文|赶碳号

中国光伏企业市场大半在海外。当下，欧洲光伏组件库存高企，未来增幅相对有限；贸易保护之下的印度市场已然渐行渐远；中东市场虽正强势崛起但毕竟起点基数较低。在此背景下，一直充满着矛盾与困惑、质疑与纷争的美国市场，再次成为摆在所有光伏企业面前的一道难题。

在日益复杂的地缘政治与国际经贸环境中，光伏企业是选择继续迂回突破，还是忍痛绕道而行？是针锋相对，还是顺势而为？这些似乎都是双难的选择。

站在市场角度，企业按说只应该思考企业应该做的事，但在当下，又不能超然物外，独善其身。

对此，阿特斯用自身行动，给出一种建设性的解决方案。

阿特斯将在美国德克萨斯州达拉斯郊区建设组件工厂，图为工厂所在地——梅斯基特Skyline Drive3000 号占地91英亩的工业园区。

8月8日，阿特斯公告，公司下属全资子公司Canadian Solar (USA) Inc.与某海外客户签订美国市场光伏组件长单销售合同，销售规模合计约7GW，客户对其中3GW有自由选择执行权，需要提前2年确认。

8月9日，阿特斯进一步公告，经向客户申请授权，对方目前已同意对外披露客户信息、合同标的等具体情况。该公司名称为EDF-RE US Development, LLC(其母公司法国电力集团ELECTRICITE DE FRANCE系全球范围内最大的供电服务商之一)。合同标的为高效N型TOPCon光伏组件，将由公司在美国得克萨斯州的新工厂生产。

公告很短，信息量很大。

赶碳号统计了一下，该笔7GW组件订单，创造了历史，成为光伏行业有史以来最大的一笔单一订单。这笔订单还创造了一个纪录，那就是目标市场——美国。

01、最大订单的诞生

阿特斯这则重磅消息，赶碳号认为并没有引发太多行业媒体关注。但是，A股反应积极，8月9日、10日两天阿特斯累计上涨8.95%。

提到光伏行业的大单，一般会联想到拥硅为王时代的硅料长协大单，动辄几十万吨、几百亿。那是因为硅料供应极度紧张，硅片企业需要长协大单稳定供应链，而硅料企业也希望能长期锁定客户。

光伏组件的超级大单其实并不多见。这是因为，组件不同于硅料，是一个供应相对宽松的终端产品。在这一轮扩产周期刺激之下，光伏制造供应链已相对宽松。从最近组件招标情况就不难看出，基本上要多少有多少，而且一个项目几十家企业竞争，报价一个比一个低。虽然当下N型TOPCon电池和组件紧张，但在阿特斯履约的2024年到2030年，大概率不会像现在这样紧张。也正因如此，这笔订单，对于阿特斯这样一家出货量位居行业第五的企业来说，才尤其难得。

阿特斯的这笔订单，货值有多大呢？

据InfoLink统计，8月10日TOPCon双玻组件-182的中国市场均价为1.37元/W。若以此价格计算，该单笔订单的采购价格或将达到95.9亿元人民币。虽然阿特斯既做210也做182，但单W价格差异性并不大，这笔订单近百亿是肯定的。

毕竟该笔订单产品既在美国生产，也在美国出售，用美国市场销售价格计算更为合理。8月10日，InfoLink对在美国市场销售的182/210单晶PERC组件的报价已经达到0.37美元/W，N型TOPCon组件肯定比该价格更高。但哪怕只以此单价计算，该笔订单的价格也将达到惊人的25.9亿美元！按最新汇率计算，折合人民币186.7亿元！

回顾整个光伏史，中国光伏企业的海外大单当属晶科能源。

2018年4月，当时全球市值最高的电力公司——美国Next EraEnergy,Inc.宣布，与晶科能源签订史上最大的光伏组件供货协议，协议规定晶科能源将在四年左右的时间内为前者提供上限为2.75GW的高效光伏组件。

三年之后，晶科再刷新了自己创造的纪录。2021年12月，中国石油与晶科能源签订的单笔组件订单，供货规模高达3.7GW。

但饶是如此，晶科这两笔订单都还不是最大的。同样是在2021年，美国光伏龙头企业First Solar与光伏项目开发商Light source bp和能源巨头bp(英国石油公司)签下高达5.4GW的薄膜组件订单。这也是First Solar创立以来拿下的最大薄膜太阳能组件订单!

