文 | 财富质点 谢美浴

近日，《雪浪Finance》自上海证券交易所获悉，智慧普华融资租赁星河1-6期资产支持专项计划获受理，受理日期为2023年8月8日。该项目品种为ABS，拟发行金额60亿元，原始权益人为浙江智慧普华融资租赁有限公司（简称“智慧普华”），计划管理人为上海国泰君安证券资产管理有限公司。

据悉，该笔ABS资金用途为补充营运资金。

智慧普华的控股股东为浙江众尖投资有限公司（简称“众尖投资”），后者为吉利控股公司的全资子公司；实际控制人为李书福。

近年来，智慧普华业绩大幅增加，2020年至2022年，其营业收入从59,589.78万元增至96,963.28万元，净利润从20,547.44万元增至42,999.68万元。

然而智慧普华募集说明书显示，由于业务经营的不断扩张，资产规模和负债规模也随之上升。

值得一提的是，近日，众尖投资注册资本增加。据悉，该次增资原因是为进一步整合吉利控股集团旗下持牌金融机构，加强持牌机构统筹管理，为持牌机构扩充资本实力，注入先进的汽车金融管理理念与工具。

01、资产余额超百亿

工商资料显示，智慧普华成立于2013年8月9日，注册资本10786万美元，法定代表人为王静，经营范围包括融资租赁业务；租赁业务；向国内外购买租赁财产；租赁财产的残值处理及维修；租赁交易咨询和担保（不含融资性担保）等。

智慧普华的股东包括吉利国际（香港）有限公司、浙江众尖投资有限公司（简称“众尖投资”）、浙江吉利汽车有限公司、COFIPLAN S.A.及BNP PARIBAS PERSONAL FINANCE。

在此次拟发行60亿ABS之前，即2021年，智慧普华作为“吉利控股集团智慧融资租赁1-6期资产支持专项计划”的原始权益人，成功发行了100亿ABS，该项目计划管理人也为上海国泰君安证券资产管理有限公司。

据了解，该项目批复于2021年11月，目前已成功发行5期项目。

近日， 智慧普华还发布了2023年度第二期资产支持票据募集说明书，本期发行金额125180万元，所募集的资金用途为补充营运资金。据了解，该项目已经于2023年8月完成簿记、缴款设立。

募集说明书显示，近年来，随着业务发展，发起机构租赁业务量逐年增加，需要更多资金支持新增业务投放，租赁业务对营运资金的需求相应大增。2020-2022年及2023年1-3月，公司投放融资租赁款总额分别为64.05亿元、76.31亿元、70.08亿元及19.08亿元，业务净投放整体呈稳定趋势。

据“智慧普华融资租赁“公众号文章介绍，截至2023年6月，智慧普华资产余额已超100亿元，保有合同27万余份。2023年上半年，公司超预期完成业务目标，商用车轻卡、摩托车业务表现亮眼，增长快速。

近年来， 智慧普华业绩也逐年增长。

2020-2022年，智慧普华的营业收入分别为59,589.78万元、83,823.29万元、96,963.28万元；净利润分别为20,547.44万元、36,037.22万元、42,999.68万元。2023年1-3月，其营业收入和净利润分别为23,717.17万元和10,238.02万元。

另一方面，募集说明书显示，智慧普华资产负债比率较高，面临短期偿债压力较大的风险。

2020-2022年及2023年3月末，智慧普华总资产分别为646,674.14 万元、869,601.76万元、1,007,983.37万元及1,077,124.24万元；总负债分别为547,214.26万元、734,104.67万元、829,486.59万元及887,559.07万元。

2020-2022年末和2023年3月末，智慧普华资产负债率分别为84.62%、84.42%、82.29%和82.40%。

此外，募集说明书中提到，2022年末，智慧普华关联方长期应收款为12,330.45万元。如果关联交易不能按照公允的原则制定价格并严格遵照执行，并且占用大量资金，将会对智慧普华的正常生产经营活动造成较大影响。

根据募集说明书，智慧租赁业务开展的资金来源主要包括银行借款、关联方借款及资产证券化产品融资。截至2023年3月末，智慧租赁已发行ABS总额为185.13亿 元，ABN总额为98.48亿元，存续ABS规模为46.14亿元，存续ABN规模为25.77亿元。

