文|赶碳号

气候危机的直接影响之一就是能源紧张。

就像粮食危机，如果出现食品短缺，问题一定会先从贫困国家和地区出现。能源危机类似，但对于贫困地区的影响可能并不明显——因为有些欠发达国家即使没有电一样能够过活。能源紧张，往往会从人类工业化社会大分工的最脆弱环节爆发出来。

现在，电荒正在席卷越南。拥有将近1亿人口的越南，承接了我国和日韩大量制造业产能的越南，发生了电荒，影响到了生产，这肯定不是一件小事。

越南的现在，仿佛就是我们的过去。曾几何时，我国东南沿海的工业生产也会受到拉闸限电的影响。

01、电荒，让越南越来越难

今年5月中旬以来河内市电力需求

长期以来，越南的用电负荷一直在增长，而今年的电力供应却在下降。今年的电荒，越南的第二大城市——河内首当其冲。

今年5月份，越南河内市日均用电量约为7,500万千瓦时，同比增长了20%。与此同时，由于山区水资源枯竭，越南北部主要电力来源水力发电的可用性下降。河内市中心的办公室在今年已经经历过多次短暂停电现象，并发生因突然停电而有人被困在公寓电梯中的事件。

最近，越南国有电力公司已要求河内附近的工业园区削减 50% 的用电量。因为，高温导致电力供应紧张，引发了对大规模停电的担忧。

由日本贸易公司——住友商事株式会社运营的位于越南首都北部的升龙工业园，已收到越南电力公司的通知，要求从周五早上到周日晚上将用电量减半。

住友商事正在考虑轮流停电，以减少对租户的影响，其中包括松下、Toto和信越化学等日本公司。

对于居住在河内北慈廉县富田区部分地区的人们来说，6月5日是夏季的第一天——停电发生了。

在该区第 5 分区的 Hong Khanh 说：“起初我以为停电是技术问题，电力很快就会恢复。”但是上午 10 点断电，直到晚上 7 点 30 分才恢复供电。在上午 10 点到下午 4 点之间，该病房的其他几个分宿舍也同样停电。Khanh 说，他们事先都没有接到通知。

距市中心约 30 公里的一个村子自5月底以来一直面临每隔一天停电一次，通常是上午 10 点至晚上 10 点。但有时早上 8 点就开始。

“当我们经营一家汽车旅馆时，我每天都会查看城市电力公司的网站，了解负荷时间表，”Kim Anh 说，“但在真正发生停电时，网站上并未告知。”

6 月 6 日突然停电迫使 Do Thi Van 带着她的两个孩子进入距离他们家一公里的 Tram 山的一个山洞，因为那里比较凉爽。如果没有空调或电风扇，他们就无法在河内的夏季炎热中度过难关。Chuong My Phung Chau 公社的数十个老乡都有同样的想法。

电力需求与国内生产总值相关，越南的高增长率导致近夏季电力供应吃紧。

除了河内，越南北方的北江和北宁两省受电荒冲击也很大。

韩国三星电子拥有多个基地的北部省份——北宁省的工业园区也收到了限电要求。越南的夏季天气从5月左右开始，用电高峰在6月和7月。今年气温一直很高，越南北部在5月初达到了创纪录的44.1 摄氏度。

与河内一样，海防市也宣布在6月3日至117期间在所有地区间歇性停电，每次停电持续两到三个小时。

海防电力公司表示，该市夏季的每日需求相当于1,500-1,600 兆瓦，但在6 月 4 日和5日，仅从国家电力监管中心获得了500-600兆瓦的电力。

02、越南中资企业，受到电荒冲击

拥有将近1亿人口的越南，承接了大量制造业产能的越南，发生了电荒，影响到了生产，这就不是一件小事。

举个例子，如果电力紧张进一步恶化，将直接影响到苹果、三星的生产。

近年来，中美贸易摩擦不断，光伏、轮胎、家居等产业纷纷遭遇美国“双反” 限制，越来越多的中国企业开启海外工厂布局。

我国企业在越南设厂的企业有很多。

在光伏领域，天合、晶科、隆基、晶澳等头部企业均已在越南投资设厂。逆变器企业，科士达、古瑞瓦特也均已在越南设立了工厂。在动力电池领域，国轩高科、欣旺达、星恒能源等均已在越南设立了工厂。在储能电池领域，海辰正在考察，有计划投资9亿美元，成为越南史上投资规模最大的外企。

