文｜消金界

近日，据公开信息披露显示，河南中原消费金融股份有限公司（以下称“中原消金”）注册发行两年期“鼎柚”系列个人消费贷款资产支持证券（ABS），总额度为50亿元。

同期，“鼎柚2023年第三期个人消费贷款资产支持证券”成功发行，规模达11.22亿元。消金界了解到，这是自2021年1月获批发行ABS以来，中原消金发行的第6期ABS，也是当月获批的50亿元新储架额度中的第一期。

ABS以储架方式发行，不仅减少了重复性的审批工作，更重要的是极大的缩短了发行准备时间，提升了机构的融资效率。

ABS相关文件同步披露了中原消金的最新运营数据——截至2023年3月底，根据中原消金未经审计的财务报告，中原消金总资产为311.59亿元，所有者权益28.22亿元。2023年一季度，中原消金实现营业收入6.21亿元，净利润0.98亿元。

截至2023年5月末，中原消费金融贷款余额291.51亿元，个人消费贷款不良率为1.96%。

除了ABS发行提速外，值得一提的是，近日消金公司在融资渠道上获重大利好，已经被叫停两年的金融债发行重启。

消金界了解到，金融债有助于消费金融公司锁定长期限、低成本资金。在2022年2月，中原消金也已获批公开发行总规模不超过20亿元、期限不超过3年的金融债券。

行业内，包括招联、马上、兴业等在内的8家消金公司有此发行资格，这将进一步拓宽行业的融资渠道，优化资产负债结构，进而有利于提振消费，服务实体。

01、贷款余额291亿元，不良率为1.96%

近日，中原消金成功发行“鼎柚2023年第三期个人消费贷款资产支持证券”，发行规模达11.22亿元。

消金界发现，这是中原消金发行的第6期ABS，也是当月获批的50亿元新储架额度中的第一期。

中原消金于2016年底成立，公司总部设在河南省郑州市，由中原银行与上海伊千网络信息技术有限公司共同出资发起设立。2019年9月，经原河南银保监局核准，该公司引入华平亚洲金融投资股份有限公司作为新的股东成员，注册资本增至20亿元，成为全国持牌消费金融公司中的一匹“黑马”。如今注册发行50亿元“鼎柚”系列ABS，或将进一步提升中原消金的市场竞争力。

财务数字显示，截至2020年至2022年底，中原消金总资产分别为203.70亿元、270.09亿元和323.70亿元，2020年至2022年，中原消金分别实现营业收入21.01亿元、35.83亿元和26.52亿元，净利润1.26亿元、2.01亿元和3.28亿元。2020年至2022年底，中原消金资本充足率分别为13.96%、11.11%和10.78%。

具体到本次交易，其基础资产为中原消金自2017年1月开始推出的个人消费贷款“提钱花-精英贷”。

“提钱花-精英贷”业务人均贷款金额2.06万左右，单笔贷款金额0.63万元左右；期限集中在9－12期，最长不得超过3年。自2019年以来，中原消金“提钱花-精英贷”业务在授信额度、贷款余额及授信户数等方面均呈快速增长趋势。截至2023年3月底，中原消金累计发放该类贷款1180万笔，累计发放规模739.19亿元，累计服务客户数359.05万户，贷款余额114.11亿元。

值得一提的是，就在8月9日，经中诚信国际认定，中原消金成功获得AAA主体信用评级。这意味着，继中银、招联、马上和兴业消费金融后，中原消金成为全国第5家获AAA主体信用评级的持牌消费金融机构；同时，中原消金也是全国首家获AAA评级的城商行系消费金融公司。

02、首期金融债发行正在路上

消金公司融资渠道正在通畅多元起来。

据央视新闻报道，近日央行将大力支持消金、汽车金融公司发行金融债券，这对于已获金融债发行资格的中原消金来说，在资金获取渠道上可谓重大利好。

媒体报道称，据接近央行的人士透露，为支持消费金融公司、汽车金融公司提高金融服务能力和消费信贷覆盖面，央行拟大力支持消费金融公司、汽车金融公司发行金融债券和信贷资产支持证券，募集资金积极开发特色消费信贷产品，满足居民消费升级需求。

招联消费金融、中银消费金融、中邮消费金融、比亚迪汽车金融等首批8家消费金融公司和汽车金融公司已经与中金公司、中信证券、招商证券等机构沟通了初步意向，预计8家公司金融债券和信贷资产支持证券近期发行规模在500亿元左右。

公开信息显示，2022年2月，国家金融监督管理总局河南监管局（原河南银保监局）发布批复称，同意中原消金在全国银行间债券市场发行金融债，总规模不超过20亿元人民币，期限不超过3年。

这也意味着，中原消金的首期金融债发行正在路上。

实际上，由于金融债发行门槛较高，此前成功发行的消金机构并不多。根据规定，消费金融公司要获得发行金融债券的资质，需要具备良好的公司治理机制、完善的内部控制体系和健全的风险管理制度；最近三年没有重大违法、违规行为以及近三年连续盈利等条件。

目前已开业的31家消费金融公司中，仅8家消费金融公司获批发行金融债，包括捷信消费金融、招联消费金融、马上消费金融、中银消费金融、兴业消费金融、中邮消费金融、哈银消费金融和中原消费金融。

自2016年中银消费金融发行持牌消费金融公司的首单金融债以来，至今仅有5家消费金融公司成功发行，规模合计310亿元，其中招联消费金融以155亿元发行规模居首。

消金界曾了解到，（详情请点击《互联网消费金融ABS重启，消费金融金融债发行依然暂停》）自2021年10月起，监管叫停了消费金融金融债的发行。尽管有地方批复了消费金融公司的发债额度，但是两年以来，尚无公司通过央行的批复。

相关数据显示，2021年，消费金融公司的平均资本充足率为14.36%，较2020年下降2.8个百分点，资本补充面临一定压力。其资本补充仍以传统的股东增资和利润留存为主。

如今时隔两年，金融债发行得以重启。相较于其他融资渠道，金融债有助于消费金融公司锁定长期限、低成本资金，进而增强发行主体中长期的消费信贷供给能力，对于降低消金公司融资成本，以及合理提升居民消费、提振经济将起到积极作用。