【界面VIP点评】

对于英伟达二季度业绩超预期，本身已是一张明牌，不过大幅超出市场预期的是此次财报数字以及对于三季度的业绩指引。二季度总体营收超出华尔街预期20%，三季度营收指引超出华尔街预期28%，值得注意的华尔街的预期本就被大幅上调过。

财报中可以看到的是，英伟达数据中心业务依旧强劲，大幅高于华尔街预期。另外值得一提的是，此次游戏收入为24.9亿美元，同比提升22%，环比增长11%，市场预期为23.8亿美元。游戏GPU重新回归增长，扭转了连续四个季度下跌的颓势。英伟达表示，游戏业务的收入重回增势主要反映了在渠道去库存后市场对英伟达GeForce RTX 40系列GPU的需求。业绩电话会上，英伟达管理层称，游戏GPU的需求已经重拾增长，可以预见到今后直至明年的需求前景。

不得不提到的是，在股价创出历史新高后，英伟达在此次财报中抛出了额外批准250亿美元的股票回购计划，彰显了公司的未来市场信心。在第三季度指引大幅超市场预期后，A股中英伟达零部件供应商或将迎来新一轮的业绩展望，投资者可适当关注。

零部件供应商（不完全统计）

中际旭创（300308.SZ）：800G光模块先发优势显著，英伟达、谷歌的重要供应商。

胜宏科技（300476.SZ）：英伟达国内算力板块第一供应商，拿到了英伟达50%显卡的全球市场份额。

天孚通信（300394.SZ）：英伟达要做自己的光模块成为自己的三供，扶持天孚通信为合作伙伴。

铂科新材（300811.SZ）：英伟达芯片电感软磁粉芯独家供应商。

和林微纳（688661.SH）：英伟达GPU芯片上游核心探针供应商。

精研科技（300709.SZ）：英伟达散热供应商。