在大额订单方面，印度也不甘示弱。2022 年5月， 印度光伏组件制造商Waaree Energies公司宣布，其获得一份5GW的超级大单，总价值高达23.7亿美元。不过，Waaree Energies并没有公布客户名称，这让这笔订单的真实性存疑。但即便是真的，也没有打破此前First Solar所保持的5.4GW的纪录。

现在，阿特斯创造了历史。对此赶碳号有些感慨，光伏的历史终将由中国企业来书写、来创造——无论是光伏平价上网，还是隆基的硅异质结太阳能电池转化效率，还是今天的组件超级大单。

02、鱼越贵，风浪越大

早在2016年，阿特斯就投资2400万美元，在巴西圣保罗建立了全巴西最大的组件工厂

阿特斯在全球化方面，堪称是一位模范生，对此赶碳号此前曾多次报道。

公司此次选择的合作伙伴——EDF北美可再生能源公是法国电力旗下子公司，实力不凡。

据该公司官网介绍，其在北美业务包括风能（陆风和海风）、光伏和储能、电动汽车充电、能源管理系统和微电网等，共开发过16GW的可再生能源，目前拥有6.3GW电站，并运维13GW，同时拥有44GW的项目储备。

EDF可再生能源北美公司总裁兼首席执行官特里斯坦·格里伯特表示：“我们对利用符合 IRA 指导方针的‘美国制造’太阳能组件、开发和建设太阳能项目的能力感到由衷的兴奋。”“这一重大承诺，增强了我们最大限度降低与贸易不确定性和供应链波动相关的风险的能力，最终推动我们的项目成功实现。”

美国的削减通胀法案（IRA）对于中国光伏产品在美国的市场影响巨大。今年5月，美国财政部声明，当地太阳能项目开发商可以申请新的IRA补贴，即使项目中使用的组件包括中国制造的光伏电池。该声明意味着美国本土光伏制造商可以从中国进口电池并组装成组件用于太阳能项目，并可以获得30%的IRA税收抵免，以及本地制造的额外10%的项目成本补贴项目。

这对于美国国内光伏制造业以及中国太阳能电池的出口来说，都是极大的利好。

不过，新规定规定，如果美国太阳能开发商想要获得IRA提供的全部税收抵免，他们需要在其光伏项目中纳入一定比例的在美国国内开发、生产或制造的产品，即，光伏电站项目中至少40%的组成，包括组件、跟踪支架和逆变器必须在美国制造。这正是特里斯坦·格里伯特所说的、阿特斯在美国生产的光伏组件的竞争力所在。

今年7月，阿特斯阳光电力宣布，将投资超过2.5亿美元，在美国的德克萨斯州梅斯基特建设一座先进的太阳能光伏组件工厂。该项目投产后，该工厂的年产量将达到5GW，并创造约1,500个技术岗位。该工厂预计将于2023年第四季度投产。

从美国针对我国光伏企业的反规避调查来说，阿特斯选择了一个精准的时点。因为到2024年6月，美国将不再豁免产自越南、泰国、马来西亚、柬埔寨四国光伏产品的关税。也就是说，由中国企业在东南亚四国设立的工厂所生产的光伏组件，以后将很难再进入美国市场——虽然现在仍是主流。这个窗口期，只剩下不到一年的时间。

美国反制中国光伏产品除了所谓的“双反”、“反规避“以外，还有一条就是所谓的“涉疆”。前几个月，市场中忽然出现一大批每W一元的特价光伏组件，其中有相当一部分就是头部企业在美国被“暂扣”的产品。

