文|石油Link

日前，国际能源署发布了最新的《2023世界能源投资报告》（下称《报告》）。数据显示，预计2023年，太阳能投资将达到每天10亿美元以上，全年约3800亿美元，而全年用于石油（勘探和开发）的投资约为3710亿美元。

全球用于太阳能的投资超过石油，这在历史上都将会是首次。

01、光伏新能源的爆火

双碳大目标下，以太阳能、风能等为主的可再生能源迎来了一波发展机遇。

其中，太阳能作为发展最快的可再生能源，成为了新的全球能源投资明星。

而在2013年，全球太阳能投资为1270亿美元，仅是石油投资的五分之一。短短十年，太阳能光伏行业增长迅速，这种速度甚至超过了人类的预期。

作为全球新的超级能源，光伏行业的这种快速增长除了投资数额上的表现，比较直观的表现还在于企业数量众多。

根据中国企业数据库企查猫数据，截至2022年7月19日，中国光伏行业主要企业有5315家，处于存续及在业企业有4699家。

如果加上国际上其他国家的太阳能光伏企业，数据会更大。不止数量众多，这些公司中还不乏国际性的大公司。在2023年全球光伏企业100强名单中，有12家品牌价值超过500亿元，51家品牌价值在200-500亿元之间，37家品牌价值在100-200亿元之间。

另外，太阳能光伏行业快速增长还体现在它的造富能力上。

近几年，太阳能行业为参与企业带来了丰厚的利润。2023年全球光伏企业排名前100强企业合计营收超1.6万亿人民币，同比增长了75.97%，净利润超1880亿元，同比增长幅度超105%。

其中，2022年隆基绿能凭借着一体化的优势实现总营收1290亿元，利润148.1亿元。其董事长李振国更是连续五年成为陕西首富。

强大的造富能力吸引了大批“外来户”进入光伏行业，做奶粉的皇氏集团、做针织的棒杰股份、房地产的蓝光发展、做电器的格力、TCL.....

据PV-info统计，仅2022年，跨界光伏企业数量达75家，几乎每月都有企业宣布进军光伏领域。

有的企业跨界光伏之后还成了细分领域的龙头。例如做饲料发家的通威股份成为了硅料龙头，在去年实现1424亿元的营收，利润达到257.3亿元，利润同比增长217.25%。

光伏行业挣钱已经成了公开的“秘密”，甚至有人还形容光伏行业为“沾光就涨”。

近几年，光伏行业确实很红火。

02、为什么是“光伏”？为什么是现在？

光伏这个概念已经诞生了184年了。距离第一块太阳能电池的发明也已经有69年的时间。

在这个漫长的时间里，多个国家曾提出相应的规划：日本启动阳光计划、美国提出“百万屋顶计划”、德国大力发展光伏发电......

长时间的酝酿并没有迎来光伏的崛起。直至2010年，中国光伏产业发电装机容量首次超过德国。

这也可以说是光伏快速发展的一个重要事件，从此中国开始成为全球光伏产业重要的组成部分。自此之后，光伏行业逐步进入快速发展时期。

如果说什么是光伏产业快速发展的推手，双碳大愿景会是其中一个原因。

双碳大背景下，太阳能因为不会产生碳排放成为实现碳中和最强有力的工具。

光伏行业另一个推手便是能源危机。俄乌战争引起能源价格飞涨，造成可再生能源的成本优势凸显，使得国际上更多国家发展太阳能的意愿增强，开始大力扶持光伏产业，提供资金支持并出台政策鼓励。

2022年8月16日，拜登政府签署了《通胀削减法案》。在这份法案中提到了3690亿美元的能源安全和气候变化投资。

在3697亿美元的投资中，其中300亿美元将用于生产税收抵免，对光伏生产的全产业链（包括多晶硅、硅片、电池、组件、背板、逆变器等各环节）进行不同程度的补贴。主要针对制造端生产环节，光伏组件、逆变器、储能电池均提出补贴标准。这也在一定程度上刺激了光伏产业的发展。

除了以上这些外在因素，从光伏行业自身因素来看，技术的不断升级和度电成本的下降是光伏行业能够快速发展的前提。

技术方面，光伏企业每年在技术研发上投入了大量的金钱，推动着光伏技术的不断升级。以隆基绿能为例，自2012年上市至今，已经累计投入研发费用195亿元。

光伏企业投入大量资金研发创新，晶硅技术也不断打破纪录。单就2021年6月以来，隆基绿能已多次打破并刷新原先的硅异质结电池世界纪录，将晶硅效率从25.26%提升到26.81%。

晶硅效率的提升又直接推动着光伏度电成本下降。2008年太阳能光伏发电成本为1度电1元左右。现在，光伏发电成本已经降到1度电0.3元以下，预计“十四五”“十五五”期间会降到1度电0.25元以下，将低于绝大部分煤电。

除了技术推动成本下降以外，量产规模的形成、硅片尺寸增大、硅片厚度下降也都在某种程度上推动着光伏发电成本进一步下降。

以单晶硅片为例，现在一片硅片价格仅为3.25元，这一价格还不到2008年同类产品价格的十分之一。

另外，随着大型风电光伏基地和大型新能源项目建设的增多，光伏装机量大幅增长，光伏发电的规模性也将使成本再次摊薄降低。

双碳大愿景、能源危机、政策驱动以及度电成本下降，多重因素影响之下，光伏行业迎来了难得的发展机遇。

03、野蛮生长的光伏开始焦虑

光伏行业在经历了野蛮生长之后，也开始变成一个反转、多变的行业。

一个比较有趣的反转就是，全球光伏的需求量在大幅增加，但是行业却发生了产能过剩的情况。

光伏行业的高景气度吸引行业内企业大幅扩产。主要光伏企业几乎全部都在扩大产能。

隆基绿能拟投资建设年产100GW单晶硅片项目及年产50GW单晶电池项目，预计项目总投资达450多亿元；

晶澳科技拟在鄂尔多斯市建设光伏全产业链低碳产业园项目，总投资约400亿元；

TCL中环年产35GW高纯太阳能超薄单晶硅片智慧工厂项目及配套项目在银川市经济技术开发区正式开工建设，项目投资41亿元，预计2023年第四季度建成投产；

......

有的企业还大举进军上、中、下游，打通全产业链，搞光伏一体化，比如通威股份和隆基绿能。

再加上行业外的企业大规模进入，光伏行业产能短时间内大幅增长。

过去18年，光伏行业建设了380GW全产业链产能，现在18个月就能建成超过380GW的产能。

隆基绿能董事长李振国曾说：“根据现有产能规划，2023年年底全行业将形成超过700GW。”

据相关机构预测，2023年，全球光伏新增装机保守为280GW，乐观为330GW。这也意味着光伏行业产能过剩在不久的将来会成为现实。

李振国还表示：“产能过剩可能是下个月，可能是下个季度，也可能是下半年。甚至当然也有可能是到明年才会发生，但越发生得晚，可能下一轮过剩的程度就会越强。今后两三年，会有超过一半的企业被淘汰出局。”

产能过剩会成为接下来光伏企业新的挑战。早期一些光伏企业破产重组的声音已经渐弱，新的故事或许正在形成。