文｜坤舆商业观察 高恒

5月18日，阿里公布2023财年第四季度（自然年2023年第一季度）及全年业绩报告，其中，第四季度营收2082亿元，同比增长2%；净利润219.96亿元，同比扭亏为盈；2023财年营收8686.87亿元，同比增长2%；净利润655.73亿元，同比增长39%。

中国商业分部作为阿里核心正在承压，第四季度营收1360.73亿元，同比下降3%，总营收占比为65%，同比下降4个百分点；2023财年营收5827.3亿元，同比下降1%，总营收占比为67%，同比下降3个百分点。

在发布财报的同时，阿里还公布了今年3月底启动的组织改革计划最新进展，云智能集团将从阿里完全分拆独立走向上市，菜鸟、盒马启动上市计划，阿里国际数字商业集团启动外部融资，六大业务集团正式成立董事会。

3月28日，阿里董事会主席兼首席执行官张勇就在全员信中指出，阿里将构建“1+6+N”的组织结构。即在阿里之下，设立阿里云智能、淘宝天猫商业、本地生活、菜鸟、国际数字商业、大文娱等六大业务集团和多家业务公司，实行各业务集团和业务公司董事会领导下的CEO负责制，而阿里巴巴集团将全面实行控股公司管理。

阿里表示，这是面向未来发展做出的主动改革，并已获得集团董事会全面支持。随着一系列实质性进展的快速落地，各业务集团和业务公司发展路径也更加清晰。

发布财报的同时，阿里本季度继续执行股份回购计划。截至3月31日季度，以约19亿美元回购了约2150万股美国存托股（相当于约1.724亿股普通股）。截至2023年3月31日，阿里巴巴流通的普通股为约205亿股（相等于约26亿股美国存托股）。在目前授权下，有约194亿美元回购额度，有效期至2025年3月。

核心业务承压

作为阿里的业绩支柱，中国商业分部正在承压。

第四季度，中国商业合计收入为 1360.73 亿元，同比下降 3%。具体看，中国零售业务营收1320.6亿元，同比下降3%；其中，客户管理营收602.7亿元，同比下降5%，主要是由于淘宝天猫的线上实物商品GMV（剔除未支付订单）同比录得中位数下降；直营和其他业务营收717.9亿元，同比下降1%，是由于1月份新冠肺炎疫情和提前过春节的季节性波动的负面影响，导致线下门店销售下降，以及后疫情时期消费者减少囤积行为令杂货需求正常化所致。

2023财年，中国零售商业营收5653.3亿元，同比下降2% ，客户管理营收2904亿元，同比下降8%，主要是由于消费需求减少，竞争持续，已经疫情导致供应链和物流收到影响，以至于淘宝天猫的线上实物商品GMV（剔除未支付订单）同比录得中位数下降。

阿里巴巴中国商业板块总裁戴珊在财报电话会上表示，“现在我们在互联网电商领域，用户和商家规模都是第一阵地，但是竞争非常激烈和残酷。”

不过，进入3月份，淘宝天猫业务迎来了复苏，线上实物商品GMV增长（剔除未支付订单）转为正数，服饰及保健品品类增长强劲。

第四季度，国际商业、菜鸟、本地生活服务等业务营收分别为185.4亿元、136.2亿元、125.5亿元，分别同比增长29%、18%、17%。2023财年，三个业务分别营收692.04亿元、501.12亿元、556.8亿元，分别同比增长13%、21%、12%，逐渐成为阿里巴巴业绩稳健增长的新引擎。

虽然有了新的增长点维持了阿里业绩的增长，但是阿里表示，集团首要资金来源仍是淘宝天猫集团，2023财年该业务产生250亿美元自由现金流。

戴珊表示，她将以三年的大周期来做业务的整体规划和经营，未来的一两年中将持续加大对用户、商家和科技的投入，不断降低商家经营成本，为用户提供好价格、好商品、好内容、好服务，从而保持用户规模和商家规模的持续双领先。

阿里云连续盈利并计划上市

2023财年，在抵消跨分部交易的影响后，包括阿里云和钉钉在内的云业务营收772.03亿元，经调整EBITA为14.22亿元，同比增长24%，连续2年实现盈利。

从第四季度来看，云业务分部增速有所下降。在抵消跨分部交易的影响后，云业务分部营收185.82亿元，同比下降2%。阿里表示，云业务分部收入同比下降，反映混合云项目受到1月份疫情反复影响导致延迟交付、内容分发网络需求与去年同期相比恢复正常化，以及一个头部客户基于非产品因素逐渐停止于其国际业务使用我们的海外云服务的影响。

阿里云一直致力于云计算、大数据和人工智能（AI）核心技术的研发，推动算力和人工智能的发展。今年4月，阿里云发布了AI大模型通义千问，并宣布将接入阿里巴巴所有产品，进行全面升级改造。数据显示，已经有超过20万家企业申请接入通义千问测试。

