文|雷递网  雷建平 

阿里巴巴集团（NYSE:BABA；HKEX:9988）今日发布截至2023年6月30日的2024财年第一季度财报（注：本文图表展示为2023年第二季度）。财报显示，阿里巴巴2023年第二季度营收为2341.56亿元（约322.92亿美元），较上年同期增长14%。

阿里巴巴2023年第二季度净利润为330亿元；不按美国通用会计准则（Non-GAAP），净利润为449.22亿元（约61.95亿美元），较上年同期的302.52亿元相比增长48%。

2023年第二季度，阿里多个业务实现增长，核心业绩全面超市场预期。这也是阿里巴巴启动自我变革后的首份财报，整体来看，阿里巴巴此次自我变革初现成效，各个业务线正以全新姿态奔向未来。

截至2023年6月30日止季度，阿里根据公司的股份回购计划，以31亿美元回购了3,560万股美国存托股（相等于2.844亿股普通股）。

截至2023年6月30日，阿里流通的普通股为204亿股（相等于25亿股美国存托股），较上季度减少1.368亿股普通股（相等于1,710万股美国存托股），在目前董事会授权的股份回购计划下仍有163亿美元回购额度，有效期至2025年3月。

阿里巴巴集团董事会主席兼首席执行官张勇说：“随着我们持续推进架构重组，各项业务开始展现出新的活力，阿里巴巴也收获了一个业绩稳健的季度。通过自我变革，我们希望鼓励创新、激发组织活力，并赋能各业务聚焦于长期增长。我们期待变革对业务持续产生积极影响，包括竞争力不断增强、持续增长，以及为股东创造价值。”

阿里首席财务官徐宏说：“由于蓬勃业务势头及各业务对运营效率的关注，我们在过去一个季度取得强劲财务表现。受惠于各分部业务得到改善，收入与经调整EBITA分别同比增长14%及32%。得益于持续产生的强大自由现金流，本季度我们回购价值31亿美元的美国存托股。强大的自由现金流与资产负债表，令我们在强化竞争力与把握新机遇上处于绝佳位置。”

阿里Q2营收2341.56亿，同比增14%

阿里巴巴2023年第二季度营收为2341.56亿元（约322.92亿美元），较上年同期的2055.55亿元增长14%。

淘天集团单季营收增12%

自截至2023年6月30日止季度起，阿里巴巴集团采用新的组织和治理架构，在该架构下，阿里巴巴集团作为控股公司持有六大业务集团和其他业务公司，各业务在运营上均具有高度独立性（「架构重组」）。

六大业务集团分别是：淘天集团，包括淘宝、天猫、闲鱼、1688.com和其他业务；阿里国际数字商业集团，包括Lazada、速卖通、Trendyol、Alibaba.com和其他业务；本地生活集团，主要包括「到家」业务饿了么和「到目的地」业务高德；菜鸟集团；云智能集团，包括阿里云、钉钉和其他业务；大文娱集团，包括优酷、大麦网和阿里影业。

阿里巴巴集团的其他业务包括高鑫零售、盒马、阿里健康、灵犀互娱、银泰、智能信息（主要包括UC优视和夸克业务）、飞猪和其他业务。

阿里此次变革旨在最大限度激发组织活力，释放生产力。从数据来看，淘天集团、阿里国际数字商业集团、阿里本地生活服务、菜鸟、阿里大文娱集团等多个业务均取得了更好的增长。

财报显示，淘天集团2023年第二季度营收为1149.53亿元，较上年同期的1025.17亿元增长12%；其中，淘天集团2023年第二季度来自中国零售商业的收入为1098.28亿元，较上年同期的974.23亿元增长13%；来自中国批发商业收入为51.25亿元，较上年同期的50.94亿元增长1%。