不久前的7月12日，由智慧普华发起的国内汽车融资租赁行业首单绿色银团贷款在杭州吉利科技大厦完成签约，项目金额6亿元，期限2年，资金专项用于投放新能源车辆资产。

此次银团由三菱日联银行、德国商业银行、富邦华一银行和瑞穗银行四大知名外资银行担任牵头安排簿记行，开泰银行、马来亚银行和国民银行担任安排行。智慧普华融资表示，牵头行与安排行的雄厚资金实力和专业服务能力，为本次绿色银团贷款的成功筹组提供了坚实保障。

02、金融版图

募集说明书显示，智慧普华的控股股东为众尖投资，实际控制人为李书福。而众尖投资是吉利控股的全资子公司。

国家企业信用信息公示系统显示，众尖投资成立于2018年3月30日，法定代表人为李霞，经营范围包括实业投资；服务：受托企业资产管理、投资管理、投资咨询（除证券、期货）等，是浙江吉利控股集团有限公司（简称“吉利控股”）100%持股公司。

众尖投资2022年年报显示，吉利控股对其出资50000万元；而最新工商资料显示，吉利控股出资额已变更为90000万元。

智慧普华募集说明书中披露，吉利控股始建于1986年，从生产电冰箱零件起步，发展到生产电冰箱、电冰柜、建筑装潢材料和摩托车，1997年进入汽车行业。

吉利控股业务涵盖汽车及上下游产业链、智能出行服务、绿色运力、数字科技，集团总部设在杭州，旗下吉利、领克、极氪、几何、沃尔沃、极星、路特斯、英伦电动汽车、远程新能源商用车、雷达新能源汽车、曹操出行等围绕各自品牌定位，积极参与市场竞争。

据介绍，吉利控股现资产总值超5100亿元，员工总数超过12万人，连续十一年进入《财富》世界500强（2021年排名239位），是全球汽车品牌组合价值排名前十中唯一的中国汽车集团。

智慧普华资产支持票据信用评级报告显示，2020-2022年，吉利控股营业总收入持续增长，年均复合增长11.70%；利润总额却持续下降，分别为162.43亿元、145.01亿元和111.08亿元。

截至2023年3月底，吉利控股合并资产总额5639.97亿元，所有者权益1887.29亿元（含少数股东权益938.21亿元）；2023年1-3月，吉利控股实现营业总收入1057.41亿元，利润总额25.76亿元。

吉利控股集团官网显示，吉利控股集团金融板块（众尖投资）面向未来金融业态，致力于打造开放联结的金融生态圈。其金融版图目前包括众尖投资、吉致汽车金融、智慧融资租赁、盛宝银行集团、盛宝金融科技及合众财险。

据介绍，吉致汽车金融主要为三大汽车品牌（吉利、沃尔沃和领克）的经销商和客户提供批售、零售融资等全方位的金融产品及服务。目前，吉致汽车金融业务已经覆盖全国308座城市超过1700家经销商，累计服务超过162万名消费者。

智慧融资租赁是吉利控股集团专注于汽车产业金融的下属子公司，目前主要开展吉利汽车、沃尔沃、领克、几何、吉利新能源、吉利商用车旗下汽车融资租赁以及吉利汽车体系供应链金融等业务，覆盖全国32个省市自治区近200个城市。

盛宝银行集团持四张银行牌照，目前共有超过800亿欧元的客户资产, 为180多个国家和地区的客户提供服务；盛宝金融科技是盛宝银行与吉利瑞典控股公司共同成立的金融技术合资公司，致力于向中国金融机构和投资者提供一系列金融和监管科技解决方案。

合众财险官网显示，公司由合众人寿保险股份有限公司和中发实业（集团）有限公司共同发起设立，公司于2015年1月30日成立，是主要经营财产保险业务的全国性保险公司。2021年3月，吉利控股战略入股合众财险。

2022年度，合众财险营业收入2.29亿元，2021年同期为1.68亿元；亏损9167.68万元，2021年同期亏损9235.51万元。

据介绍，合众人寿保险股份有限公司成立于2005年，至今已发展成为一家拥有近10万名内外勤员工、27家省级分公司、600余家分支机构、1000多亿元总资产的全国性保险公司。

“众尖投资”公众号发布的文章显示，8月8日上午，众尖碳(上海)管理咨询有限公司(简称“众尖碳”)在吉利控股集团总部举行开业典礼。

吉利控股集团金融板块CEO、众尖碳董事长李霞表示，作为吉利控股集团金融板块(众尖投资)双碳和绿色金融相关业务的主体经营公司，众尖碳成立为金融板块的发展注入了新的活力。