界面新闻记者 | 慕泽

4月7日，深交所官网发布了4份监管函，决定对涉及“违规打新”的4家机构采取书面警示的自律监管措施。

监管函同时要求，相关公司结合决定书指出的违规事项，对照首次公开发行股票询价相关规则及要求，明确具体改进措施和责任人，积极落实整改工作，并于收到决定书之日起一个月内向深交所提交整改报告。

其中，共有2家私募机构涉事其中，分别是北京卓识私募基金管理有限公司（以下简称“北京卓识私募”）和广东天创私募证券投资基金管理有限公司（以下简称“广东天创私募”）。

针对北京卓识私募，深交所在监管函中指出，公司在参与深市首次公开发行股票网下询价过程中存在两项违规行为：

一、内控制度制定和执行不完备。风险管理制度不完善，对信息泄露、报价偏离等风险控制措施不足；改价程序、材料存档要求不明确。新股询价业务相关内部制度的制定审批流程、报价讨论决策过程记录缺失；新股研究报告及模型留档不完全。部分人员通讯设备未做管控；部分人员未按照内部要求参与新股业务培训。

二、估值研究不深入、定价依据不充分。部分内部研究报告主要内容存在简单复制摘抄承销商投价报告、粘贴错误等情形；部分新股盈利预测、主要参数假设设置未做详细说明。新股研究报告估值区间及最终定价缺乏严谨完整的逻辑推导过程、客观研究支持与合理解释。

北京卓识私募成立于2016年4月，次年6月完成登记备案，目前管理规模逾百亿元。据公司官网介绍，北京卓识私募是一家专注于量化投资的私募基金管理公司，团队核心竞争力在于建立复杂的数学模型，利用自主开发的低延时交易系统进行全自动算法交易。

好买基金网数据显示，北京卓识私募旗下占比最多、且在该网站有净值更新的股票型产品，2020年至2023年的年度平均收益率分别为39.16%、20.13%、-8%和7.65%。今年以来，公司旗下在该网站有净值更新的股票型产品整体的业绩表现不及预期，平均收益率仅为-10.43%。

针对广东天创私募，深交所在监管函中指出，公司在参与深市首次公开发行股票网下询价过程中也存在两项违规行为：

一、内控制度制定和执行不完备。部分内控制度审批流程缺失，未针对新股研究报告审批机制制定明确、可执行的规定或流程。报价环节复核程序执行不到位，个别项目出现报价错误；个别项目资金划付审批程序不完整。未在规定时间内对通讯设备进行管控；未对电脑系统等其他通讯软件进行管控。

二、估值定价依据不充分，报价集体决策机制不完善。未履行研究报告审批流程；部分研究报告未对财务数据、盈利能力等内容进行分析，个别项目推导过程不合理。未按照公司内控制度要求在最终报价前履行审批程序；最终确定报价的决策过程记录缺失。

广东天创私募成立于2014年4月，次年2月完成登记备案，目前管理规模为10-20亿元。据好买基金网介绍，该公司始终秉承“价值投资”理念，以“让投资成为艺术”为企业宗旨，坚持践行“传播正确的投资理念、用实践证明价值投资的存在，并让投资者通过价值投资收获投资的乐趣”。

近年来，广东天创私募整体的业绩表现出现了明显的下滑，好买基金网数据显示，公司旗下在该网站有净值更新的股票型产品2023年和今年以来的平均收益率分别为-40.72%和-21.64%；债券型产品2023年和今年以来的平均收益率分别为-6.31%和-8.67%；多策略产品2023年和今年以来的平均收益率分别为-15.76%和-15.42%。

除了上述两家私募机构以外，4月7日因为“违规打新”收到深交所监管函的另外两家机构分别是嘉实资本管理有限公司和前海人寿保险股份有限公司。