在越南设厂，除了能够有效避免贸易制裁等风险以外，在税务成本方面也有一定优势。

涤纶工业丝龙头海利得在越南工厂的成本优势；来源：西南证券

不过，偶尔发生电荒还勉强能接受，如果长此以往，越南当地一切优惠和便利，对企业来说就变得无足轻重了。

电子企业云集的越南北江省受本轮电荒影响较大。立讯精密等苹果公司供应商的部分生产工厂均位于该省，并收到停电通知，被要求轮流停电，或者至少在高峰时期减少用电。当地政府官员表示，电力紧张的情况至少要持续到6月底。

根据苹果今年发布的最新供应商名单，富士康和立讯精密都在越南北江省为苹果代工。

另外，古瑞瓦特所在的海防省为例，在这次电荒中受到冲击。对此，甚至有上市公司专门向投资者做情况说明。

6月12日，健盛集团（603558.SH）通过投资者互动平台表示，近期越南部分地区有工业用电限电的情况发生，公司在越南主要生产基地——海防基地暂无限电停电影响，其他有所影响的工厂，公司已采取自配发电机等方式进行应对，对公司经营影响较少。

停电问题，将使越南经济面临更大压力。今年一季度，越南出口大跌13%，导致越南一季度GDP仅增长3.3%。而去年全年越南GDP录得8.02%的增速。

时隔7年之后，我国开始恢复向越南输电。5月23日，广西与越南正式签署了110千伏深沟至芒街联网工程购售电协议。此次重启送电工作，是时隔7年以来首次恢复，将在一定程度上缓解越南电荒。

03、越南海上风电，看不到天花板的市场

2021年，越南光伏发电量已位居全球第十位

电力是越南商业前景最有前途的领域之一。

越南电力公司（EVN）是一家直接向总理汇报的国有企业，是最大的电力买家，并垄断了输配电业务。电力由工业和贸易部 (MOIT) 管辖。MOIT 下属的能源总局负责总体能源规划和政策。越南电力监管局 (ERAV)，负责建立和监督电力市场、电力规划、关税监管和许可。

该国强劲的工业化进程推动了对一般能源和电力的需求激增。由于人口众多、经济快速增长以及现有油气田的储量快速下降，越南已经成为亚洲增长最快的能源市场之一。

根据越南能源研究所 (IEV) 的数据，越南将在未来十年内面临电力需求和消费的激增，这将对其能源安全产生影响。越南政府预计，到 2030 年，电力消耗每年将增长 10-12%，是亚洲电力消耗增长速度最快的国家之一。

MOIT 预测，胡志明市制造业中心的局部电力短缺已经从2021年开始出现，到 2030年将缺少超过10,000兆瓦 (MW) 或总容量的7.5%。2021-2030 年期间的总投资资金约为1283 亿美元（平均每年约 128 亿美元），其中9.5 亿美元用于发电/电源/工厂，约 329 亿美元（平均每年 33 亿美元/年）将用于电网。

根据 IEV2021年3 月的报告，越南的发电装机容量约为 56,000 兆瓦（56 吉瓦）。越南电力系统总装机容量约为69GW（包括从老挝进口的水电站和屋顶太阳能）。

2020 年3月，越南政治局发布了关于到 2030 年战略能源方向的第 55 号决议，并提出了 2045 年的愿景。其中强调到 2030 年装机容量预计将达到 125-130GW。

目标虽远大，实现起来困难不小，越南毕竟地少人多，空间有限。

在论证越南电力市场潜力之前，赶碳号先罗列一组2021年中国、美国、越南的数据对比：

中国大陆，用电量7151TWh，陆地面积9424000km2，人口143400万人，用电量密度758.5Wh/m2，人均用电量4989KWh，人均GDP12551美元；

美国，用电量4060TWh，陆地面积9151000km2，人口33330万人，用电量密度443.4Wh/m2，人均用电量12220KWh，人均GDP7.02万美元；

越南，用电量224.2TWh，陆地面积310100km2，人口9818万人，用电量密度723.2Wh/m2，人均用电量2282KWh，人均GDP3756.5美元。

对比得知，2021年时，越南的人均GDP约为我国的30%，人均用电量为我国的46%，而用电量密度却与我国比较接近。

这些数据分说明，单靠越南本国陆地的电力生产，可能很难支撑该国的工业体系。越南人口密度实在太高了，陆上风力、光伏发电，都是需要占地的。正因如此，拥有着3000多公里海岸线、100多万平方公里海域面积的越南，海上风电近年来发展速度非常快。

根据越南目前的 2021~2030 年能源规划工具草案，以及对2045年的展望，该国计划到2030年安装7GW海上风电容量，到2045年逐步增加至66.5GW。

去年以来，包括住友在内的一些日本和欧洲公司已在越南的海上风能领域采取重大行动，以分享这个东南亚国家的可再生能源市场机遇。