文|消金界

随着2022年股份制银行年报披露完毕，股份制银行们也交出了各自的个人贷款业务成绩单。

消金界注意到，股份行在经历了多年的零售转型之后，2022年，零售业务本身，尤其是个贷业务也迎来了转型，业务结构出现了明显的调整。

其中最普遍也最值得关注的是，收益较高的信用卡贷款、个人住房贷款以及互联网贷款都出现了增速放缓，对个贷业务产生了很大冲击。为了稳定个贷规模，股份行纷纷试图通过发力消费贷和个人经营贷，来弥补增长缺口。

而与以往过于依赖第三方渠道不同，股份行开始更加注重自营，无论是个人消费贷还是个人经营贷，都在加快推进自营业务。

01 股份行个贷格局——“一超多强”

我们先来通过零售贷款余额，看下2022年股份制银行个贷业务的整体格局。

2022年，招商银行的零售贷款余额突破了3万亿元，在股份行中遥遥领先。

随后便是中信银行和平安银行，2022年，两家银行的零售贷款规模均站上了2万亿元大关，中信银行比平安银行多了100多亿元，两家基本持平。

紧随其后的是兴业银行、浦发银行，两家银行零售贷款余额更为接近，都是18900多亿元。

再往后是民生银行和光大银行，然后是广发银行和华夏银行，渤海银行、浙商银行又下了一个台阶，排在最后的是恒丰银行。

从2022年股份行零售贷款余额看，招商银行属于“巨无霸”般的超级存在，中信银行、平安银行、兴业银行、浦发银行、民生银行、光大银行属于零售贷款比较强的股份行，广发银行和华夏银行明显弱于第二梯队，而渤海银行、浙商银行、恒丰银行则处在第四梯队。

再来看一个差距没那么大但同样关键的个贷指标——平均收益率。

与2021年相比，2022年股份行的零售贷款收益率齐刷刷下降，下降幅度在0.1到0.2个百分点之间。

影响个贷平均收益率的因素有很多。LPR下调的带动，监管引导银行业让利客户，降低消费贷用户的融资成本，以及面临激烈的市场竞争，银行推出利率优惠，主动下调贷款利率，这些都导致了个贷收益率的下降。

虽然下降的趋势是一致的，但我们还是能够看到股份行零售贷款平均收益率的差异。整体看，2022年，股份行零售贷款平均收益率在5.8%到6.1%之间，最低的是民生银行和招商银行，分别为5.35%和5.44%，明显低于其他股份行。最高的则为平安银行和浙商银行，分别为7.38%和6.47%，明显高于其他股份行。

尤其是招商银行和平安银行之间，零售贷款平均收益率差异巨大。

零售贷款的平均收益率直接影响零售贷款业务的利息收入。

2022年，股份行的零售贷款利息收入有升有降，除了浦发银行、民生银行、渤海银行三家下降之外，其余股份行零售贷款的利息收入还是增加的。

由于规模优势明显，招商银行的零售贷款利息收入自然是最高的，但是由于零售贷款的平均收益率明显大幅度的低于其他银行尤其是平安银行，在零售贷款的利息收入上，招商银行的优势并没有那么明显。平安银行则凭借最高的零售贷款平均收益率，利息收入排在股份行中第二位，仅仅比招商银行少250亿元，要知道招商银行的零售贷款余额比平安银行可是多了万亿元级别的。

在这里我们可以看出，招商银行零售贷款业务和平安银行零售贷款业务不同的调性——招商银行规模大，价格低，平安银行相对小，但价格高。这背后，反应的是两者零售业务主要客群的不同。

02 个贷转型——消费贷和个人经营贷补位

除了股份行之间零售贷款业务差异之外，2022年，零售贷款业务本身也出现了明显变化——业务结构开始调整。

受宏观经济下行压力以及有效需求减少的影响，个人住房贷款、信用卡贷款的增速放缓，银行个贷业务承压。

为了弥补增长缺口，股份行们纷纷发力消费贷和个人经营贷。2022年，招商银行个人经营贷同比增长了12.32%，消费贷同比增长了29.64%。招行的个人经营贷余额排股份行第一，为6296.28亿元，紧随其后的是民生银行，个人经营贷余额为6215.98亿。

几乎所有股份行个人经营贷和消费贷的增速都超过了个人住房贷款和信用卡贷款的增速。

发力个人经营贷与消费贷的同时，2022年，股份行更加注重自营。

截至2022年末，广发银行的个贷余额为4631.39亿元（不含信用卡），较年初仅增长了2.78%。但其中，自营信用消费贷余额较年初增长了41.62%，自营信用经营贷余额较年初增长了14.97%，自营抵押经营贷余额较年初增长了12.86%。自营贷款增速明显提速。

中信银行在个人消费贷方面，开始强调自主——“自主场景、自主风控、自主产品”，不断的提高消费贷产品的自营能力。华夏银行打造自主品牌、自建场景、自主风控的消费贷款产品，消费贷新产品主要走线上化。浙商银行也表示要不断加强零售互联网贷款自营、自控的能力。

03 资产质量有波动——重视策略

资产质量方面，除了民生银行和华夏银行，2022年，股份行的零售贷款不良率都较2021年有所上升。

上升最明显的要数渤海银行，2022年，渤海银行零售贷款的不良率高达2.2%，高居股份行个贷不良率之首。

兴业银行、民生银行、华夏银行、浙商银行的零售贷款不良率也在股份行中处于较高的水平。

平安银行个人贷款不良率1.32%，较上年末上升了0.11个百分点，个人贷款中“新一贷”和信用卡的不良率都有所上升。

值得注意的是招商银行的零售贷款不良率。截至2022年末，招商银行零售贷款不良率为0.89%，虽然较上年末增长了0.08个百分点，但在股份行中仍然是最低的。

因此我们看到，招商银行的零售贷款业务，规模最大，不良率最低，价格也接近最低。不得不说，招商银行零售之王的成色还是很足的。

总结来看，2022年，股份行加大了个贷的投放力度，尤其是在消费贷和个人经营贷上，投入了更多的资源，在经济下行压力增大的宏观环境下，股份行的零售贷款资产质量总体保持了平稳，没有出现大的起伏。

消金界在此前的稿件中就提到，虽然银行在消费贷上“大放水”，其实门槛并没有降低。据消金界了解，为了保证个贷资产质量，股份行大都采取了增加对优质客群投放、增加抵押贷款的投放策略。

个贷，作为零售业务的“压舱石”，2023年仍是股份行们发力的重点。不过，2023年个贷结构的走向，是延续2022年的变化继续调整，还是会在需求复苏的背景下重返原有格局，是个值得关注的问题。