当时，流传这样一个真实的段子：“一块钱你买不起包子，买不到鸡柳，但可以买一瓦组件”。这话听起来有些令人心酸。

艰难困苦，玉汝于成。

03、光伏企业，要不要美国设厂？

在中国光伏组件进入美国市场的大门，正在被徐徐关上的同时，隆基、晶澳等企业宣布到美国设厂。

实际上，早在2018年，晶科能源就投资8000万美元、在美国佛罗里达州建了一座400MW产能的组件组装厂。在那以后，阿特斯算是这一轮周期中行动最迅速果决的一家。

在百年未遇之大变局中，中国光伏企业要不要去美国设厂，成为困扰各位光伏大佬的一道难题。这个问题实际上没有绝对正确的答案。但是，赶碳号认为，仍然有一些可供参考、判断的逻辑。

首先，中国光伏企业不去，是否能对竞争对手形成足够的反制，并延缓其能源转型速度。

今年1月份，韩国韩华宣布，计划斥资25亿美元，扩大其位于美国佐治亚州道尔顿市工厂的太阳能组件制造能力，并在靠近亚特兰大的卡特斯维尔建造一座新工厂。到2024年时，韩华在美国的组件产能将提升至8.4GW。

目前，韩华的组件产能约为13.8GW，其中在韩国本土为4.5GW，在马来西亚和中国为6.2GW，全球市场占有率约为6%。

最近10年，韩华一直坚守在第一梯队，足以引起中国企业重视。据全球光伏汇总，从主产业链到辅材，韩华正致力于打造一个完整的美国太阳能供应链：

光伏辅材产业链中，韩华化学是封装胶膜原料光伏级EVA粒子的重要供应商，韩国的SKC也是知名的背板材料PVDF的供应商，韩华在辅材供应上具有先天优势。目前，韩华、瓦克等在美国均有布局硅料产能。

此外，今年6月，在莫迪访美期间，印度第二大太阳能公司Vikram Solar支持的风险投资集团宣布，将投资15亿美元在美国建设光伏制造产能。

最近，印度信用评级机构ICRA Ltd.报告显示，在2023财年，印度制造商有望出口10.3亿美元的太阳能电池和光伏组件，较上年激增364%。而美国将占到印度光伏组件出口总额的97%。

综上所述，权衡利弊，赶碳号个人认为，中国光伏企业不去美国设厂，其实相当于自废武功。

当然，“鱼越贵风浪也越大”，去美国设厂要高度警惕投资风险。对于当地的税务、法律、劳务、跨文化管理等，企业要有足够的能力储备，努力把不确定性降至最低。举个例子，宁德时代与福特的合作，即便合作方如此强大，对方如此需求如此之肯切，仍然遭遇到了一些波折和意外。

后记

虽然光伏产业形势大好，但多一些忧患意识总不会错。

海外的光伏制造产能正在不断壮大。

不久前，中国光伏行业协会名誉理事长王勃华在演讲中不无感慨地说：

“我做过18次报告，前面十几次，我次次不离贸易壁垒、“双反”这方面的警告。从2021年的12月15号开始，我第一次开始强调，制造端的国际竞争在加剧。到现在我讲了一年半，一年半观察下来，国外的进展还非常快，海外的光伏产能投资，都在逐步落实。他们的补贴下来得也非常快，这些必须引起我们的高度高度关注。”

我国光伏产品出口增幅正在放缓。

今年上半年，我国光伏产品出口累计292.43亿美元，相比2022年上半的263.94亿美元，同比增长了10.79%。但2022年上半年，比2021年同期的120.84亿美元，同比增长高达118.42%。客观说，我国光伏产品今年上半年的这个出口增幅，在较大基数上取得虽属难得，但也并不算太高。

另外，今年6月份我国出口硅片、电池、组件光伏产品合计45.57亿美元，环比5月份的51.26亿美元，下降11.1%！而去年6月份，我国光伏产品出口环比是上涨的，且在当年首度站上了单月出口50亿美元的大关。

在上述背景下，中国光伏企业的全球化已是当务之急，大胆走出去，既是加速推动世界能源转型、共同应对气候危机的大势所趋，亦是全球化分工与协作的规律与必然。

张维迎曾经说过，企业家，其实是一种和平的力量。因为在很多时候，商业往往是各种冲突的缓冲剂。有的时候，企业家的“实用主义”，其实会成为解决矛盾的良方。