么西方那套容易把控股权与管理权分家呢？因为它强调的是个人的救赎，可以上天堂，它对于子孙没有义务要传给他，子孙是否得救是靠自身的努力信仰，这和中国文化有很大的差异。所以西方控股权与管理权分家，没有历史的包袱，没有宗教的包袱，所以它可以非常容易做到，而我们不能。如果一个企业不是家族所有的，在华人文化里就会认为这个企业无论发展得多么好，多么强大，都和我没有关系，所以我不上心。

此外，日本与欧洲很多贵族文化里是单子继承，而我们是强调的集体均分，就会导致我们会有很多争夺，产生离心，但这个离心力在整个经济体系里也不是一件坏事，我认为也是促成很多家族企业可以多元化的一个重点。有人以为均分就会令家族的财富分散，其实这也是一个误解，不一定是这样子的，比如说不少上市公司就是很好的说明。分出去的时候当然兄弟之间会有争夺家产的情况，但是还有争其他的，哪一个能力比较强，哪一个可以打拼更好的天下，为家族带来荣耀，从而会带来比较重要的力量。简单来说就是主体均分有不利的一部分，但也有正面部分。

从家族企业的发展来说，要注意它本身有两股力量在里面：一股是分，一股是争。分是兄弟财产平均的基础，比如说100万的家产分给10个兄弟，每个人只有10万，表面上各人的经济资本是被削弱了，但继承中的社会资本、政治资本是不会减少的，换言之，十兄弟同样可以拿到家族的无形的社会资本和政治资本，因而有利下一阶段的发展。

中国文化也强调：分家三年显高低。这会产生很大的动力，看哪个子孙有本事，这种动力会使兄弟分家之后，自己去创业也好，守业也好，有一股外在的力量敦促他，让他去做得更好，使一家企业有多元的发展，会给家族带来更好的效果。其实分与争之间刚好就是资本主义所强调的竞争，在现代化的资本主义里所强调的就是有竞争经济才可能不断的发展。企业也是如此，如果完全没有竞争，最后就会被淘汰。

分家在华人家族文化里面是非常明显的，这两股力量是我们在思考传承的时候不能排除的，一排除就会有问题出现。

• 家族企业发展特质

总结而言，我认为华人家族企业发展有如榕树般，所以可称为榕树式的企业，与日本如竹树般的形态截然不同。就是在泥土好、气候好的环境下，它发展出来的时候是很乱的，它有很多分枝，也有很多树根，树根就是家族每个成员的企业家精神，当树根碰到地下，就会发展成支柱根，一方面可以协助支撑原树，同时也可以长成另外一根树干，发展壮大家族树。

当然，发展也会导致竞争，因为支柱根和主根之间会争土壤、养分，也有很多矛盾，这就是我们的家族企业所反映出来的问题。但是同样的它有很大的力量，如果气候比较好，一棵榕树可以发展成一片榕树林，这是它的特别之处。

中国强调以家为本，血脉作为核心，发展起来以后有一定的问题，但同样也有很大的力量，“亚洲四小龙”经济发展起来也有家族的力量。最重要的是我们文化的基因沉淀重视血脉，有向心力和离心力，我们重视血脉，重视家族，我们的文化基因在我们的血脉里面可以世代传承下去。