淘天集团下的直营及其他收入主要来自阿里的直营业务（主要包括天猫超市和天猫国际）。

淘天集团的策略是：用户为先、生态繁荣、科技驱动。随着阿里将用户心智打造为服务最庞大用户群体的一站式消费和日常生活所需目的地，淘宝app是上述策略的核心。2024财年，阿里持续专注于优化淘宝app的消费者价值定位，包括（1）通过增加媒体内容，以增强消费者互动，（2）通过有效的定位和推出新的营销功能，强化价格竞争力，（3）通过我们的近场零售业务，满足消费者对高频日常必需品的时效性需求。

截至2023年6月30日止单月，淘宝app日均活跃用户（DAU）同比增长6.5%，受惠于有效的用户获取计划和本季度淘宝app用户留存率上升。

过去一年，淘宝新增了512万个新商家，其中绝大多数是中小商家；天猫本季度新入驻商家同比增长75%。消费者和商家粘性双双提高。

阿里国际数字商业集团营收221.23亿，较上年同期的157.21亿增长41%。

阿里本地生活服务2023年第二季度营收为144.5亿元，较上年同期的111.31亿元增长30%；菜鸟网络2023年第二季度营收为231.64亿元，较上年同期的172.92亿元增长34%。

阿里云2023年第二季营收251.23亿元，较上年同期的241.27亿增长4%；阿里大文娱集团营收53.81亿元，较上年同期的39.66亿元增长36%。

阿里云称，始终致力于云计算、大数据和AI的核心技术研发，以及推动客户采用云计算和AI服务。随着AI生成内容的快速发展，本季度我们在模型社区建设、大语言模型研发，以及支持行业发展等方面取得进展：

AI社区：阿里云的开源平台魔搭（ModelScope）提供大量机器学习和深度学习的模型、工具和服务，截至2023年7月已托管逾1,000个AI模型，累计模型下载量超过4,500万次。该平台让开发者利用阿里云的AI计算能力来训练和实验模型。

生成式AI：阿里云为生成式AI模型发布一系列新功能。自「通义千问」于2023年4月发布后，阿里云升级其音频转写平台「听悟」，为其配备AI驱动的会议分析能力。于7月份，阿里云推出生成式AI文生图模型“通义万相”。

阿里Q2成本1423.47亿，同比增10%

阿里云2023年第二季度成本为1423.47亿元（约196.31亿美元），较上年同期增长10%，占营收比例为61%。

阿里Q2毛利918亿，毛利率39.2%

阿里2023年第二季度毛利为918亿元，毛利率为39.2%。

阿里Q2费用493亿，同比降3%

阿里2023年第二季费用为493亿元，较上年同期的509.55亿元下降3%。

其中，阿里2023年第二季度产品开发费用为104.65亿元，占收入比例4%；销售与市场费用为270.47亿元，占收入比例为12%；一般及行政费用为73亿元，占收入比例3%。

阿里Q2运营利润424.9亿，运营利润率18.1%

阿里2023年第二季度经营利润为424.9亿元（58.6亿美元），占收入比例18%，相较2022年同期的249.43亿元，占收入比例12%，同比增长70%，主要是由于收入增长、运营效率的提高和对授予员工的蚂蚁集团的股权激励按市值计价进行了调整，从而拨回股权激励费用69亿元所致。

若不考虑股权激励费用的拨回，阿里2023年第二季度的经营利润为355.89亿元，较上年同期的249.43亿元增长43%。

阿里Q2净利330亿，同比增63%

阿里2023年第二季度净利润为330亿元（45.51亿美元），相较2022年同期的203亿元增长63%。同比增加主要是由于经营利润增加及权益法核算的投资损益增加，部分被阿里所持有的上市公司股权投资的市场价格下降而产生的净亏损，而去年同期则为净收益所抵销。

截至2023年6月30日，阿里巴巴持有的现金及现金等价物、短期投资和包括在合并资产负债表上的股权证券及其他投资中的其他理财投资金额为5846.95亿元（806.33亿美元）。