财报显示，阿里董事会批准通过向股东分配股息的方式，实现云智能集团的完全分拆。作为分拆计划的一部分，云智能集团将寻求成为一家独立的上市公司。

财报电话会上，张勇表示，阿里云从集团的完全分拆是鉴于云智能集团的商业模式、客户特征和发展阶段与阿里巴巴集团大多数消费互联网业务有巨大差异性。在未来12个月，云智能集团计划从阿里集团完全分拆并完成上市，在股权和公司治理上形成一家与阿里集团完全独立的新公司。同时，阿里云智能集团将引入外部战略投资者。

张勇指出：“分拆是为了更好地发展，是阿里云面向未来二次创业的全新开始。未来，阿里云智能集团可以完全独立面向市场，进一步强化业务战略，优化组织和运营,我们有机会共同打造一家世界级的科技公司。”

今年以来，阿里云转守为攻，推出核心产品降价和免费试用计划，大幅提高合作伙伴佣金率，扩大公有云客户基础、提升云端利用率。

张勇称，阿里云的价格策略调整，基于算力普惠目标，其目的是，让更多的中小企业，特别是开发者更好地来使用云计算、降低使用的门槛，最终对于发展行业客户有一个长期的帮助。

据悉，在阿里云之后，腾讯云、移动云也纷纷跟进加入价格战之中。

据Gartner2022年全球云计算IaaS市场排名，阿里云全球排名第三，在亚太市场排名第一。目前，阿里云在全球28个地理区域运营着86个可用区，服务全球超400万客户。

另据中商产业研究院数据显示，2022年，中国前四大云计算厂商阿里云、华为云、腾讯云、百度智能云合计增长9%。其中，阿里云市场份额为36%，排名第一；紧随其后的是华为云，以19%的市场份额排名第二；腾讯云以16%的市场份额排名第三；排在第四的是百度智能云，市场份额为9%。

除了华为云、腾讯云步步紧逼外，百度智能云刚刚也宣布首次盈利，此次随着阿里云即将上市，今年市场竞争无疑将再次升级。

盒马、菜鸟确立上市日程

除了阿里云外，盒马和菜鸟给出了确切的上市时间表。

财报显示，董事会批准启动执行本集团新零售业务盒马的上市流程，预计该上市将在未来6到12个月内完成。同时，董事会批准启动探索菜鸟集团上市，目标是在未来12到18个月完成这项上市计划。

本季度，盒马继续增强其销售能力并提高运营效率，经营业绩因此录得正数。但财报中未披露具体经营数据。今年元旦，盒马CEO侯毅曾对外表示，盒马主力业态盒马鲜生已实现盈利。

第四季度，在抵消跨分部交易的影响前，菜鸟收入189.2亿元，同比增长15%，总收入有72%来自外部客户。在抵消跨分部交易的影响后，菜鸟收入136.2 亿元，同比增长18%，主要受国际物流履约解决方案服务每单平均收入增加，以及对消费者物流服务需求的增加所致。

本季度，菜鸟供应链形成了“优选仓配”、“智选仓配”等多种能力组合，满足市场分层需求。其中优选仓配提供了半日达服务，智选仓配提供了次日达服务。

3月底，菜鸟联合天猫超市创造性的推出了“1212半日达”服务，实现了“中午12点前下单，晚上9点前送达；晚上12点前下单，上午12点前送达”，物流时效超过了市场上的同类服务。目前“半日达”已经在全国8个城市上线，包括上海、广州、深圳、杭州、成都等重要消费城市。一年内菜鸟半日达预计覆盖全国20城。

国际方面，预计到5月底前，菜鸟将打造超20个优选仓，进一步优化国际快递时效，支持国货品牌更高效出海。

菜鸟在本季度还着重提升了在巴西、美国、西班牙、英国等多个海外重点市场的能力建设。今年3月，菜鸟在巴西的末端配送同比增长超70%，至拉美包机增至每周8班，并与巴西邮政达成深度战略合作。目前，中巴跨境包裹菜鸟最快一周可送达。依托本地仓配网络，巴西核心城市下单最快可实现次日达。

在欧洲，菜鸟本季度与DHL合作进一步拓展智能自提网络覆盖，在西班牙的自营末端配送网络已覆盖大陆大部分地区。针对外贸旺季，菜鸟继续优化海外仓供应链的各环节要素，3月西法两地海外仓入库体积同比增长100%以上，订单覆盖欧盟全境。

本季度，菜鸟驿站上门包裹量同比增长85%，并提出“1分钟极速取、24点前自助取”服务新标准，先后推出驿站“闲忙状态”查看、自助查件、夜间取件等多种解决方案。

截至目前，“闲忙状态”查看功能已覆盖10万余家菜鸟驿站，超1000家菜鸟驿站上线了夜间取件。

此外，菜鸟积极推进ESG实践，自主研发的碳资产管理系统为品牌商提供了有效的减碳数字化解决方案。同时，菜鸟成为联合国世界粮食计划署（WFP）的全球物流合作伙伴，也是其首个战略合作的中国物流企业，将帮助WFP提高全球应急响应能力。